解读：长江存储是中国国产存储的另一只手，长鑫是DRAM存储芯片，而长江的核心产品是3D NAND闪存芯片，也就是所有电子设备的“长期数据仓库”。根据知名半导体研究机构TrendForce的数据，在2026年第一季度，按销售金额和出货量计算，长江存储在该领域均已位列全球第三、中国第一。

长江短期也受益于AI的爆发，业绩出现爆发式增长：2023年净亏损191.81亿元；2024年扭亏为盈，净利润67.71亿元；2025年，净利润跃升至142.11亿元；2026年第一季度，单季净利润高达333.79亿元，已超过2025年全年的两倍。其NAND Flash产品毛利率更是达到惊人的78.73%。

长鑫科技7月底上市之后，市值一度突破3.5万亿至4万亿元人民币，登顶A股市值榜首，有声音说由于长江的单季利润（333.79亿）超过了长鑫（同期归母净利润247.62亿元），所以长江上市之后的市值应该超过长鑫。

DRAM赛道是NAND赛道的约2倍，AI对DRAM（HBM）的拉动更直接，并且NAND市场是“五强并立 一追赶者”，长江存储面临全球五大厂商的激烈竞争，竞争格局不如长鑫，所以整体的想象力不如长鑫，最终市值预期也会低于长鑫。

具体市值预期后面抽空详细聊一下。

然后上市时间参考长鑫进度的话，现在变更为已受理状态，往后推两个月，预计将于10、11月开始打新，11月左右上市。

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事件二【苹果折叠屏】周末多个微博大V热议。目前被普遍热议的消息：2026年9月，苹果首款折叠屏iPhone（暂命名iPhone Ultra / iPhone Fold）将与iPhone 18 Pro系列同台发布，国行起售价预计14999元，顶配突破2万元，首年备货目标上调至1000万台 。（尚未证实）

解读：从目前业内的声音来看，该消息基本属实，苹果确实将推出折叠屏iPhone，且备货目标积极、配置高端、定价昂贵。

这将是苹果对折叠屏赛道的一次重磅押注，对全球智能手机市场格局影响深远，尽管折叠屏非苹果首发，三星、华为已经有多年积累，但是苹果的进入，将意味着折叠屏正式成为高端机的主流，折叠屏原来是配角、是噱头为主，但以后将成为主角。

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事件三【黄金、数字货币】本周末黄金价格和海外加密数字货币价格大涨。

30年期美债收益率已攀升至二十余年的高位，高昂的借贷成本令美国财政赤字压力雪上加霜，财政部最后选择的办法是通过回购压低长端收益率以缓解偿债压力，所以实际上看就是“左手发债、右手回购”，说明美国政府只想解决表面问题，不想深层次解决财政赤字的系统性问题，因此这可能导致美国财政危机越来越大，甚至将潜在的债务危机演变成货币危机，与当年日本央行压制收益率导致日元长期走弱的路径如出一辙。

美元信用危机行情提前启动：美国长债供需失衡 → 收益率飙升 → 财政部被迫“左手发债、右手回购”（类扭曲操作）→ 暴露债务扩张的硬约束 → 动摇美元信用。

注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。王斌 投资资格证号：A0030624080012