【今日导读】

灵巧手价格降至万元内、销量预计翻倍，赛道融资也暴涨

千问办公接入企业微信、重构商业基础设施

台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价、行业高景气度将持续

带摄像头AirPods曝光，Siri视觉智能从手机延伸至可穿戴

【财经精选】

1、《上海市现代物流发展"十五五"规划》近日印发。规划提出，高效能保障跨境电商全链路有序流转。加强海外仓网络布局，鼓励外贸企业、跨境电商和物流企业等各类主体积极布局海外仓。

2、8月19日至23日，2026世界机器人大会（WRC）将在北京举行，参展企业达300余家，预计展品超2000件，首发新品150余件。

3、文旅部产业发展司相关负责人18日表示，下一步，文旅部将与有关部门制定优化自然资源配置推动旅游业规范有序发展以及促进房车消费等政策措施，研究推进文旅商体融合发展工作，推动县域提高文旅产业发展的整体质量。

4、近日广电总局网络视听司发布最新《管理提示》（微短剧分类分层标准），进一步明确真人微短剧、AI微短剧、互动微短剧（互动影游）的分类分层实操标准。

5、《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》正式公布，自2026年9月20日起施行。《决定》共20条，从拓宽提取和使用范围、提升管理服务效能、强化风险防控、扩大制度覆盖面等方面，更好满足居民多样化住房消费需求。

6、市场18X硅片价格1.097-1.12元/片，210RN硅片价格1.132-1.157元/片，210N硅片价格1.235-1.258元/片。各尺寸硅片均出现明显上涨，其中18X涨幅接近30%，目前二三线企业基本都跟随涨价，210RN和210N价格仍围绕0.05元/片上下博弈，整体市场成交量在陆续放大。

7、商务部数据显示，县域消费已成为消费总量的重要组成，是消费增量的重要来源。今年1至7月，乡村消费品零售额累计同比增长2.4%，高于城镇1.3个百分点，已连续55个月高于城镇或基本持平，县乡消费品零售额占社零总额比重已经达到39.1%，较去年同期提高0.3个百分点。

8、英伟达公司高级总监黄敏珊（Nvidia首席执行官黄仁勋之女）于周二到访韩国LG电子的机器人研发中心。黄敏珊与LG电子高管会面，商讨双方在人工智能基础设施及机器人领域扩大合作的方案。

9、山东铁路发展基金有限公司8月18日与北京硅基流动科技股份有限公司在北京签署战略合作协议。双方将围绕共建“Token（词元）工厂”，在算力服务联合运营、异构算力混部技术落地、市场联合拓展及行业解决方案打造等方面开展全方位合作。

10、周二美股三大指数集体收跌，纳指跌1.33%，道指跌0.22%，标普500指数跌0.69%。存储、光通信、AI云服务等板块大幅回落，闪迪、SK海力士、希捷科技跌超9%，西部数据、美光科技跌超7%；Coherent跌超12%，Lumentum跌超9%，康宁跌超7%；CoreWeave跌超12%，Nebius跌超7%，Applied Optoelectronics跌超8%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.42%。

【政策】

1、【新能源汽车】政策支持新能源车下乡、后续内需回暖可期

18日，商务部流通发展司司长李佳路表示，将会同相关部门大力推动新能源汽车、绿色智能产品等下乡，扩大农村充电设施覆盖范围，优化购买使用环境。同时，将鼓励企业开发符合县域消费特色的优质产品，支持商贸流通企业打造更多自有品牌，“以需定产”构建柔性供应链。在覆盖车型更广泛的背景下，2026年新能源车下乡活动有望取得更加明显的效果。根据商务部统计数据，截至2026年5月底，全国汽车以旧换新补贴累计申请量已突破412万份。其中5月的补贴申请量就有123万份，环比增长13%，直接带动新车销售超120万辆。在以旧换新补贴资金相对充足、补贴政策效果逐步显现的背景下，叠加新能源车下乡政策的逐步铺开，后续内需回暖可期。

