《陕西省发展和改革委员会陕西省工业和信息化厅关于执行差别电价有关事项的通知（征求意见稿）》中提到：按照国家发展改革委、工业和信息化部等部门文件规定，铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼7个行业（以下简称“铁合金等行业”）限制类产能电价每千瓦时加价0.1 元，淘汰类产能电价每千瓦时加价0.3元(其中水泥淘汰类产能每千瓦时加价0.4元、钢铁淘汰类产能每千瓦时加价0.5元)。各相关企业应于2026年5 月底前完成技术改造或淘汰落后产能。其他未按期完成技术改造或淘汰落后产能的企业，由电网企业根据省发展改革委、省工业和信息化厅公布的清单，自 2026年7月 1 日起收取加价电费。2026 年7 月后完成技术改造或淘汰落后产能的企业，可按照上述程序申请退出执行差别电价的企业清单。

该文件是2025年12月初公布，目前是征求意见稿，暂不清楚是否执行落地，持续关注。该文件中，陕西地区电石大部分属于限制类产能，个别属于淘汰类产能，烧碱属于限制类产能。

1、对烧碱的影响分析

烧碱陕西省产能占比为3.31%，主要是陕西金泰的82万吨以及陕西北元的80万吨。生产1吨烧碱需要电力2300-2400度，电力约占总生产成本的60%，若未来加价电费，烧碱将面临成本增加的压力。

2、对PVC的影响分析

PVC陕西省产能占比为7.18%，产能达到215万吨，主要是陕西金泰和陕西北元。差别化电价对PVC影响主要体现在电石方面，电石成本增加，直接推高PVC生产成本。

陕西是电石的主产区，2025年电石产能占比为9%，涉及产能为329万吨，该地区电石装置开工为68%。在电石生产中，原料和电力为主要成本占比，电石生产单吨电力单耗约为3200千瓦时，若电价增加0.1元/千瓦时，单吨电石成本增加320元；而生产1吨电石PVC，需消耗约1.5吨电石，传导至PVC，每吨成本增加约480元。另外高增长的成本是否会带来电石企业的关停风险，仍需持续关注。

目前陕西地区电石存在一定的供不应求，需要通过采购外省的电石弥补区域内需，若未来成本增加，预计会倒逼PVC企业增加外省地区（内蒙宁夏、甘肃、新疆等主产区）电石的采购。

3、总结

陕西差别电价未来可能会推动烧碱以及PVC成本的增加，其中PVC影响大于烧碱，主要电石成本大幅抬升甚至可能会关停进而对PVC的成本与供应形成压力。而2026年PVC新增产能较少，若成本进一步推升，行业亏损加剧，或倒逼企业去产能，供应压力有望缓解，2026年可以关注PVC逢低做多的机会