【今日导读】

信息通信行业"十五五"规划印发 适时启动6G商用

人形机器人实现全自主搏击 行业步入快速发展期

性能提升42% “史上最强”麒麟芯片首发韬定律

饭碗端在自己手中 杂交水稻超高产制种首破1000斤

【财经精选】

1、中国人民银行发布的数据显示，截至8月末，我国黄金储备达7673万盎司，环比增加65万盎司，且增持规模较8月进一步扩大。至此，我国央行已连续22个月增持黄金储备。

2、国家版权局印发《版权工作"十五五"规划》。其中指出，加大软件侵权行为打击力度，支持软件企业海外维权。

3、信息通信行业"十五五"规划印发适时启动6G商用工业和信息化部近日印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，规划提出，到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系

4、华为在广州发布MateXT2三折叠手机，搭载最新的麒麟9050 Pro芯片，这是利用"韬定律"、采用逻辑折叠技术的旗舰芯片，实现芯片性能的跨越式提升。

5、小米18 Fold陶瓷特别版折叠屏手机9月7日晚正式发布，使用新型氮化硅陶瓷，仅16GB+1TB版本，售价15999元，限量1500台。

6、三星电子据悉正加快人形机器人原型机开发，目标是在2027年1月于美国拉斯维加斯举行的全球最大消费电子展CES 2027上，首次公开自主研发的人形机器人。

7、华龙一号2.0版首次面向全球推介。会上披露，华龙一号2.0版三代加核电技术9项关键安全指标显著提升，新一代"和睦系统"机柜数量减少约40%。

8、中国科学院上海光学精密机械研究所近期在多维复用光计算领域取得进展，验证了其在遥感图像配准与识别任务中的可行性。

9、2026世界动力电池大会“质量强链构筑动力电池产业新生态”专题会议9月4日上午在四川省宜宾市举办。会议提出，要深化质量攻关，突破技术瓶颈，解决一批制约动力电池产业发展的“卡脖子”质量问题，鼓励企业加大研发投入力度，应用先进质量管理方法，确保产品性能稳定可靠，增强产业链供应链的韧性和安全水平。

10、周一受美国劳动节假期影响，美国股市休市一日。道琼斯指数期货最终跌0.62%，标普500股指期货跌0.17%，纳斯达克100股指期货涨0.13%。现货黄金跌0.58%，报4404.30美元/盎司；现货白银跌0.06%，报66.1710美元/盎司。国际贵金属期货多数收涨，LME期铜盘中创历史新高，最终收涨94美元，报14510美元/吨。

【政策】

1、【6G】信息通信行业"十五五"规划印发适时启动6G商用工业和信息化部

近日印发《信息通信行业发展"十五五"规划》，规划提出，到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系。实现全球范围内卫星宽带通信网络覆盖，提升低轨卫星载荷功能和性能，实现单星容量超百Gbps，并支持星间链路、星上处理等核心能力，提供高速卫星互联网服务。值得关注的是，规划首次明确"适时启动6G商用”，并提出新建5G-A基站50万个、有序部署万卡及十万卡以上智算集群、探索太空算力技术前瞻研究等量化目标。工业和信息化部此前表示，6G将是"十五五”时期的重中之重，加快6G核心技术攻关，持续开展6G技术试验、标准研制，促进6G产业成熟和生态构建，为6G商用做好准备。我国6G技术研发持续提速，产业配套政策密集出台，卫星通信、空天地一体化、全域泛在连接协同驱动行业发展，赛道长期成长空间广阔。

2、【算力】数据中心算力碳效可信评价技术规范启动编制

日前，国家标准化管理委员会正式下达2026年第四批推荐性国家标准计划，《数据中心算力碳效可信评价技术规范》获批立项。此标准将数据中心算力产出与碳排放进行关联评价，是我国在算力碳效评价方法及可信技术规范领域的首个获批国家标准。算电协同是绿电直连核心应用场景，为电力央企重点战略布局方向。据国家能源局预测，全国算力用电量将由2025年的1700亿千瓦时激增至2030年的8000亿千瓦时，五年间新增用电规模达6300亿千瓦时。十五五期间，按照新增算力用绿电占比80%，对应约5040亿千瓦时的绿电需求。这是算力与绿电强绑定的政策基础，构成了绿电直连（直供）、绿电购电协议（PPA）、绿证交易等商业协同的需求底座。