2、【电子商务】线上线下协同发展 深化农村电商高质量发展工程

商务部等9部门发布《关于进一步激发下沉市场活力活跃县域消费的意见》，其中提出，引导线上线下协同发展。深化农村电商高质量发展工程，深入实施“数商兴农”。加强电商供应链建设，拓展乡情民俗、非遗技艺、乡村美食等农村电商应用场景。鼓励供应链企业为县域零售主体提供需求预测、物流优化、库存管理等服务，开展批量集采订制。引导平台企业自觉规范价格和平台补贴行为，对县域新入驻商户、小微商户等合理降低佣金、技术服务等费用。统筹县域电商公共服务资源，建设一批“村播学院”，加大公益培训力度。农村电商作为数字经济赋能乡村全面振兴的核心载体，正展现出蓬勃的发展态势，从“外部输血”向“内生造血”深度转型。近年来，我国农村电商规模呈现迅猛增长趋势。2025年，全国农村网络零售额首次突破3万亿元，农产品网络零售额达7833.1亿元，增速显著。同时，国家层面不断加码政策支持，例如商务部等9部门联合印发《关于推动农村电商高质量发展的实施意见》，明确提出用5年时间基本建成设施完善、主体活跃、流通顺畅、服务高效的农村电商服务体系，并计划培育一批农村电商“领跑县”和直播电商基地。这些政策为农村电商的提质升级提供了坚实保障。

3、【卫星导航】交通运输北斗定位模块强制性国标发布

据央视新闻今天报道，市场监管总局（国家标准委）近日批准发布《交通运输北斗卫星导航系统定位模块通用技术规范》强制性国家标准，将自2027年2月1日起实施。这是交通运输领域首个北斗应用强制性国家标准。 该标准系统性规定了交通运输北斗卫星导航定位模块的技术要求、检验规则和测试方法。技术要求方面，新标准明确模块应具备北斗独立定位能力，不依赖其他卫星导航系统即可实现定位。模块还需要集成测速、自主完好性监测、抗窄带干扰、固件升级、参数配置及辅助定位等功能。该强制性国标的发布，标志着我国交通运输领域的北斗应用从“推广普及”迈向了“高质量、规范化”的新阶段。实施后将有效统一交通运输行业北斗定位模块的产品技术规格，有力支撑行业数字化转型与数智化升级，推动北斗系统在交通运输领域规模化应用，为北斗时空产业高质量发展提供重要支撑。短期内，北斗芯片与车载终端将迎来明确的设备替换与升级需求；中长期来看，随着数据合规与传输标准的统一，掌握核心运营平台与“北斗自由流”商业模式的企业将迎来广阔的数据变现与估值重塑空间。 

4、【钠电池】工信部启动钠电池针刺摸底测评 钠电有望进入产业化拐点

工信部锂离子电池及类似产品标准工作组正式启动钠离子电池针刺专项摸底测评，覆盖不同能量密度产品开展系统性安全核验，助力企业提前排查安全隐患、优化产品设计，支撑行业标准体系统一落地。

中银证券研报指出，当前行业已进入GWh级产能建设阶段，正负极材料、电解液及集流体等关键环节持续完善，储能示范项目规模也由早期MWh级逐步向数十MWh乃至百MWh级演进。项目规模扩大反映出下游客户对钠电安全性、稳定性及商业化可行性的认可度持续提升，行业正在跨越从实验室研发向规模化应用过渡的关键阶段。

【产业】

1、【AI办公】千问办公接入企业微信、重构商业基础设施

8月18日，阿里旗下Agent产品千问办公正式接入企业微信。此前，该产品已接入钉钉和飞书。至此，千问办公实现国内三大主流协同办公平台的全面支持。千问办公于8月3日开启公测，定位于企业级办公场景，是业内首款支持桌面端Agent、云端Agent和企业协同Agent的产品。除国内三大办公平台外，千问办公也已接入海外主流办公协同平台Slack，未来将进一步扩大在全球企业协同场景中的覆盖范围。千问坚定开源路线，阿里云则整合芯片、网络、存储、数据库、容器、模型服务和Agent平台，打造面向AI时代的基础设施体系。随着大模型训练、推理、Agent开发和行业应用部署需求持续增长，阿里云正从传统云计算服务商升级为模型服务、算力服务和企业智能化基础设施提供商，AI相关产品收入连续十个季度实现三位数增长，MaaS平台成新增长引擎，重构商业基础设施。

