9月，锂电生产端率先进入“金九银十”。

多家产业调研显示，9月国内锂电池排产预计环比增长7%—9%；按全市场口径估算，总量约330GWh，连续第七个月上升。

国内锂电池排产预计由8月约304GWh升至9月约332GWh，增加约28GWh。其中，储能电芯排产由125GWh升至130GWh，绝对增量5GWh，贡献占比降至两成；其余来自动力与消费电池。

另一套样本调研显示，9月电池与磷酸铁锂材料排产预计分别环比增长约7%和5%。

排产持续高增，需求端却有转弱的苗头。8月前三周，新能源乘用车厂商批发较上月同期增长4%，零售下降2%；储能电芯保持高位交付，月度绝对增量却缩小一半。

9月新增排产由谁承接？需求的边际变化，是比总量再创新高更重要的问题。批发先行、海外接量，

国内零售仍弱

大储交付托住130GWh，

增量减半、规格换挡

9月储能电芯排产预计约130GWh，较8月增加约5GWh。相比8月约10GWh的环比增量，9月增量缩小一半，绝对规模仍处于历史高位。

这些排产主要对应此前锁定的海外大储订单。美国、中东等市场进入年末并网前的集中交付期，部分头部企业排期已经延伸至10月。8月接单与客户提货节奏的变化，将更多影响后续月份。

8月中旬，海外户储需求预期转弱，前期库存累积，集成商提货放缓。到月末，314Ah电芯价格周环比下降0.001元/Wh，100Ah电芯下降0.0025元/Wh，价格松动主要集中在小容量户储电芯。

大储仍是储能电芯的基本盘。上半年，大储占全球储能电芯出货量八成以上；户储占比较小，其边际降温尚未明显改变整体排产中枢。

产品规格也在变化。上半年，500Ah 电芯在大储中的渗透率超过10%，280/314Ah在户储中的渗透率接近30%。大储由314Ah向587/588Ah升级，户储由100Ah向280/314Ah升级，不同规格产线的订单开始重新分配。

9月1日起，锂离子蓄电池按2%税率征收消费税。新增税费如何在电池厂、集成商与业主之间分担，将进入新一轮协商。

GGII预计，2026年中国锂电池出货量将达到2.75TWh，其中下半年约1.54TWh，较上半年增长27%。放在这一年度节奏中，9月约330GWh的排产体现出下半年生产中枢继续抬升。

排产持续高增，但新能源汽车渠道压力尚未退去、储能排产增量开始收窄。工厂已经提前进入旺季，市场还需要消化这部分前置生产。生产与终端消化之间的时间差，将决定330GWh能否成为四季度的新中枢。