事件:2026年1月30日,SpaceX向美国联邦通信委员会提交了卫星发射申请,将该项目描述为“一个拥有前所未有的计算能力的卫星星座,可为先进的人工智能(AI)模型及其相关应用提供支持”。另据《参考消息》,美国《个人电脑杂志》网站1月31日报道,马斯克旗下的太空探索技术公司(SpaceX)申请发射多达100万颗卫星,以建立一个环绕地球的轨道数据中心网络。
除了抢配额,AI产业浪潮扩散带来的算力机会亦是助推卫星业务发展的需求要素。在申请中,SpaceX指出地球上人工智能数据中心的能源成本不断攀升,轨道数据中心建设是满足日益增长的人工智能计算能力需求的最有效方式。此外,公司还表示将布局能够利用SpaceX更强大的星舰飞船快速发射太空数据中心,这对于使用下一代卫星升级星链系统也至关重要。在能源方面,这些卫星将利用太空光伏技术,在“500公里至2000公里高度、30度倾角的太阳同步轨道”上运行。这些轨道数据中心还将使用“光链路”或激光与星链连接,利用现有的卫星互联网系统将流量路由到地面用户。
本次卫星申请规模非常庞大,后续审查进程需持续跟踪。由于部署100万颗卫星的数量庞大,可能面临美国联邦通信委员会(FCC)的严格审查。本月初,FCC已经批准了SpaceX公司为第二代星链星座部署另外7500颗卫星的申请,包括部分低轨道卫星。但监管机构并未批准全部22488颗卫星的部署申请。往后看,仍需关注卫星申请的审批进程。
投资建议:建议关注美国商业航天卫星产业链龙头及太空算力、太空光伏等新兴场景应用方向,包括【RKLB】【ASTS】【SATS】【PL】【FLY】。
风险提示:卫星发射进程不及预期、太空新兴市场技术发展不及预期、商业航天竞争格局加剧、地缘冲突影响产业发展等


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