【今日导读】

石油天然气发展"十五五"规划印发 加快重型燃气轮机国产化

供需失衡加剧 磷化铟将迎史上最大涨价潮

具身智能产业融资规模与密度爆发增长 人形机器人有望迎来大规模放量

英伟达、OpenAI将建设世界级AI工厂，未来将撬动6000亿美元算力市场

【财经精选】

1、8月17日国务院总理主持召开国务院第十二次全体会议，其中提到，坚持扩大内需这个战略基点，进一步做强国内大循环，加快落实六张网建设实施方案。

2、国家统计局数据显示，7月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月上涨0.1%转为持平。其中，上海、广州和深圳分别上涨0.2%、0.1%和0.2%，北京下降0.3%。7月份，一线城市二手住宅价格环比上涨0.2%，已连续5个月保持环比上涨。其中，上海、广州、深圳二手住宅价格环比分别上涨0.3%、0.4%和0.2%，北京持平。

3、我国正在建设的电磁驱动聚变大科学装置，就是探索可控核聚变的重要科研平台。16日，在位于西安交通大学的试验现场，这套装置的综合考核实验系统——单路脉冲源通过验收，迈出了从图纸到实物的关键一步。

4、《石油天然气发展“十五五”规划》印发，提出研究完善成品油消费税制度，完善成品油定价机制；加快重型燃气轮机国产化；引导支持省级管网以市场化方式融入国家管网；在重点地区有序布局氢能等基础设施等。

5、OpenAI承诺将在2030年前大规模部署NVIDIA AI基础设施。OpenAI现有和计划中的承诺约占NVIDIA计算12吉瓦，如果英伟达将PORTS Pike协议扩展到最初的4.25吉瓦之外，将有机会扩展至约16吉瓦。 英伟达表示，在这些层面上，这一机会代表到2030年NVIDIA计算量约为6000亿美元。

6、中证指数有限公司将于2026年8月18日正式发布中证智选制造业转型升级指数，为市场提供更丰富的投资标的。中证智选制造业转型升级指数从新材料、新一代信息技术、电力装备、基础及新型制造等领域中选取100只上市公司证券作为指数样本。

7、国新办将于8月18日（星期二）下午3时举行新闻发布会，请商务部部长助理和农业农村部、文化和旅游部、市场监管总局有关负责人介绍激发下沉市场活力活跃县域消费有关情况。

8、宜春市生态环保局拟受理宜春时代新能源矿业有限公司江西省宜丰县圳口里—奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响评价文件。此次拟受理，也是宁德时代枧下窝锂矿复产进程中的极其重要的一步。

9、宇树科技公告称，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市，本次发行价格为150.80元/股。

10、周一美股三大指数集体收跌，纳指跌0.32%，道指跌0.51%，标普500指数跌0.52%。存储、光通信等AI概念板块逆势走强，铠侠ADR涨超13%，闪迪涨超8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%。Coherent涨超7%，康宁、Lumentum涨超4%。

【政策】

1、【燃气轮机】石油天然气发展"十五五"规划印发 加快重型燃气轮机国产化

国家发展改革委、国家能源局印发《石油天然气发展"十五五”规划》，提出到2030年，国内油气供应量4.4亿吨油当量，新增油气长输管道2万公里。鼓励社会资本加强商业储备设施投资运营，进一步增加储备规模。适时启动建设西气东输四线(乌恰一吐鲁番段)、西气东输五线。终端利用环节，加快重型燃气轮机国产化，推进现役燃机服役维护技术、车船用高效低排放燃气发动机、高端燃气壁挂炉等装备的科技攻关及国产化;研究优化炼化一体化、绿色低碳炼化等方面技术。受益于美国AI数据中心和全球能源结构转型拉动，燃气轮机需求暴增，2025年全球燃机需求超过100GW，2026年有望达到120GW以上。2026Q2全球燃机龙头GEV订单规模再创历史记录，大容量机型与数据中心表后(BTM)方案成为核心增长极。马斯克旗下SpaceXAI最新公布算力扩张计划，以 Colossus集群为核心，当前算力1.4GW，规划2026年底达2GW、2027年底冲刺10GW，大量采用自备燃气轮机绕开电网瓶颈。当前燃气轮机行业高订单、高壁垒、长久期特征显著，设备制造商及配套工程商有望迎来发展机遇。

