【今日导读】
报价超千万粉丝网红 AI虚拟形象商业营销价值攀升
SpaceX携英伟达开发卫星计算载荷 太空算力发展提速
800V直流电力技术方案 数据中心全链路架构将革新
存储再迎两大风口，长鑫拒绝苹果压价，华为预警内存涨价推升手机成本
【财经精选】
1、据报道苹果公司曾试图与长鑫存储（CXMT）商谈更低的DRAM（动态随机存取存储器）采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。原因很简单，华为和小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，因此长鑫存储无需迁就苹果公司苛刻的条件。
2、中国人民银行上海总部8月4日召开2026年下半年工作会议。会议强调，人民银行上海总部要扎实落实适度宽松的货币政策，积极推动金融机构深挖有效信贷需求。用好各项结构性货币政策工具等。
3、华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端BG董事长余承东在华为新品发布会上表示，内存高昂涨价，所有的手机之后可能都要大规模涨价，否则在原来的价格都是亏损销售。
4、8月5日，由中国汽车工业协会主办的第 16 届中国汽车论坛在上海嘉定举办。论坛期间，中国汽车工业协会正式宣布启动成立 "自动驾驶汽车产业发展联席会"，共同推动我国自动驾驶产业安全、有序、规模化发展。
5、近日，菜鸟正式发布 “全球三日达 " 跨境物流服务产品。据悉，菜鸟已经在中国至欧洲，泛欧国家间，中东国家间等 15 条跨境核心线路上实现了消费者下单后 3 个自然日门到门送达。
6、国家能源局乡村振兴工作领导小组召开2026年第二次会议。会议强调，推动农村分布式可再生能源规模化开发利用，扩大农村充电基础设施覆盖范围。
7、商务部公告，决定加强无人机相关两用物项对美国出口管制。对列入《中华人民共和国两用物项出口管制清单》的无人机及其关键零部件、相关技术对美国出口，逐案从严审核，不适用许可便利措施。
8、8月5日，在岸人民币对美元开盘拉升逾 50 个基点，一举升破 6.75 关口，盘中最高触及 6.7455，刷新 2023 年 2 月以来记录；离岸人民币对美元则持稳于 6.75 关口下方。当日，中国外汇交易中心发布的数据显示，人民币对美元中间价上调 28 个基点，报 6.7889，亦创下三年半以来新高。
9、美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。就在不到一周前，特朗普刚刚正式授权政府部门，允许将具有潜在关键战略价值的材料留在国内。
10、周三美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.49%，标普500指数跌0.17%，纳指跌0.83%。其中，道指续创新高。SpaceX跌超13%，市值蒸发2250亿美元（约合人民币15187.5亿元），总市值被Meta超越，公司上市后首份财报显示AI亏损收窄但支出高于预期。AMD跌超7%，第三季度营收指引低于华尔街最乐观预期。谷歌跌超4%，谷歌母公司宣布其人工智能部门进行领导层大调整。英伟达涨超3%，日线5连涨，创6月初以来新高，总市值站上5.3万亿美元。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.21%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数跌0.24%。
【产业】
1、【虚拟人】报价超千万粉丝网红 AI虚拟形象商业营销价值攀升
据报道，近期，AI短剧《被裁掉的女孩》女主角“方桃子”的商业报价引发了全网的广泛关注。作为一个由AI生成的虚拟角色，其广告报价超越了许多真人千万粉丝级别的网红。相较于真人网红，AI女主具备全天候在线、人设零风险及成本可控等优势，深受品牌方青睐。随着生成式AI技术的迭代，其表情管理与互动真实感大幅提升，进一步缩小了与真人的体验差距。这一趋势不仅改变了广告制作的底层逻辑，也预示着数字人产业将从技术驱动转向规模化商业落地，成为营销新标配。
2、【端侧AI】端侧AI正从L2级助手协同向L3级任务代理演进
人工智能正加速从“数字世界”走向“真实世界”，而端侧AI正是这一进程的关键支撑。机构报告指出，2026年端侧智能正从概念验证迈向规模落地，产业化拐点已然到来。当前端侧AI正从L2级助手协同向L3级任务代理演进。行业正从传统终端单品的AI化，演进为整个终端生态的AI化，智能体发展的新周期已经到来。AI端侧产品围绕手机、PC、AIoT等协同推进，各类终端采用"端云协同"架构落地具体应用。产业链方面看上游包括在芯片、存储、光学、模组、整装等环节在多品类的需求中均获得新成长空间。端侧模型的变现路径愈发清晰，从API调用转向"终端预装+能力授权"的规模化路，模型厂商与终端品牌的绑定，为后续AI应用的落地奠定基础。