【产业】

1、【机器人概念】人形机器人实现全自主搏击 行业步入快速发展期

宇树科技发布视频称，UnifoLM-X2-1.0突破世界-动作大模型瞬时规划、决策和动态交互执行等瓶颈，实现高动态、强交互、实时实现对未来预测和规划，实现人形机器人全自主搏击。验证了世界模型驱动的人形机器人大规模落地部署的基础可行性。近期，第二届世界人形机器人运动会多项纪录刷新，人形机器人在运动能力及工业、物流、服务等场景的应用探索持续推进。小鹏机器人完成超9亿美元首轮融资，投后估值超63亿美元，腾讯、阿里等战略投资者参与，本轮融资将主要用于机器人量产及物理AI模型研发，头部企业融资规模持续扩大。当前人形机器人产业正处于技术闭环迭代、算力基建扩容、产业资本密集入场的加速发展阶段，行业发展重心从单点技术突破转向数据、算力、算法、硬件的全链条协同升级。另外，特斯拉人形机器人量产也在加快。谐波减速器、丝杠、力传感器、灵巧手等核心环节，有望迎来发展机遇。

2、【电子气体】我国对日本二氯二氢硅实施反倾销措施 

据商务部消息，根据《中华人民共和国反倾销条例》的规定，商务部决定对原产于日本的进口二氯二氢硅进行反倾销调查。调查机关初步认定，原产于日本的进口被调查产品存在倾销，国内二氯二氢硅产业受到实质损害，而且倾销与实质损害之间存在因果关系。根据《反倾销条例》第二十八条和第二十九条的规定，调查机关决定采用保证金形式实施临时反倾销措施。自2026年9月8日起，进口经营者在进口原产于日本的二氯二氢硅时，应依据初裁决定所确定的各公司的保证金比率向中华人民共和国海关提供相应的保证金。保证金以海关确定进口货物的计税价格从价计征。二氯二氢硅（DCS）作为一种高反应活性的优质硅源前驱体，被誉为半导体产业的"血液"和"隐形基石"。半导体产业是二氯二氢硅最核心的应用领域，占据了全球95%以上的市场份额。随着智能手机、AI、5G通信、新能源汽车等领域的快速发展，半导体和光伏产业对高纯二氯二氢硅的需求持续攀升。日本是全球最大的二氯二氢硅市场，占据了全球超过70%的总市场份额。长期以来，全球高端电子级二氯二氢硅市场被日本信越化学、大阳日酸等企业垄断。反倾销措施的实施，为国内企业创造了市场切入与技术验证的窗口期，预计未来1-2年国产高端产品的市场份额和国产化率将迎来显著提升。

3、【算力】中国AI大模型调用量连续十九周领跑

根据OpenRouter最新数据测算，上周（8月31日至9月6日）全球AI大模型总调用量为115万亿Token，环比增长1.77%。其中，上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达56.72万亿Token，环比增长2.83%；同期美国AI大模型周调用量为16.54万亿Token，环比下滑3.1%。中国大模型周调用量连续十九周超过美国，稳居全球首位。中泰泰证券研报指出，现阶段AI基础大模型的性能大幅提升，Agent平台的能力快速迭代，Coding、办公等场景开始加速落地。市场对AI应用的认知度和接受度均大幅提升。技术逐步成熟，产品逐步完善，政策加速产业发展，多重因素推动AI应用领域快速发展。随着AI应用在千行百业落地，基础大模型的需求、智能算力需求均高速增长。智能驾驶、医疗AI、企业管理AI、教育AI、物理AI、AI4S、金融AI、工业AI等场景将迎来快速发展期，AI应用在多场景加速落地。