2、【汽车芯片】全球首发 中国汽车芯片五项认证认可标准发布

市场监管总局（国家认监委）批准立项的《汽车芯片机构认证审查通用评价要求》等五项认证认可行业标准发布。该五项标准构建了全球首个针对汽车芯片全产业链相关机构的国家层面能力评价标准体系，标志着我国在构建自主可控的汽车芯片质量保障体系方面取得重大制度突破。汽车芯片是智能网联汽车的中枢神经，也是核心战略资源。长期以来，由于缺乏统一的评价体系，国产芯片在上车应用过程中面临准入壁垒高、市场信任度低等挑战，规模化应用受阻。此次发布的五项标准，系统构建了汽车芯片领域机构能力评价体系，既确立了汽车芯片机构认证审查的通用评价要求，又为设计、认证、测试、算力等各类机构提供了能力评价的专业指引和操作遵循，将有力引导全产业链机构提升专业能力，保障汽车芯片认证审查活动的专业性、一致性和权威性，加速打通国产芯片从研发到上车应用的质量链条，为行业高质量发展奠定坚实制度基础，推动形成万亿级汽车芯片产业生态。

3、【算力】绿色算力（人工智能）大会即将举办，一批百亿级项目将集中签约

2026绿色算力（人工智能）大会将于8月22日在呼和浩特市举行，以“共筑算电协同之路、共商词元经济新局、共创人工智能未来”为主题。大会将发布《绿色算力发展研究报告（2026年）》《“东数西算”枢纽节点绿色算力指数研究报告》等权威研究成果，集中签约一批百亿级重大产业项目。当前，我国“算电协同”产业正从局部探索迈向全面跃升。产业链上游是风电、光伏等清洁能源基地，中游是算力园区和储能系统，下游则是执行海量数据处理的数据中心以及算力应用。从单向的电力输送到算力与电力的双向融合，“算电协同”已成为落实“东数西算”国家工程、推动西部绿电就近消纳、激发算力潜能的关键途径。

4、【机器人概念】具身智能产业融资规模与密度爆发增长 人形机器人有望迎来大规模放量

9月9日至13日，2026年服贸会将在北京首钢园举办。据报道，作为全球服务贸易领域规模最大的综合性展会，服贸会正成为展示“人工智能＋消费”创新成果的重要平台。届时，“机器人＋”未来消费场景体验区将正式亮相，无人配送、智能餐饮、迎宾导览、居家机器人等全链条具身智能服务将集中呈现，为全球观众打开一扇窥见未来的窗口。

当前，我国具身智能产业发展迅速，产业展现出高度的成长弹性。在资本市场端，2026年以来一级市场融资呈现出规模与密度的爆发式增长。中银国际指出，人形机器人作为具身智能最理想的载体，在2025年已经跨过量产门槛，目前阻碍其大规模商业化落地的主要瓶颈为大模型泛化能力不足等，未来随着模型、算力、数据的快速发展，有望逐步突破，国内产业链凭借着独特的政策支持、强大的产业链深度和成本优势，目前处于全球领先地位，未来有望充分受益于人形机器人的大规模放量，建议关注能够率先兑现订单和收入的核心零部件环节。

【产业】

1、【半导体设备】AI需求推动 集成电路景气度持续向好

国家统计局数据显示，7月份，计算机、通信和其他电子设备制造业增加值增长19.1%，快于1-7月份的15.4%。规模以上工业主要产品产量方面，7月份集成电路产量530亿块，同比增长20.7%，高于6月份的517亿块。全球半导体设备景气度持续上修，据 SEMI预测，2026年全球半导体设备销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，创历史新高，高景气正向零部件上游环节全面传导。华虹宏力、中芯国际最新发布2026半年报业绩，2026Q2业绩均呈现营收增长加速、毛利率同环比提升的趋势，业绩超预期。受益于AI需求高景气和涨价，预计国内晶圆厂业绩将逐季改善。

2、【稀土永磁】我国在稀土检测关键技术领域取得重要进展

近日，我国在稀土检测关键技术领域取得重要进展。长期以来，高纯稀土中稀土杂质含量准确测定面临基体干扰的难题，并严重制约稀土产品质量的精准把控。为突破这一技术瓶颈，依托江西理工大学建立的国家市场监督管理总局重点实验室（稀土产品检测与溯源）开展专项技术攻关，经过研究团队的不懈努力，检测技术取得突破，整体技术能力迈上新台阶。稀土被誉为“工业维生素”，被广泛应用于钕铁硼磁性材料、计算机、通讯设备，以及国防军工、航空航天等高科技领域。中国拥有丰富的稀土资源和完整的稀土产业链，目前是全球最大的稀土材料产品生产、应用、出口国，随着国内稀土矿山和冶炼分离产业的整合，国内稀土产业集中度进一步提升。人形机器人关节伺服电机刚需高性能稀土永磁，伴随后续人形机器人规模化出货落地，将为稀土板块打开全新需求增量空间，持续拉动上游稀土原料需求。供给端来看，自5月起废料回收链条税务及票据合规监管趋严，部分灰色再生料供给出清，废料端有效供应收缩，进一步削弱稀土供给弹性，强化价格上行支撑，看好26年稀土中枢价格上涨。