2、【电解液】储能需求大增、头部电解液厂商产能满负荷

据上证资讯调研获悉，国内某头部电解液厂商当前下游储能需求高增，公司相关订单充足，自有产能已处于满负荷状态。SMM认为，近期电解液上游原材料迎来集体涨价行情，核心添加剂、锂盐、溶剂成本同步抬升，持续压缩电解液企业利润空间，随着成本压力逐步向下传导，电解液市场价格上涨预期明确，行业涨价周期已然开启。2025年全球储能系统出货预计接近400GWh，增速约60%，预计2026年全球储能系统出货或达600GWh，继续维持高增速。华福证券认为，旺季装机高增叠加标准大年，电芯市场结构性分化，出海与AIDC打开成长空间。7月储能装机创同期新高，独立储能成为主力，长时化兑现，区域分化显现；标准密集落地开启储能合规竞速，出海+AI算力重构行业估值逻辑。

3、【机器人概念】灵巧手价格降至万元内、销量预计翻倍，赛道融资也暴涨

据央视财经报道，今年以来国内人形机器人产业化提速，带动核心零部件灵巧手市场加速发展，行业呈现销量翻倍增长、产品大幅降价、触觉感知加速普及三大变化。深圳一家企业表示，前年灵巧手平均一只5万元，今年基本能做到1万元以下，其六自由度灵巧手价格在6000至8000元。数据显示，2025年中国灵巧手市场销量约1.92万只，预计2026年有望达7.02万只；到2030年，随着人形机器人应用场景拓展、技术突破和成本下降，中国灵巧手市场销量有望突破43万只。此外融资端，截至2026年7月30日，国内灵巧手赛道累计融资金额突破80亿元，较2025年同期的5亿元同比增长1500%，行业正从实验室迈向场景落地。华创证券分析称，灵巧手并非单一市场，而是按需求严格切分的多层价格带，其中1至5万元价格带是当前最活跃、最具放量潜力的量价平衡点，也是国产厂商的主战场。此外，触觉传感器配置率提升正推动灵巧手价值上移。2025年四季度以来，触觉传感器在灵巧手上的装配率快速提升，目前带触觉传感器的产品占比已达60%以上，触觉版本溢价普遍在30%至50%之间。国元证券指出，灵巧手是人形机器人与环境交互的执行单元，其自由度配置、力控能力与感知功能是衡量技术迭代方向的重要维度，行业正从能抓取向精细化操作演进，具备力控与触觉感知技术储备的零部件供应商将率先受益。

【涨价】

1、【光伏】现货报价走强 光伏产业链涨价行情持续发酵

据报道，百川盈孚数据显示，多晶硅上周五价格上调7500元/吨，单日涨幅23.81%，最新报价3.9万元/吨；电池片上周五报价0.34元/瓦，一周累计涨幅近26%；光伏玻璃上周五报价9.5元/平方米，一周累计涨幅10.46%。期货方面，广期所多晶硅主力期货上周五收盘站上3.9万元/吨，结算价报3.83万元/吨，7月31日以来累计涨幅超过20%。今年4月召开的中共中央政治局会议提出，深入整治“内卷式”竞争。光伏产业阶段性供需失衡、价格持续承压，是“反内卷”整治的重点赛道。今年以来，工业和信息化部多次召开会议，落实光伏产业“反内卷”政策。在制度层面，国家通过出台更严格的能耗标准，倒逼行业出清落后产能。今年7月，《硅单晶单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》三项光伏领域强制性国家标准发布，通过提高光伏产品绿色准入门槛，促进光伏产业转型升级。

2、【芯片】台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价、行业高景气度将持续

据媒体报道，继功率半导体巨头英飞凌完成新一轮涨价之后，台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价，非合约现货产品最早10月落地，涨幅10%-15%，长协合约客户暂不受影响。 英飞凌2026年已完成两轮涨价，7月执行第二轮调价，AI服务器电源、车规功率器件涨幅10-20%，现货散单客户议价空间几乎消失，带动全球功率器件价格上行。根源来自AI算力拉动服务器功率器件需求爆发，叠加8英寸成熟制程产能紧张、晶圆代工、封测、原材料成本抬升。台厂前两轮调价已经落地，本次优先收紧现货渠道价格。海外大厂与台系持续提价，为国内功率半导体厂商带来替代机遇，下游AI服务器、工控电源的散单采购成本将上行，后续长协订单续约存在涨价压力。 