4、【CPO/MPO】CPO迈入规模化量产 相关设备等环节缺货潮开始蔓延

据报道，CPO正式迈入规模化量产，相关设备等环节缺货潮开始蔓延。业内透露，随着硅光商业化进程加速，相关封测设备需求爆发，部分关键设备与精密零部件供不应求。国际客户接连追加订单，拉货潮由设备端向精密传动、定位平台蔓延，相关供应商全面加班赶工。相关设备厂目前也都传出产能满载，必须加紧赶工才能满足客户需求。CPO重构光通信测试链条，量产良率与光电协同测试要求显著提升，推动测试设备价值量持续升级。随着英伟达等国际大厂逐步推进规格与时程，CPO进入规模量产，相关供应链正积极扩建产线、导入高精密自动化设备，以应对试产验证与后续放量需求。叠加国产测试设备商持续推进下游客户验证导入，相关需求有望逐步向本土设备厂商传导。同时，测试环节由传统模块级向晶圆/芯片、光引擎、封装及整机延伸，机构持续看好CPO规模量产驱动光通信测试设备需求扩容与价值量提升。

5、【农业】饭碗端在自己手中 杂交水稻超高产制种首破1000斤

据报道，9月7日，湖南省农学会联合中国水稻研究所、武汉大学等多所高校和单位专家组成的测产团队，在湖南邵阳绥宁县开展杂交水稻大面积超高产制种现场测产活动。测产团队在绥宁县武阳镇布局的超级稻爽两优138大面积制种示范片测得亩产530.4公斤，首次突破1000斤大关。粮食安全是实现经济发展、社会稳定和国家安全的重要基础。粮食问题不能仅从经济层面看待，必须从政治高度来把握，确保中国人的饭碗任何时候都要牢牢端在自己手中。粮食安全与高质量发展相互依存。农业作为国民经济的基础，为食品加工、生物能源等众多工业部门提供原材料。全方位夯实粮食安全根基，不仅能为经济社会各领域的发展创造稳定环境，还能通过科技赋能（如高标准农田建设、种业振兴）推动农业生产方式向绿色转型，为高质量发展注入新动能。

6、【芯片】性能提升42% “史上最强”麒麟芯片首发韬定律

9月7日，华为常务董事、终端BG董事长余承东在发布会现场称麒麟9050 Pro为“史上最强”麒麟芯片，整机性能提升42%，并以“Super fast、Super intelligent、Super cool”概括其性能、智能与能效表现。麒麟9050 Pro被视为首款完整采用“韬（τ）定律”思路的高性能芯片，通过对芯片内部逻辑单元分层排布、增加垂直互联通道、缩短信号传输路径，降低传输时延与数据搬运功耗。韬定律的核心是以“时间缩微”替代摩尔定律的“几何缩微”，不再单纯追求晶体管尺寸缩小，而是通过逻辑折叠将平面布局的关键路径“对折”到上下两层芯片之间，压缩信号传播时延。韬定律从平面集成走向立体集成，工艺步骤、互连数量和制造复杂度同步提升，直接拉动半导体设备需求。财通证券指出，韬路线新增或强化的工艺集中在超细间距混合键合、TSV刻蚀、晶圆减薄CMP等环节。国金证券认为，前道刻蚀、薄膜沉积、涂胶显影及键合设备需求全面增加，后道测试是更直接的增量方向，芯片堆叠层数和互连数量增加带动ATE、分选机、探针台等需求增长。散热则成为三维堆叠的核心瓶颈，逻辑折叠的高密度带来局部热积聚难题，主动散热需求随之跃迁。端侧AI是麒麟9050 Pro的另一重增量。其达芬奇架构NPU支持多尺寸大模型端侧运行，实现总参数30B、激活参数2B的端侧MoE全模态大模型，Mate XT 2成为行业首个支持端侧MoE全模态大模型的手机，原生盘古30B-A2B大模型可在无网环境下完成本地相册整理。此外，麒麟9050 Pro集成最新巴龙基带，采用天地一体融合通信架构，卫星寻呼成功率提升42%以上，连星速度提升40%以上。