【涨价】

1、【磷化铟】供需失衡加剧 磷化铟将迎史上最大涨价潮

AI算力需求爆发正在将一种关键半导体材料推向供应极限。据报道，磷化铟（InP）基板与外延片严重供不应求，第四季度价格涨幅或将超过10%，创下历史最大单次涨幅。供应商直言，即便愿意加价，货源也未必能够到手。光模块厂与AI数据中心运营商正竞相抢购这一稀缺材料，推动磷化铟市场掀起有史以来最大规模涨价潮。业界人士透露，磷化铟基板价格自去年第四季度起步入上涨通道，至今已历经三度调涨，即将迎来“四连涨”。磷化铟之所以成为当前光模块产业的核心材料，在于其具备高频率与高速传输特性，契合AI数据中心对超高速光互联的迫切需求。随着全球光通信产业从“光铜并进”加速向“光进铜退”演进，磷化铟需求近年快速崛起。业界分析指出，随着英伟达新平台陆续问世，光通信需求进一步激增，叠加产业旺季效应，磷化铟磊晶片已成为整个AI供应链中最为紧俏的关键元件之一。

【海外风向】

1、【折叠屏】三星明年推五款折叠屏新机，华为三折叠也箭在弦上，还有竞赛升级

据韩媒EtNews报道，三星电子计划在2027年大幅扩充折叠屏手机产品线，拟推出多达五款Galaxy Z系列新机，其中包括两款阔折叠机型。这一布局得益于今年Galaxy Z Fold8的市场成功——消息人士透露，Fold8上市后市场反响热烈，销量超出三星预期，迫使公司额外增加100万台产能，其中阔折叠版本在韩国市场销量占比高达70%，成为该系列热销机型。业内普遍认为，正是Fold8的优异表现让三星尝到了甜头，坚定了其继续探索折叠屏新形态的决心。与此同时，据博主定焦数码透露，华为Mate 90系列依然延续经典的星环设计，而华为新一代三折叠手机Deco则从圆形改为方形，外观设计将迎来明显变化。三星与华为两大折叠屏巨头在产品形态上的同步发力，标志着折叠屏正从单一形态走向阔折叠、三折叠等新形态并行的竞争新阶段。财通证券分析称，折叠屏正从行业出货驱动切换至硬件升级驱动。根据IDC数据，2025年全球折叠机出货量约为2060万台，2026年随着苹果的入局将迎来近30%的同比增长，达到约2672万台；根据Counterpoint数据，苹果推出折叠机的首年有望占据约25%的市场份额。折叠机单机价值量数倍于直板机——以三星初代折叠机Galaxy Fold为例，其BOM总成本为636.7美元，较直板机Galaxy S9+的376美元高出近七成，新增成本约76%由显示模组与机械结构件贡献，其中铰链与结构件是最核心的新增件。

2、【算力】英伟达、OpenAI将建设世界级AI工厂，未来将撬动6000亿美元算力市场

据英伟达官方新闻稿，OpenAI将在PORTS-Pike建设并运营一座世界级人工智能工厂，采用英伟达全栈DSX AI工厂平台，涵盖GPU、CPU、网络和基础设施软件。初步部署预计提供4.25吉瓦的AI工厂产能，每代NVIDIA AI工厂系统约可代表150万块NVIDIA GPU，对应约1500亿至2000亿美元的英伟达收入。OpenAI承诺将在2030年前大规模部署NVIDIA AI基础设施，现有和计划中的承诺约占英伟达计算12吉瓦，若将PORTS-Pike协议扩展至约16吉瓦，这一机会到2030年代表英伟达计算量约6000亿美元。中泰证券分析称，英伟达正联合华尔街资本重塑AI基础设施融资模式。8月10日英伟达已宣布与阿波罗、贝莱德、黑石、博枫、高盛、KKR六大金融机构签署谅解备忘录，拟设立独立算力融资平台，计划未来几年动员超过5000亿美元第三方资本支持AI基础设施建设和英伟达硬件采购。黄仁勋表示，芯片首次成为一种具备投资价值的资产类别。此次OpenAI直接下场建设运营AI工厂，标志着AI算力供给模式正从云厂商租赁向大模型厂商自建运营加速演进。

