8月13日畜牧业协会开了个扩大会议，直接给生猪产业定了调，全是干货，跟咱们持仓的猪股息息相关，赶紧来捋捋——

能繁母猪要“瘦身”：年底必须砍到3950万头，牧原先砍30万头

这次会议最硬的信号就是“降产能”！明确说了，今年底能繁母猪存栏得从现在的4050万头降到3950万头，也就是要减掉100万头“猪妈妈”。另外，商品猪出栏体重也得降，从现在普遍的125公斤左右压到120公斤，相当于每头猪少长5公斤肉，直接减少市场供给。

为啥这么干？看看现在的行情就懂了：行业平均成本大概14元/公斤，可8月猪价已经跌破14元，不少地区甚至到了13.5元，养殖户亏得直挠头。产能过剩，猪价就硬不起来，这波调控就是要给市场“去库存”。

有意思的是，牧原已经带头表态要砍30万头能繁，剩下的70万头由各省分摊。听说会上不少企业也跟着表态，看来这次是动真格的。而且最近几家上市猪企接连停了定增扩产计划，明摆着——扩产的时代过去了，现在要“控量”。

二育彻底凉凉：全链条严查，想囤猪炒价的别想了

二次育肥这次被摁得死死的！会议明确说要严禁销售二育猪，从检疫开票到屠宰环节全流程管控。上半年二育还能托着猪价，6、7月都有影响，但8月猪价一跌，二育的力量明显弱了，接下来监管一收紧，这路子基本堵死。

对咱们来说，这是好事。二育就像“炒猪团”，囤的时候推高价格，抛的时候砸崩市场，现在禁了，猪价波动能小不少，企业业绩也能更稳。

猪价底线划好了：14元是生死线，头部企业要赚超额利润

会议重点提了，得让养殖户有合理利润，避免全面亏损。现在行业成本14元，8月猪价已经跌破，大部分人在亏。按这意思，未来猪价大概率要稳住14元以上，但也别指望涨太疯——毕竟要保CPI稳定，还得让老百姓吃得起肉。

这就有意思了：成本线14元，头部企业比如牧原，成本已经压到11.8元，要是猪价稳在14-15元，它们每头猪能多赚不少，超额利润妥妥的。而中小户刚好保本，市场份额慢慢向头部集中，这对咱们持仓的龙头股可是利好。

环保加码：小散户日子更难，龙头优势再扩大

会议还说了，环保要趋严，严查违规养殖。这招主要针对中小户，尤其是小散，建环保设施成本高，一旦严查，不少人可能就得退出。反观头部企业，早就合规了，环保成本摊得薄，这下优势更明显。

说到底，调控就三个目标，跟咱们持仓密切相关

1. 产能不能增，适当减但别大减——保供是底线，猪肉毕竟是咱主要蛋白质来源，产能崩了可不行。

2. 猪价稳在合理区间——猪肉占CPI权重不低，现在要促经济走出通缩，猪价不能大起大落。

3. 让养殖户有钱赚——1700多万养殖户关系农民利益，得让大家不亏，头部企业多赚点也正常。

这么看，接下来养猪业大概率是“稳产能、稳猪价、龙头吃肉”的格局。猪价可能不会暴涨，但跌也跌不到哪去，头部企业的业绩确定性会更强。手里有猪股的兄弟，这波调控得盯紧了，尤其是成本控制强的龙头，说不定能走出独立行情。