【涨价】

1、【饲料】全球最大生产国供应紧张 鱼粉价格大幅上涨

据报道，鱼粉是现阶段水产饲料中应用广泛的核心动物蛋白原料之一。今年全球鱼粉第一大供应国秘鲁，受厄尔尼诺现象及幼鱼占比偏高等因素影响，2026年捕捞配额同比大幅下降，供应极度紧张，鱼粉价格大幅上涨。后续秘鲁捕捞进度将影响鱼粉价格走势。鱼粉是一种重要的动物饲料原料，其品质和供应稳定性对于全球水产养殖业有着深远影响。招商证券指出，2026年秘鲁北中部第一捕季配额为191.4万吨，截至8月20日秘鲁生产部正式宣布结束该捕季，累计捕捞约47.1万吨，完成率仅24.6%。同期，中国鱼粉进口量下降，港口库存持续回落，进口高蛋白鱼粉价格明显上涨，而本轮第一捕季低兑现还将进一步影响后续到港。8月中旬秘鲁海洋研究院的最新调查显示鳀鱼生长和繁殖状态已有改善，但当前资源条件仍不足以恢复商业捕捞，第二捕季的资源评估与配额设定将继续影响后续供给格局。在供给偏紧预期持续的背景下，各企业在前期备货库存、采购策略、配方调整及产品提价能力上的差异，将逐步拉大后续毛利分化。

2、【黄金】金价高位央行购金力度不减，单月增持创近18个月新高

据中国基金报9月7日报道，央行数据显示，8月末我国黄金储备为7673万盎司，环比增加65万盎司，为2024年11月重启增持以来连续第22个月增持，单月增持量创近18个月新高。从月度节奏看，今年前8个月央行单月增持量分别为4万、3万、16万、26万、32万、48万、64万、65万盎司，3月以来增持力度不断加大。行情方面，今年以来金价震荡加剧，8月COMEX黄金、伦敦金现价格分别上涨9.5%、10.05%，金价仍处历史高位。东方金诚首席宏观分析师王青表示，尽管金价处于历史高位，但从优化国际储备结构角度看，央行增持黄金的必要性上升；增持亦有助于增强主权货币信用，为人民币国际化创造条件。国新证券分析称，本轮金价反弹并非单纯的降息预期交易，核心在于市场对美国财政可持续性与美元信用的深度担忧，同时全球央行持续购金构筑中长期底部支撑。世界黄金协会数据显示，二季度全球央行及官方机构合计净增持黄金289吨，同比增长62%，为近四年来最高季度购金量；其调查显示，89%的央行人士预计未来12个月全球官方黄金储备将继续增加。在我国央行已连续多月增持、单月规模逐月抬升的背景下，央行购金趋势、美元信用不确定性及去美元化交易共同构成黄金的底层支撑。

【海外风向】

1、【3D打印】AI赋能生态构建3D打印新范式

媒体报道，近日，OpenAI正式发布GPT-6Astra，并称其为“目前全球最智能且对齐程度最高的模型”，引发热议。宣传片刷屏同时，片中用于AI造物、被刻意打码的3D打印机，却引发网友另一波讨论。有熟悉3D打印的网友秒认出被打码的是中国产3D打印机。演示片段里，AI生成3D模型直接传输机器完成打印。AI赋能生态构建3D打印新范式。华泰证券表示，软硬件技术的不断进步、生成式AI普及、社区生态建设和消费者个性化创作表达，共同推动消费级3D打印机行业持续繁荣，并在全球范围内快速渗透，消费者的“造物”需求与创意不断得到满足。AI从“容易打印”和“稳定打印”两方面改善消费级3D打印体验，推动行业由创客工具向大众创作与小批量生产工具扩容。据CONTEXT，2025年全球入门级3D打印机出货量同比增长26%，2026Q1同比增长39%。

2、【燃气轮机】创单季新高，全球燃机订单二季度大增71%

AI算力爆发带来的电力缺口，正把燃气轮机推向全球能源供需前沿。据界面新闻报道，摩根大通报告显示，今年二季度全球燃气轮机新增订单约38GW，同比增71%，创单季历史新高，并预计2026年全年订单将达120GW。微软、OpenAI、Meta等科技巨头纷纷采购燃机自建电厂，三大国际厂商交付周期已排至2030年。国产企业同步受益。8月28日，东方电气自主研制F级50MW重型燃气轮机启运哈萨克斯坦，实现国产重型燃机整机首次出口；G50另获加拿大数据中心20台订单，金额约40亿元。杰瑞股份自去年11月以来累计斩获数据中心燃机订单超31亿美元，14.65亿美元订单已收到首付款。应流股份、万泽股份等零部件企业订单与海外收入同步放量。东吴证券分析称，受美国AI数据中心建设与全球能源结构转型拉动，全球燃机需求快速攀升，2025年已超过100GW，2026年有望达到120GW以上；燃气轮机行业高订单、高壁垒、长久期特征显著，在海外龙头产能扩张供应不足的背景下，国产整机与零部件厂商有望全面受益于高景气周期，面向数据中心自备电源场景的订单成为主要增长极。开源证券测算，目前AI数据中心配套供电需求已占全球燃气轮机新增需求的20%—25%，占比持续快速攀升；供给端GE Vernova、西门子能源、三菱重工扩产克制，行业供小于求的局面预计延续到2031年以后，其中GE Vernova燃机积压订单与机位预留已从100GW跃升至116GW。