【公告解读】

【并购重组】

骏鼎达：终止收购旺旺实业51%股权

石化油服：拟收购墨西哥DS公司50%股权并追加投资2.12亿美元

众生药业：拟2826万美元收购控股子公司众生睿创12.06%股权

骏成科技：筹划现金收购江苏新通达50%股份

瑞丰高材：拟以现金收购及增资相结合方式，取得觅拓新材不低于51%的股权。本次交易完成后，觅拓新材将成为公司的控股子公司。本次交易总对价初步预计约为4-5亿元左右

四环生物：拟以现金的方式收购济鑫生物持有的吉林省长源药业80%的股权，双方暂定转让价格为1.6亿元

【股权转让】

大恒科技：拟以自有资金1.1亿元受让跃岭股份所持有的中石光芯5%的股权；公司将凭借中石光芯在光通领域的研发积累和芯片制造能力，为公司战略切入光芯片领域提供坚实的落地支撑，推动光机电一体化业务产品品类的延伸

锦江酒店：拟2467万元转让锦江食品100%股权

【资本开支】

洁美科技：拟追加4.28亿元投资华北产研总部基地项目扩大MLCC离型膜产能

斯菱智驱：拟定增募资不超18亿元，用于汽车零部件和机器人零部件智能制造生产基地建设项目、补充流动资金项目

东方盛虹：炼化一体化项目检修完成并恢复生产

豪美新材：拟出资1亿元参与设立人工智能产业基金

日丰股份：拟投资7亿元建设光纤预制棒及光纤项目

盈新发展：拟定增募资不超17.79亿元投建先进封测等项目

【中标/合作】

华菱线缆：与紫金矿业签订战略合作协议

东方日升：签署百兆瓦级光储战略合作协议

三星电气：子公司预中标南方电网配网设备项目约2.05亿元

法本信息：与易保网络达成战略合作

金冠电气：中标南方电网主网线路材料项目约3817万元

港迪技术：全资子公司签订6916.8万元煤矿装卸智能化项目合同

开创电气：签署机器人产业基金与项目落地合作框架协议

张家界：子公司签订大庸古城项目运营合作协议之补充协议

【增持回购】

君正股份：拟1亿元-2亿元回购公司股份

神州数码：拟2亿元至4亿元回购公司股份

飞力达：拟以4000万元-6000万元回购股份，本次回购股份价格不超7.95元/股

【经营业绩】

青松建化：上半年归母净利润1.24亿元，同比增长13.19%

鹭燕医药：上半年归母净利润1.43亿元，同比下降7.46%

德赛电池：上半年净利润同比增长110.44%

璞源材料：上半年归母净利润5916.13万元，同比增长54.52%

孚日股份：2026年半年度净利润同比增长64.01%

传音控股：上半年净利润17.7亿元，同比增长46.22%；拟10派8元

今世缘：2026年半年度净利润同比下降6.6%

上海艾录：2026年半年度净利润同比增长479.98%

安孚科技：2026年半年度净利润同比增长84.38%

林平发展：上半年归母净利润1.16亿元，同比增长27.33%

宁波韵升：上半年净利润同比增长154.18%

海油工程：上半年净利润10.91亿元同比下降0.64%

石药创新：上半年净利润12.61亿元同比扭亏为盈

中材科技：2026年半年度净利润同比增长20.93%

融捷股份：上半年净利润同比增长1076.14%

岳阳兴长：上半年净利润1421.4万元同比扭亏为盈

五矿新能：2026年半年度净利润3.78亿元同比扭亏为盈

明泰铝业：2026年半年度净利润同比增长49.61%

凯盛新材：上半年归母净利润9423.89万元，同比增长6.50%

新联电子：上半年归母净利润4.53亿元，同比增长140.95%

中策橡胶：2026年半年度净利润同比增长5.09%

艾艾精工：2026年半年度净利润同比下降38.15%

江苏神通：2026年半年度净利润1.51亿元同比增长0.1%

森马服饰：上半年归母净利润4.79亿元，同比增长47.45%

柏楚电子：2026年半年度净利润同比增长22.97%

华锡有色：2026年半年度净利润5.34亿元同比增长39.81%

大地熊：上半年净利润3448.64万元同比增长54.05%

瑞纳智能：上半年净利润1158.23万元同比扭亏为盈

联泓新科：上半年净利润同比增长165.68%

天迈科技：上半年归母净利润亏损1699.31万元，亏损扩大

中元股份：上半年归母净利润5765.54万元，同比下降1.28%

