9月以来，全球MLCC龙头村田接连释放了两个方向相反的动作：一边计划大幅扩充AI服务器用高端MLCC产能，一边宣布停产部分消费级和车用MLCC料号。

业界认为，这并非反映出村田战略上的摇摆，而是资源重新配置——将有限产能从低毛利、需求疲软的传统市场抽离，集中投向AI数据中心等高附加值领域。值得一提的是，在高附加值战略布局上，其他几大MLCC头部厂商与村田高度一致，同样在为满足AI需求积极扩产。

近期日媒报道，村田计划在2028财年（截至2028年3月）将AI服务器所需高端MLCC产能较当前水平提升约20%。村田副社长南出雅范对外表示，公司正就未来三至五年包含厂房建设在内的产能扩张方案进行评估，并称此次评估“将比以往更加大胆”，在海内外工厂新建大型厂房已被纳入可选路径。

2026财年村田资本支出计划已达2500亿日元，其中追加800亿日元专项用于扩充服务器MLCC产能。南出雅范同时判断，AI领域MLCC需求增长至少延续至2028年，中长期市场将从AI数据中心延伸至端侧AI设备。

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与扩产同步推进的，是产品线的收缩。据媒体报道，村田于9月10日下发产品线优化通知：2026财年停产部分MLCC料号，覆盖消费级常规系列和车用规格中的特定料号，涉及GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG、ZRA等系列。村田告知客户于2027年底前完成书面回复，并在2028年3月底前完成最后下单。

业界认为，扩产与停产并行，反映的是村田对产能分配优先级的一次较为明确的调整：低毛利、需求疲软的传统料号让位于高附加值的AI服务器产品。

村田的选择并非孤例，三星电机、京瓷、太阳诱电等头部厂商同期也在推进各自的扩产计划，方向高度一致。

三星电机自2026年5月以来已披露多笔AI服务器MLCC长协。最新消息显示，三星电机与一家未公开的全球大型企业签署价值1.0722万亿韩元（约7.8亿美元）的AI服务器用MLCC长协，供货周期为2027年全年。【相关阅读】

这是三星电机历史上单笔规模最大的MLCC长协，长协模式本身也反映了行业从短期现货交易向长期产能锁定的转变。

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产能方面，三星电机菲律宾新工厂规划产能为现有产能的1.5倍，目前处于审批拿地阶段，预计2028年初开始释放部分产能。此外，公司计划从2026年至2040年在釜山地区投资15万亿韩元，用于建设高附加值MLCC生产线及研发中心。

京瓷计划在截至2031年3月的7个财年内累计投资约1000亿日元，专项用于扩充AI服务器用MLCC产能。资金重点投向鹿儿岛雾岛工厂国分厂区，目标到2027年度将“第5-1工厂”MLCC产能扩增至2026年度的2倍，到2028年度进一步扩产至3倍。

太阳诱电计划在2026至2030财年投入2700亿日元用于MLCC产能扩张。同时，该公司已在马来西亚建设新工厂。为支持扩产，太阳诱电还在日本群马县高崎市榛名工厂新建钛酸钡研发生产楼，计划2026年11月开工，2028年建成投用。

头部厂商的扩产方向高度一致，都瞄准的是AI服务器领域。这一集体动作背后的判断是，AI服务器对高端MLCC的需求具备长期性和刚性，MLCC正在从周期品向结构性成长品切换。

MLCC产能向高端集中，叠加AI数据中心需求持续强劲，价格端的反应已经出现。

今年8月，全球市场研究机构TrendForce集邦咨询最新调查显示，三星电机（SEMCO）率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。集邦咨询预估，三星电机将对OEM、ODM客户平均上调消费级X5R产品价格25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。应用于AI服务器的高端X6S产品则依客户议价，平均涨幅将落在10%至20%不等。【相关阅读】

集邦咨询进一步指出，受惠消费级中高容订单外溢效应，其他厂商第四季报价维持上升态势，预估平均涨幅达10%至20%，以消费级中高容产品为主要涨价标的。厂商产能稼动率同步提高，部分供应商已接近九成。此外，由于AI数据中心需求持续强劲，光通信模块供货缺口扩大，连带导致MLCC需求吃紧，相关厂商也积极寻求支持。相对而言，传统ICT与车用市场展望保守，而且主要经济体成长动能趋缓、终端消费信心承压，下半年传统市场恐呈现“旺季不旺”。

集邦咨询表示，随着消费级中高容订单向其他厂商外溢，稼动率垫高，而且SEMCO调涨报价，MLCC产业正式迈入涨价循环。村田、太阳诱电等日厂是否会跟进，成为观察下一波涨幅的重要指标，预估第四季将延续MLCC供需缺口扩大、价格走升的态势。