2月3日，《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》提出：农业农村现代化关系中国式现代化全局和成色。包括六部分内容：一、提升农业综合生产能力和质量效益；二、实施常态化精准帮扶；三、积极促进农民稳定增收；四、因地制宜推进宜居宜业和美乡村建设；五、强化体制机制创新；六、加强党对“三农”工作的全面领导。

粮食产量连续两年1.4万亿斤以上，多措并举确保粮食安全。一号文第一条强调“稳定发展粮油生产。粮食产量稳定在1.4万亿斤左右”、“加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动……推进粮油作物大面积提单产”。2025年我国粮食产量14297.5亿斤，同比增加167.5亿斤（ 1.2%），连续两年稳定在1.4万亿斤以上。全国粮食播种面积17.91亿亩，同比增加134.8万亩（ 0.1%），连续六年保持增长；我国粮食亩产399.1公斤，同比增加4.4公斤（ 1.1%）。主要粮油作物方面，2025年我国玉米、稻谷产量有所增加，小麦产量基本持平，豆类产量稳中有增；玉米/稻谷/小麦/大豆产量分别为6024.7/4180.8/2801.4/418.1亿斤，同比分别为 2.1%/ 0.7%/0%/ 1.3%。同时，一号文提到“因地制宜优化农业生产结构和区域布局，推动粮食品种培优和品质提升……巩固提升大豆产能，做好产销衔接”。在国家政策的推动下，多措并举稳定粮食播种面积，进一步扩大粮食单产提升工程实施规模，确保国家粮食安全。

25年猪肉产量新高，强化生猪产能综合调控。一号文第二条强调“促进‘菜篮子’产业提质增效”、“强化生猪产能综合调控”。25年底我国能繁母猪存栏3961万头，为正常保有量的101.6%；2025年我国猪肉产量5938万吨，同比 4.1%，产量创历史新高。结合产能与效率框架来看，26年预期生猪出栏量依旧处于高位，叠加潜在的生猪产能逆周期调控机制，通过产能预警、政策引导、补贴支持等方式，稳定生猪基础产能。考虑头部猪企养殖效率提升，或可重点关注头部优秀猪企。

在“加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”的背景下，把握农业科技的应用与种业技术变革的核心。建议积极关注优秀种业龙头企业。

原材料价格波动的风险，政策的风险，自然灾害的风险等。