智慧农业：上半年净利润566.04万元同比下降42.05%

浙江永强：上半年归母净利润亏损402.15万元，由盈转亏

招金黄金：上半年净利润同比增长407.44%瓦图科拉金矿销量与销售单价同比增长

安凯客车：上半年归母净利润188.21万元，同比下降89.77%

上海沿浦：上半年净利润9277.52万元同比增长18.94%

华峰铝业：2026年半年度净利润同比下降2.29%

春风动力：2026年半年度净利润同比增长6.26%

磁谷科技：上半年归母净利润120.91万元，同比下降73.04%

中旗股份：上半年归母净利润4938.21万元，扭亏为盈

浙江东方：2026年半年度净利润同比增长115.47%

瑜欣电子：上半年归母净利润2585.68万元，同比下降49.23%

国药一致：上半年度归母净利润6.06亿元，同比下降8.97%

ST海钦：2026年半年度净利润2097.8万元同比增长141.57%

光库科技：2026年半年度净利润同比增长186.09%

云天化：2026年半年度净利润同比增长6.14%

道通科技：预计2026年半年度净利润同比下降6.34%-11.54%

浩欧博：上半年净利润1667.76万元同比增长37.05%

TCL智家：上半年净利润5.1亿元，同比下降19.88%

舒华体育：上半年净利润4642.34万元同比增长130.05%

复旦微电：2026年半年度净利润同比增长338.58%

瑞丰光电：上半年净利润5372.67万元同比增长73.86%

超讯科技：上半年净利润5172.53万元同比下降28.25%

吉宏股份：上半年净利润同比增长33.52%拟10派1.4元

高能环境：2026年半年度净利润同比增长103.37%

康华生物：上半年净利润1.41亿元同比增长23.25%

恩华药业：上半年净利润7.41亿元同比增长5.74%

瑞鹄模具：上半年净利润同比增长6.15%拟10派1.5元

蔚蓝锂芯：上半年净利润5.11亿元，同比增长53.39%

远大控股：上半年归母净利润2.15亿元，同比增长640.14%

利安隆：上半年净利润2.97亿元同比增长23.24%

晨化股份：上半年净利润5561.03万元同比增长6.51%

中泰股份：上半年净利润1.3亿元同比下降3.13%

澄星股份：2026年半年度净利润同比增长533.75%

新兴装备：上半年归母净利润1632.77万元，同比增长4.32%

德科立：上半年归母净利润9825.56万元，同比增长249.74%

北部湾港：上半年归母净利润5.58亿元，同比增长5.09%

泰恩康：上半年归母净利润372.02万元，同比下降89.97%

海兴电力：上半年归母净利润3.24亿元，同比下降16.67%

东阳光：上半年归母净利润3.89亿元，同比下降36.46%

瑞芯微：上半年归母净利润8.59亿元，同比增长61.73%

兴福电子：2026年半年度净利润同比增长17.91%

南华期货：上半年归母净利润3.88亿元，同比增长67.91%

和邦生物：上半年净利润同比增长634.3%双甘膦、草甘膦、蛋氨酸市场价格上涨

威尔高：上半年净利润4429.34万元同比下降2.01%

天华新能：上半年净利润22.92亿元同比扭亏为盈

芯动联科：上半年归母净利润3647.71万元，同比下降76.36%

深科达：上半年净利润同比增长198.23%

逸飞激光：上半年归母净利润亏损1577.07万元，由盈转亏

学大教育：2026年半年度净利润同比增长30.85%

英联股份：上半年净利润3235.3万元同比增长28.5%

睿创微纳：上半年净利润12.6亿元，同比增长258.78%；拟10派5元

美好医疗：上半年净利润1.24亿元同比增长8.77%

利民股份：上半年净利润2.74亿元同比增长1.9%

达瑞电子：2026年半年度净利润同比增长23.02%

新洋丰：上半年净利润同比增长1.01%拟10派1元

创元科技：上半年净利润1.8亿元同比增长11.47%

多氟多：上半年净利润同比增长897.19%Q2净利润环比下降63%

【新股申购】

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