电动重卡正在以超常规速度发展，成为拉动动力电池需求增长的又一个引擎。在钠电新时代，对锂电的托举甚至举足轻重。
摩根保守估计，我国2030年电动重卡带来的配电需求至少相当于当前美国电动车装机总量，并高于美国储能装机总量。
不可小觑。
2026年5月，电动重卡的渗透率狂飙突进接近40%，从2023年不足3%到接近40%只用了短短3年时间！
此外电动重卡单车带电量狂飙突进，从2022年的不足300KWh，到2026年预期达到500KWh，狂增66%，是带动新能源汽车单车带电量提升的重要引擎。
你可能无法想象，一台电动重卡，我们的补贴到达10万之巨，不仅如此，还要在重卡超充站给予支持？为何如此看重重卡呢？
零碳时代的必然趋势。
2024年我国的官方数据显示，占比仅为3%的重卡，却创造了全国交通碳排放的43%。
所以，不大力发展电动重卡，我国交通减碳之路都是不切实际的。
电动重卡只是蓬勃发展的新能源商务车的一个缩影，我们今天以电动重卡的故事去揭开新能源商务车的秘密。
电动重卡，又会给锂电行业带来哪些变化？又带来哪些产业机遇呢？
华为也染指电动重卡
到底空间如何？
最近，光储笔记看到华为的一篇战略报告，题目是宣讲重卡超充化趋势，并宣称将实现15分钟将重卡从10%电量充到90%。
华为大力发展电动重卡超充技术，基于非常看好这块的产业前景。
华为看中的必定是一块大蛋糕，这块蛋糕有多大呢？
小摩给了我们答案：
但同时小摩也进一步强调：实际渗透率可能超过50%。
要知道，我国新能源乘用车销售量已经面临瓶颈，而商务车却在呈现加速增长的趋势。
所以，不能低估电动重卡对锂电需求的拉动。此前，我们可能还比较忽略这块的内生逻辑。
电动重卡的破局
制约电动重卡发展的瓶颈正在被攻克。
此前困扰电动重卡的瓶颈主要是：
1、重卡专用充电设施严重不足。
2、充电耗时过长，挤压司机“运营时间”。
电动重卡充电时间在60-90分钟，长途干线中叠加排队时长，时间更久。
为了解决上述问题，推出了一大堆支持政策，特别是围绕充电难的问题。
而且某智慧能源公司推出了全液冷兆瓦级别超充，实现15分钟补能，大大缩短了电动重卡的等待时间和排队难的问题。
（某智慧能源公司推出的电动重卡超充技术）
此外，宁德时代依托稳定的电池能力，加快构建包括电动重卡在内的换电业务，据悉：
宁德时代骐骥换电平台当前已建成305座重卡换电站，计划2026年底扩容至 900座，中长期规划打造覆盖全国18万公里干线的「八横十纵」换电网络，补能效率比肩燃油加注，彻底缓解长途重卡充电时效瓶颈。
换电重卡能有多快呢？
换电过程只需要5分钟，媲美加油。
这些新技术、新模式的诞生正在彻底打破充电难的问题，据悉，交通部文件下发，要建设3000座重卡充换电站。
其实，电动重卡最大的推动因素自然是经济性。相比燃油和柴油货车，电动车具备天然经济性，如果解决了充电难题，大家自然都愿意用电动车。特别是对于运营车辆来说，这一点更加如此。
每省的一点油费，都成了自己实打实的收益。尤其是在当下，省钱才是赚钱的硬道理。
对于经济性来说，我们就截取报告内容，给大家做参考：
对锂电产业的影响
我们之所以特别关注商务电动车的前景，是因为，在国内乘用车市场出现疲态下，商务车和汽车出口的增长，成为维系锂电特别是动力电池需求的主要变量因素。
虽然，我国今年新能源汽车内销数据疲态显现，但动力电池出货仍然保持正增长，叠加海外出口较好，依然维持较好的增速。
2026 年 1-5 月全球新能源车销量为 775.4 万辆，同比增长 3.5%。我国新能源汽车出现负增长（不考虑出口）。
2026年上半年，动力电池出货量约 870GWh，同比增长 36.2%。其中，我国新能源汽车单车带电量提升了30%以上。
这主要原因便是单车带电量提升所致，但我们认为单车带电量年内的猛增是结构性和政策驱动所致，并不是代表长期将保持旺盛增长，明年将更加平滑，不再成为驱动锂电增长的主要逻辑。
年内国内市场电车带电量受新能源补贴政策调整（插混续航从43KM提升到100KM），此外补贴政策刺激中高端车型渗透率提升，最后，商务车增长强劲也导致单车带电量提升。
那么，在乘用车乏力背景下，商务车增长成为重要观察的边际变量。
数据显示，我国1-5月，电动卡车出货量增长70%，去年则同比大增182%。
电动重卡出货量暴增背景下，是渗透率大幅提升：
2025年我国乘用车平均单车带电量为46.3KWh，纯电是58KWh，而电动重卡在2026年预期达到500GWh，是乘用车的接近10倍。
这意味着，未来我国以电动重卡为代表的商务车，将接替乘用车成为动力电池增长的新引擎。
为此国金证券有一段表述可以参考：
假设电动重卡整体渗透率仅维持10%，同等销量下动力电池装机量是乘用车 5-8倍；2025年电动重卡动力电池装机212.4GWh，占全国动力锂电总装机 27.5%，成为锂电第二大增量赛道。长期空间：2030 年重卡保有量突破 160 万辆，叠加单车带电量逐年提升，长期持续拉动锂电需求走高。
锂电狂奔下钠电来袭
商务车能否撑起大盘
其实光储笔记研究商务车增长，也是因为2-3年后，钠电大规模在储能领域替代锂电，在电动车领域少量替代锂电，从而是否造成锂电的“过剩”问题。
其次，在国内新能源乘用车增长乏力背景下，单车带电量增长逐步见顶，驱动锂电需求的增速逻辑到底有多大？成为了我们关注的焦点。
此外，我们把目光过于放向海外，但海外目前处于敏感期。欧洲加速器法案和近期匈牙利事件将海外新能源产业链的割裂现实显露无遗。
如果锂电不能寻找新的增长突破口，在钠电冲击下，锂电需求可能进入不增长的滞涨期，并可能引发锂电局部过剩问题。
但，如果商务车超速发展，可能一定程度缓解这一现状。此外，不考虑性能和质量稍差于钠电专用设备，锂电设备可以切换至钠电产线，对冲需求变化。
此外，商务车的电动化预示着更加重视“电芯性能”的时代可能到来。虽然短期来看，电动车可能更加重视“成本要素”，但长期考量的是综合性能。
商务车的争夺是否还注重“品牌”，短期来看是一个不确定性的问题，可能适度冲击行业格局
VIP复盘网
