根据预案，现金支付比例约为51%，发行股份比例约为49%。其中，公司拟向宁波亘曦、浙江秦桐、智焱芯合、温州群宏以发行股份及支付现金方式支付对价，向瑞晟智能、王凌以现金方式支付对价。发行价格确定为35元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80%，股份锁定期为36个月。募集配套资金拟向不超过35名特定投资者询价发行，发行股份数量不超过本次重组前公司总股本的30%。

武珞智慧成立于2021年9月，注册资本1600万元，法定代表人为陈承海，位于浙江宁波。公司主要从事AI算力设备的研发、生产和销售，致力于为算力中心及行业客户提供AI算力基础设施工程化整体解决方案，产品覆盖算力加速卡、AI服务器、存算一体机及算力集群。2025年末，其宁波智能制造基地及研发实验室建成投产，业务模式由贸易经销向研发生产制造转型。公司还是国产GPU企业沐曦股份的重要经销商之一。

财务数据显示，2024年、2025年及2026年上半年，武珞智慧营业收入分别为294.33万元、3665.98万元和3.05亿元，净利润分别为-231.73万元、1907.26万元和2810.13万元。截至2026年6月底，公司总资产2.20亿元，净资产8682.46万元。按暂定8亿元估值计算，溢价率达821.40%。交易对方中，除瑞晟智能、王凌外的其余四方为补偿义务人，承诺武珞智慧2027年至2029年扣非后净利润累计不低于4亿元。

香山股份表示，本次交易完成后，公司将在现有汽车零部件业务基础上新增AI算力设备业务，形成“汽车零部件+AI算力”的双轮驱动业务格局。双方在客户资源、下游应用场景方面具备协同空间：可将AI算力设备导入现有整车厂客户体系，输出智能化升级方案；将智能座舱部件与AI算力结合，为下一代智能座舱提供本地化AI推理能力；同时，新能源充配电及储能业务可与热管理、行业智能体应用结合。上市公司在精密制造、质量体系和规模化供应链方面的优势，也有助于标的公司产品的量产交付与成本优化。

香山股份此前以衡器业务起家，后通过收购转型为汽车零部件企业，目前主要从事智能座舱部件和新能源充配电系统业务，客户覆盖多家国内外整车厂商。2026年上半年，公司实现营业收入24.02亿元，同比下降18.23%；归母净利润亏损约0.12亿元，同比由盈转亏。公司解释称，主要受乘用车市场下滑、全球豪华车市场走弱、新能源汽车价格竞争加剧、汇兑损失以及剥离衡器业务等因素影响。

此前，因筹划本次交易，香山股份股票自2026年9月1日开市起停牌。停牌前20个交易日（8月4日至8月31日），公司股价由39.06元/股上涨至53.00元/股，累计涨幅达35.69%。本次交易预计不构成重大资产重组、不构成关联交易、不构成重组上市，交易完成后公司实际控制人仍为王剑峰。

瑞晟智能同日公告称，拟将其持有的武珞智慧23.27%股权全部出售给香山股份，对应交易价格暂定1.86亿元。瑞晟智能于2025年10月以增资方式取得武珞智慧25%股权，增资价格为3000万元，以此计算该笔投资溢价率达520.53%。