2026年全球光模块模拟芯片需求破百亿，量价齐升引爆黄金赛道

电子发烧友网综合报道随着AI技术发展，算力正以前所未有的速度重塑全球科技产业格局。在这场算力基础设施竞赛中，光模块作为数据高速传输的“大动脉”，迎来了需求井喷。

而隐藏在这条黄金赛道背后的核心元器件——光模块模拟芯片，正悄然迎来属于自己的高光时刻。据中信证券最新研报测算，在AI算力旺盛需求的推动下，2026年全球光模块模拟芯片需求将突破100亿元大关，一个量价齐升的百亿级市场正加速成型。

光模块模拟芯片市场的爆发，本质上是技术迭代与需求共振的结果。一方面，AI大模型的训练与推理对数据传输速率提出了苛刻要求，直接推动了400G、800G乃至1.6T等高速光模块的规模化放量。

另一方面，速率的升级并非简单的数量叠加，而是伴随着单模块内部元器件复杂度的呈指数级上升。在800G光模块中，模拟芯片的BOM价值量约为8至10美元，而当技术演进至1.6T时代，这一价值量将跃升至20美元以上。这种“量价齐升”的逻辑，为模拟芯片行业注入了强劲的增长动能。

在光模块这一精密微型系统中，模拟芯片扮演着不可或缺的“桥梁”与“管家”角色。具体而言，主要分为两大核心品类：

一是电源管理模拟芯片，它们如同系统的“心脏”，负责为DSP、激光器、TIA等高精密部件提供精准的电压转换、分配与保护。随着光模块速率的提升和功耗的增加，PMIC的设计难度和价值量同步水涨船高。

二是信号链模拟，它们则是系统的“神经”，负责处理光功率、温度、电压等多类模拟信号，确保激光器发射信号的纯净稳定。在硅光方案日益普及的趋势下，信号链产品正朝着多通道、高精度、高集成和低功耗的方向加速升级。

面对超百亿的市场增量，全球竞争格局正在发生微妙而深刻的变化。长期以来，光模块模拟芯片市场由海外龙头厂商主导，但在供应链安全与国产替代的双重驱动下，国内企业正迎来历史性机遇。

在这场百亿级市场的争夺战中，国内多家头部模拟芯片企业凭借深厚的技术积淀与敏锐的市场嗅觉，已率先在光模块赛道上跑马圈地。

其中，思瑞浦在高速信号链领域表现尤为亮眼，2026年上半年其光模块相关收入接近1.8亿元，实现了高速放量。公司推出的光模块模拟前端（AFE）芯片，创新性集成了自适应电源功能，单颗芯片即可帮助高速光模块节省近20%的功耗，目前已向国内多家头部光模块厂商送样测试。

帝奥微则是国内为数不多实现光模块模拟芯片全产品线布局的企业，其自研的AFE芯片有效支持400G/800G/1.6T高速光模块应用。目前，多款产品已在光迅科技、华工正源等国内头部厂商中批量出货，并成功切入海外头部供应链。

圣邦股份作为平台型模拟芯片龙头，凭借多品类产品布局和全面的客户覆盖，在2026年第二季度同样显著受益于光模块市场的爆发。

此外，南芯科技也依托自身在电源管理领域的优势，积极布局AI光互联模块电源产品，进一步丰富了国产光模块模拟芯片的供给矩阵。

展望未来，光模块模拟芯片的景气度仍具高度确定性。随着LPO、CPO等新技术的并行演进，以及3.2T光模块在2028年前后的量产预期，模拟芯片的需求天花板将被进一步抬高。

对于产业链企业而言，谁能在这场技术升级的马拉松中，持续推出满足高速率、低功耗要求的高性能模拟芯片，谁就能在百亿蓝海中占据先机。