【海外风向】

1、【消费电子】带摄像头AirPods曝光，Siri视觉智能从手机延伸至可穿戴

据MacRumors报道，一段在macOS Tahoe 26.7 RC中发现的演示视频曝光了传闻已久的配备摄像头的AirPods。视频画面中，一位用户佩戴新款AirPods，手持一本书让耳机上的摄像头看到书名，旁白解释称借助视觉智能，用户看到喜欢的东西只需说出需求，即可保存以便稍后查看。媒体报道称，新款AirPods的摄像头并非用于拍照或录像，其核心作用是成为Siri的眼睛，通过视觉智能技术让设备感知和理解周围环境，摄像头捕捉的视觉信息将被实时处理，用户可直接通过语音向Siri提问，以识别眼前的物体、地标或翻译文字。招商证券分析称，苹果26年下半年至27年正加速创新，方向包括折叠机、20周年iPhone、AI耳机、眼镜、家居等及AI功能加持，叠加3D打印等上游外观创新和光学升级，存储逆风不改AI端侧创新大趋势。其指出，苹果6月季可穿戴设备、家居及配件营收78.8亿美元，同比增长6.5%，超市场预期且所有地区均实现增长，AirPods产品线借助Apple Intelligence驱动的实时翻译等能力持续升级。该机构认为，优质果链公司跨界布局AI算力、机器人等赛道的核心卡位不容忽视，苹果优质供应链资源的稀缺性将进一步凸显，带来苹果链的价值重估。

2、【智能驾驶】特斯拉据悉准备8月面向公众推出CyberCab 智能驾驶板块有望迎来催化

据报道，特斯拉已告知员工正为Cybercab面向公众推出做准备。这是特斯拉首款没有方向盘和刹车踏板的车型。报道称，特斯拉计划首先在德克萨斯州奥斯汀向公众推出Cybercab，最快可能本月启动。

目前Robotaxi已进入商业化拐点。国内形成萝卜快跑、小马智行、文远知行“一超两强”格局，全球形成Waymo、萝卜快跑、特斯拉三足鼎立。长城证券认为，伴随自动驾驶国标落地，L3、L4级别自动驾驶硬性约束明晰，智能驾驶的竞争逐步转向安全为主，行业壁垒进一步提高。同时如奇瑞等国内传统车厂持续加码智能驾驶，传统车厂与技术厂商合作落地，通过轻资产换取全栈智能，逐步在算法数据等环节缩小与头部厂商差距，高阶智驾量产能力快速提升，持续看好智能驾驶产业链投资机会。

