导读：据中商产业研究院预测，2026年中国数据中心市场规模将达3621亿元，机架数量有望接近100万个。

1月28日，沪指、深成指冲高回落，截至收盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.57%。

盘面上，贵金属、采掘行业、半导体等板块涨幅居前，下跌方面，医药医疗、光伏等板块跌幅居前。

资金面上，沪深两市成交额2.97万亿，较上一个交易日放量704亿。

丨数据中心重磅！

昨日，数据中心概念表现活跃，网宿科技大涨15%，美利云、远东股份强势涨停，天亿马、英维克、南兴股份等涨幅居前。

近日，数据中心重磅消息不断。当地时间1月27日，谷歌云宣布，自2026年5月起将正式上调全球数据传输服务价格，其中北美地区费率较当前水平提高约一倍。

本次调价覆盖互联网络传输（CDN Interconnect）、直连对等（Direct Peering）及运营商对等（Carrier Peering）三类服务。具体调整后，北美地区单位数据传输价格将从当前每GB 0.04美元阶梯式提升至0.08美元，欧洲由0.05美元调至0.08美元，亚洲则由0.06美元上调至0.085美元。

对于涨价理由，谷歌云表示，其持续优化网络能力，以支持新的使用场景和应用。公司在全球基础设施方面进行了重大投资，旨在提供高吞吐量、低延迟的连接。这些价格更新是为了使定价与这些服务的价值和性能相匹配而开展的持续工作的一部分。

无独有偶，1月23日，亚马逊云科技（AWS）近日上调其EC2机器学习容量块（Capacity Blocks for ML）价格约15%，其中p5e.48xlarge实例每小时费用由34.61美元涨至39.80美元。

据了解，这是AWS约二十年来首次打破“只降不涨”的定价传统，标志着云服务定价逻辑发生了根本性转变。

其次，巨头的资本开支与战略绑定同样印证了长期需求。近日，1月26日，英伟达宣布已于本周一向CoreWeave投资20亿美元，以加速这家数据中心公司在2030年前增加超过5GWAI计算能力的进程。同日，微软在威斯康星州获批新建15个大型数据中心，以锁定其AI服务的算力供给。

同时，为支持庞大的AI数据中心建设，Meta（脸书）与康宁签署了价值高达60亿美元的长期光纤采购协议。

昨日盘后，新加坡的数字基础设施公司Digital Edge宣布，计划投资45亿美元在印尼建设一座超大规模的AI就绪型数据中心园区。这将是该公司迄今为止最大的基础设施项目。

全球科技巨头真金白银的投入，为数据中心及其上游设备的需求景气提供了最坚实的背书。

再者，技术突破与应用爆款催生了对算力的“饥渴”。近日，阿里发布了万亿参数规模的千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking。

与此同时，一个名为“Clawdbot”的AI Agent开源项目在硅谷爆火，上线不足一个月GitHub星标数狂飙至5.8万以上，被业界誉为“开源版贾维斯”和新的“ChatGPT时刻”。应用的爆炸式增长，意味着对底层算力尤其是推理算力的需求将永无止境。

展望未来，中国数据中心市场在“东数西算”和AI需求的双重驱动下，将继续高速增长。据中商产业研究院预测，2026年中国数据中心市场规模将达3621亿元，机架数量有望接近100万个。

丨稀土概念表现活跃

周三，稀土概念同样表现活跃，截至收盘，板块涨超2%。具体来看，中国铝业、赤峰黄金涨停，银河磁体、西磁科技、中科磁业、大地熊等涨幅居前。

本次稀土板块的价值重估，并非简单的周期性波动，而是三重长期逻辑的集中体现。

首先，全球宏观变局下的“安全溢价”提升。当前全球货币环境与政治格局正发生深刻变化。

一方面，宽松预期下的金融属性增强；另一方面，地缘冲突与大国博弈加剧，使得资源品的“国家安全”属性被摆到前所未有的高度。

近日，美国政府计划通过CHIPS项目向本国稀土企业提供约16亿美元的资助和贷款，这一动作被市场解读为全球稀土供应链竞争白热化的标志性事件，反向凸显了中国稀土产业自主可控的战略价值。

其次，供给端约束持续收紧，龙头定价权增强。

从全球范围看，稀土供给正面临系统性约束。越南已明确禁止稀土原矿出口，转向本土加工；中国对部分稀有金属实施出口管制，旨在提升产业附加值。

国内方面，工信部等部门对稀土开采和冶炼分离实施总量调控，供给侧改革政策有力支撑了价格中枢。

此外，新质生产力催生结构性需求大潮。稀土的下游需求正从传统领域向以新能源、人工智能为代表的“新质生产力”领域加速切换。无论是新能源汽车、风力发电所需的永磁电机，还是机器人、低空经济、半导体等高端装备，都离不开高性能钕铁硼稀土永磁材料。

以在人形机器人为例，在关节驱动上，稀土永磁材料是伺服电机的核心组件。具体来看，钕铁硼稀土永磁材料具备独有的磁学、电学特性与物理性能，为机器人实现关节驱动高效化、环境感知精准化、运动控制精密化的技术跨越提供了底层支撑。

摩根士丹利研报测算，单台人形机器人需消耗0.9公斤稀土金属，与电动汽车需求相当，未来或催生8000亿美元的稀土需求。

值得一提的是，近期，更是有多家稀土行业上市公司业绩报喜，1月27日晚，中稀有色公告，预计2025年度实现净利润为1亿元至1.3亿元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。

中稀有色表示，2025年稀土市场行情整体呈上涨趋势，公司紧跟市场行情积极把握机遇，通过强化市场研判、统筹企业管理、加强上下游营销业务协同，并创新市场营销模式，推动稀土冶炼分离与永磁材料产销量实现增长，从而达成预期利润。

1月16日，稀土行业龙头企业北方稀土发布2025年度业绩预增公告，公司预计全年实现净利润21.76亿元至23.56亿元，同比增长116.67%至134.60%；扣非净利润为19.60亿元至21.40亿元，同比增长117.46%至137.43%。

北方稀土表示，报告期内，加工全成本同比下降，系统性降本成效显著；镧铈产品首次实现年度销量超过产量，库存压力有效缓解。冶炼分离、稀土金属、功能材料及永磁电机等核心产品产销量均实现同比增长，有力支撑整体盈利水平提升。

据了解，去年以来，国内市场稀土价格出现修复。据中国稀土行业协会整理的数据，2025年1至12月多数稀土价格均出现上涨，比如在轻稀土中氧化钕均价为50.87万元/吨，同比上涨27.4%；金属钕均价为62.58万元/吨，同比上涨27%。再如在重稀土中，99.99%氧化铽均价为673.87万元/吨，同比上涨17.2%；金属铽均价为835.91万元/吨，同比上涨16.5%。