在AI浪潮的席卷下，存储芯片已不再是单纯的配套元件，而是成为决定AI系统性能的核心战略资产，其产业链正在经历一场深刻的价值重估与格局重塑。

根据TrendForce集邦咨询最新发布的存储器产业研究数据显示，NOR Flash市场正经历近十年来最重要的供需结构转变。在AI占据多数产能、高端应用需求升级的背景下，上游厂商NOR Flash有效位元供给增长乏力，预估2026年下半年供需依旧失衡，整体合约价格维持在高点，高容量产品价格甚至可能翻倍增长。

2026年上半年，NOR Flash合约价平均累计涨幅已达100%-120%。进入下半年，价格走势开始分化。

其中，256Mb及以上的高容量产品，在AI服务器、车用等强劲需求的拉动下，加上供给主力厂商的新增位元有限，预估下半年平均价格仍有90%-110%的上涨空间。

而128Mb及以下的中低容量市场，随着部分供应商产能逐步释出，消费类产品价格涨势趋缓，后续将进入高位盘整，预估第四季度涨幅落在10%-20%之间。

换句话说：大容量的越来越贵，小容量的暂时稳住。

本轮价格上涨的核心驱动力，主要来自AI。

以AI Server为例，单台对NOR Flash的需求量是传统服务器的3-5倍。更关键的是，AI服务器内部配备了大量的Retimer芯片，每一颗Retimer都需要独立的一颗NOR Flash来加载微码。这直接推高了大容量和Octal SPI NOR的需求。

另一个不容忽视的增量，来自端侧AI。Edge-AI、AI PC和机器人等本地推理设备，正在让模型固件规模数倍膨胀，高密度NOR Flash的需求水涨船高。

来源：TrendForce集邦咨询

除了AI之外，2026年NOR Flash还有一个新增需求主力——低轨卫星与航天电子。随着商业航天产业的爆发式发展，卫星本体对存储芯片的可靠性提出了严苛要求。核心芯片组依赖高可靠度的NOR Flash实现毫秒级快速开机及关键固件的安全备份，确保在复杂太空环境中系统的稳定启动与运行。

与此同时，地面接收终端同样不可或缺。内置的NOR Flash不仅支撑着海量数据的实时运算处理，还承担着OTA远程固件更新的关键任务，保障了通信链路的持续优化与维护。

值得注意的是，航天级应用环境极端恶劣，芯片必须具备卓越的抗辐射能力，以及耐受极大温差的物理特性。这些高标准的技术指标构成了极高的行业壁垒，使得仅有少数具备深厚技术积累的厂商能够进入该供应链。这一趋势不仅推高了高端NOR Flash的市场价值，也为相关头部企业带来了显著的技术溢价与市场机遇，进一步加剧了行业内的技术分化与竞争格局。

在需求爆发的同时，供给端的扩张却步履维艰。主要厂商的新增产能必须经过制程微缩、良率爬坡、产品验证，以及纳入客户规格与设计导入，无法立即转化为市场可用供给。

华邦电子作为市占第一的厂商，2026年位元成长幅度最大，主要来自45nm制程NOR产品的全面放量，以及向25nm/20nm迁移带来的制程微缩效应。2026年，华邦全年资本支出约421亿元新台币，全面扩增NOR Flash等三大产品线产能，2026-2027年产能已全部售罄。

兆易创新市占第二，产品线覆盖512Kb至2Gb全容量区间。2026年积极升级32Mb以上容量的制程，但部分NOR代工转移至海外晶圆厂，磨合期影响了上半年的有效产出，至下半年产能才逐步回升。

旺宏电子的情况则更为特殊，其因优先将2026年新增的12英寸产能配置于更紧缺的NAND与eMMC，导致NOR投片量增幅受限，位元成长显著低于总产能增幅。

整体来看，本轮NOR Flash涨价并非简单的周期复苏，而是由AI、航天、汽车电子共同驱动的结构性机会。产能建设周期长、下游新兴需求持续爆发，意味着高容量NOR的缺货状态，短期之内很难彻底缓解。对于产业链上下游企业而言，需要正视不同容量段的巨大分化，做好供应链备货与成本管控，应对接下来价格高位运行的产业环境。