【公告解读】

【并购重组】

罗普斯金：拟收购盟萤科技51%股权

文投控股：拟411.88万元收购怀来影城100%股权

ST威领：收到要约收购报告书摘要山南锑金拟要约收购30%股份

兴业银锡：拟收购威领股份控制权并发起部分要约收购

中金公司：换股吸收合并东兴证券、信达证券获审核问询函回复

新里程：拟以自有资金及自筹资金4.37亿元通过股权转让及增资扩股形式取得山东泽普医疗科技51%的股权

【股权转让】

蓝色光标：子公司拟3870万元出售西紅柿互動20%股权

亚邦股份：拟公开挂牌转让道博化工100%股权和债权

安德利：实控人之一王安向其女王萌转让安德利集团45%股权

芯源微：拟在北京产权交易所公开挂牌转让所持有的广州芯知科技50%股权，挂牌底价以经国资备案的评估值为基础确定

至纯科技：拟2000万元转让参股公司威顿晶磷1.1527%股权

【资本开支】

亚康股份：下属公司签订8.68亿元算力服务采购合同

奥拓电子：拟定增募资不超2.65亿元用于MicroLEDCOB智能制造升级建设项目等

深圳新星：拟4亿元投建年产2万吨铝基高端新材料项目

惠柏新材：子公司拟1.78亿元投建纤维复合材料生产项目

江波龙：拟出资8000万元参与设立创业投资合伙企业

【中标/合作】

高伟达：收到某集团客户算力服务项目中选通知书

品茗科技：与天津电建深化战略合作

天有为：与黑龙江移动签署战略合作协议

东威科技：与某上市公司二级全资子公司签订日常经营合同，合同标的为垂直连续镀铜线（脉冲、直流）及其配套软件，合同总金额为1.6334亿元。（含税）

北京科锐：中标南方电网配网设备项目金额约3.04亿元

协创数据：与冀银金租签订4.98亿元高性能服务器等融资租赁合同

亿田智能：于近日收到全资子公司甘肃亿算与Z公司签署《亿田算力中心项目建设合同》，本合同标的对应合同总价款为10亿元

奇安信：中标某大型科技企业软件管家项目

黑芝麻：与美创希签署芯片供应商合作意向框架协议

英特集团：与杭州人保达成战略合作

汉缆股份：中标合计约7.17亿元南方电网项目

【增持回购】

惠云钛业：取得招商银行不超2200万元股票回购专项贷款承诺函

巍华新材：取得金融机构不高于1.08亿元回购股票专项融资支持

乐鑫科技：拟1亿元-2亿元回购公司股份，回购价不超135元/股

【经营业绩】

天华新能：上半年归母净利润22.92亿元，同比扭亏为盈

日出东方：上半年归母净利润3664.63万元，同比下降11.27%

航民股份：上半年归母净利润3亿元，同比下降4.59%

热威股份：上半年归母净利润1.63亿元，同比增长1.76%

德迈仕：上半年归母净利润1522.15万元，同比下降36.55%

恒华科技：上半年归母净利润亏损3113.54万元，同比由盈转亏

三晖电气：上半年归母净利润亏损4457.43万元，同比亏损扩大

中无人机：2026年半年度净利润同比增长72.87%

中科蓝讯：2026年半年度净利润同比增长265.77%

舍得酒业：2026年半年度净利润同比下降67.26%

福耀玻璃：2026年半年度净利润同比下降17.37%

卓创资讯：上半年净利润同比增长3.76%拟10派2元

铁科轨道：上半年归母净利润8859.7万元，同比增长32.38%

山东玻纤：上半年净利润2922.8万元，同比增长234.89%

中南文化：上半年归母净利润3058.7万元，同比下降49.85%

国机通用：上半年净利润3277.98万元同比增长2.23%

图南股份：2026年半年度净利润同比增长167.92%

惠泉啤酒：上半年归母净利润4877.73万元，同比增长23.26%

西藏珠峰：上半年归母净利润3.55亿元，同比增长18.03%

苏垦农发：上半年归母净利润1.44亿元，同比下降32.48%

丽尚国潮：上半年归母净利润1.03亿元，同比增长29.73%

江苏金租：上半年归母净利润17.09亿元，同比增长9.27%

嘉华股份：上半年净利润同比下降9.03%拟10派2元

恒达新材：上半年净利润5384.8万元同比增长57.29%

川恒股份：上半年归母净利润5.6亿元，同比增长4.50%

众望布艺：上半年归母净利润2912.83万元，同比下降12.93%

山东赫达：上半年归母净利润2.13亿元，同比增长88.27%

凌玮科技：上半年归母净利润6785.23万元，同比增长4.07%

维通利：上半年归母净利润1.36亿元，同比下降2.23%

分众传媒：上半年净利润31.3亿元，同比增长17.39%

天山铝业：上半年净利润41.77亿元同比增长100.44%

兆易创新：2026年半年度净利润同比增长1091.5%

尚太科技：上半年归母净利润4亿元，同比下降16.60%

天孚通信：2026年半年度净利润同比增长33.92%

普冉股份：上半年净利润8.27亿元同比增长1930%

国光股份：上半年归母净利润1.84亿元，同比下降20.39%

华友钴业：2026年半年度净利润同比增长29.38%

中信建投：2026年半年度净利润同比增长69.44%

昊华能源：上半年归母净利润7.45亿元，同比增长66.14%

亿联网络：上半年净利润15.24亿元同比增长22.92%

富信科技：2026年半年度净利润2208.1万元同比增长8.52%

光力科技：2026年半年度净利润同比增长194.56%

兴通股份：2026年半年度净利润同比增长57.11%

南京银行：上半年归母净利润136.5亿元，同比增长8.17%

特宝生物：上半年归母净利润4.77亿元，同比增长11.37%

正丹股份：上半年归母净利润2.37亿元，同比下降62.40%

埃科光电：2026年半年度净利润同比增长91.92%

株冶集团：上半年净利润19.48亿元同比增长233%

华能国际：2026年半年度净利润同比下降28.89%

云汉芯城：2026年半年度净利润同比增长207.69%

兔宝宝：上半年归母净利润2.47亿元，同比下降7.67%

侨银股份：上半年净利润4356.65万元同比下降65.08%

和而泰：上半年净利润2.4亿元同比下降32.23%

【新股申购】

贝特利，申购代码301697，申购价格12.10元，发行市盈率27.39倍，公司主营电子材料和化工新材料。

金钛股份，申购代码920071，申购价格9.72元，发行市盈率13.41倍，公司主营海绵钛系列产品。