【公告解读】

【并购重组】

天微电子：终止收购成都秀为科技60%股权及增资扩股事项

金橙子：拟购买智博泰克控股权预计构成重大资产重组股票明起停牌

皖天然气：拟1.74亿元收购聚合能源公司51%股权

固德电材：拟1.44亿元收购振勤电子80%股权

中金公司：吸收合并东兴证券和信达证券已获证监会批复同意9月15日起停牌

迪安诊断：拟1.49亿元收购迪谱诊断48.08%股权

【股权转让】

凤凰传媒：公开挂牌转让凤凰传奇影业61.03%股权及债权征集到意向受让方

起帆电缆：控股股东拟协议转让5.10%股份转让价款合计4.03亿元

运达股份：拟公开挂牌转让张北启达新能源100%股权

高争民爆：控股股东变更为地矿集团

华峰测控：控股股东拟询价转让总股本1.10%

深水海纳：实控人将变更为塔城地区国资委

陕西金叶：拟1.31亿元转让金叶玉阳及新疆金叶各51%股权

海默科技：第一大股东拟转让10.80%股份给实控人及一致行动人

金钟股份：控股股东及实控人拟协议转让19.50%股份引入蔚来资本

福莱新材：实控人拟向世运电路协议转让5%股份

【资本开支】

诺瓦星云：拟投资不超6.5亿元建设未来显示湾区科技园项目

康达新材：拟投资4.25亿元建设风电叶片材料项目

【中标/合作】

美腾科技：控股子公司签订2886万元智能干选机销售合同

港迪技术：签署约1亿元数据中心电力方舱模组销售合同

蒙草生态：中标9540万元三北工程保护修复项目

金冠电气：中标国家电网项目合计金额2044.17万元

亚康股份：下属公司签订11.88亿元算力云服务合同

特锐德：预中标国网项目金额约9441.51万元

北京科锐：子公司中标2.85亿元泰国数据中心项目

蓝晓科技：签订5972.56万元盐湖提锂日常经营合同

【增持回购】

中国核电：取得金融机构股票回购贷款承诺函

博俊科技：取得交行1.35亿元股票回购专项贷款承诺函

慈星股份：拟1亿元至1.2亿元回购股份用于股权激励

【经营业绩】

巨星农牧：8月商品肥猪销量27.9万头同比下降19.13%

神农集团：8月商品猪销售收入同比增长64.79%

鹏鼎控股：8月合并营收38.1亿元同比增长18.44%

湘佳股份：8月活禽销量433.34万只同比增长24.31%

正虹科技：8月生猪销量1.57万头同比下降6.53%

克明食品：控股子公司8月生猪销量5.6万头同比增长41.65%

中通客车：8月销量1347辆同比增长28.04%

牧原股份：8月商品猪销售收入92.54亿元同比下降21.9%

傲农生物：8月生猪销售量同比增长38.71%

新希望：8月商品猪销售收入15.05亿元同比下降1.89%

立华股份：8月肉鸡销售收入15.04亿元同比增长14%

金新农：8月生猪销售收入9495.91万元同比下降21.56%

安凯客车：1—8月销量5247辆同比增长1.23%

上港集团：预计8月母港货物吞吐量4536.6万吨同比下降17.2%

宁波港：预计8月货物吞吐量8621万吨同比下降21.7%

【复牌】

富煌钢构：股票交易被实施其他风险警示

【新股申购】

沈鼓集团代码 780091，发行价 4.39 元，申购上限 6.50 万股，市盈率 29.81 倍，主营离心压缩机、往复压缩机及核泵等重大技术装备。