3、【OLED】华为多款新品亮相 柔性屏催化相关产业
8 月 5 日，华为正式发布超轻薄鸿蒙旗舰笔记本华为 MateBook Pro S，搭载首款柔性 OLED 灵盾防窥屏，首发四天线设计，支持一公里外联网，售价 7999 元起。同时亮相的还有华为全新 MateBook Fold 非凡大师也搭载了 18 英寸全球最大双层 OLED 柔性屏，拥有 92% 屏占比和 P3 广色域自适应色彩管理。
华创证券认为，折叠屏引领手机创新，带动柔性 OLED、柔性盖板和铰链三大产业链增量环节一柔性 OLED 为折叠屏核心部件，国内面板厂份额持续提高有望催化上游材料与设备国产化进程。
【涨价】
1、【稀土永磁】7月氧化镨钕价格环比涨幅居14中大宗商品前列
在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，7月价格环比上涨的大宗商品有14种。其中，焦炭、氧化镨钕和瓦楞纸涨幅居前，环比分别上涨7.1%、6.4%和5.6%。氧化镨钕是稀土产业链的“枢纽级原料”，下游绑定新能源、高端制造、军工、电子，是稀土板块核心交易品种，行业景气度直接跟随新能源车、风电、机器人产业周期波动。供给端，进口及回收出现明显减量，国内管理政策执行力度趋严，稀土行业供给持续偏紧。海内外价差持续维持在较高水平，中国稀土产业链中游瓶颈资产迎来价值重估。
2、【存储】内存短缺或持续至 2027 年、行业景气持续向好
据媒体报道，三大存储半导体制造商（三星电子、SK 海力士、美光）近日提前完成 2027 年的一般 DRAM 与 HBM 分配谈判，产能已然售罄。供应情况略好的 NAND 闪存预计也将在本月内敲定明年产能配额。内存芯片供应紧张态势预计将持续至 2027 年。业内人士指出，2027 年将进入内存短缺最严峻的阶段。在 2026 年遭遇严重短缺后，下游客户在寻求供应上更为积极，导致原本主要出现在 HBM 上的提前预定趋势扩展到整个存储芯片领域。此外，客户无论是否选择长期协议 (LTA) 都在积极配合三大原厂的预付定金策略。据估算，三大原厂仅能满足下游客户 60~70% 的需求。而由于供应倾向于 AI/HPC 领域，智能手机与 PC 业者能得到的 DRAM 配额将大幅减少。2027 年 DRAM 供给持续紧张，英伟达评估下调 Rubin Ultra HBM 配置。TrendForce 集邦咨询表示，近期存储器供给紧缺已导致数次 AI 芯片的 DRAM 规格调降。AI 芯片厂商将面临 HBM 供给量紧缩与采购成本提高的双重压力，采用较低容量 HBM 的动机随之增强。
3、【GPU】技嘉显卡价格暴涨 40%、核心厂商迎来机遇
据报道，8 月5日，日本硬件分销商 CFD Sales 发布公告，宣布自 8 月 1 日起技嘉显卡在日本市场涨价，涨幅在 20% 至 40% 区间，受影响产品新定价为此前定价的 120% 至 140%，目前暂未公布具体受影响的显卡型号和新价格表。8 月 1 日之前下达的相关未发货订单，若无法按旧价保障产品供应，CFD 将联系客户协商取消。作为日本市场主要分销渠道之一，CFD 的涨价通知通常被视为市场风向标。此次涨价并非个例，国内自 7 月 25 日起显卡开始涨价，RTX 5060 Ti 8GB 售价较此前上涨超千元，韩国 7 月底至 8 月初部分 GeForce RTX 50 显卡也出现价格上涨。分析认为，近期显卡 “一日一价” 暴涨，核心原因是 AI 算力需求挤占了全球先进制程与存储产能。三大原厂将绝大部分产能转向高利润的 HBM 显存，导致消费级 GDDR 显存严重缺货且采购价飙升。叠加英伟达等厂商上调成本及渠道封仓惜售，终端价格随之跳涨。未来趋势上，短期内显卡价格将维持高位震荡，市场观望情绪浓厚。受限于半导体扩产周期，显存供需紧张局面预计至少延续至 2027 年下半年。
4、【金属钨】美国将禁止出口钨废料 地缘政治风险或驱动钨价中枢抬高
美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。就在不到一周前，特朗普刚刚正式授权政府部门，允许将具有潜在关键战略价值的材料留在国内。今年2月4日，中国商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。公告自发布之日起正式实施。值得注意的是，中国的出口管制在一定程度上也导致了今年全球范围内对钨的争夺战加剧。美国商务部的数据显示，今年1-3月钨废料出口量增至上年同期的3倍，达到1720吨，已逼近2025年全年2200吨的出口规模。
五矿证券研报指出，钨价周期拐点不仅有明显的产业信号，同时将伴随着强烈的地缘政治信号。短期内钨市场的核心特征是内盘需求修复、外盘供给短缺、下游采购谨慎。国内供需延续弱平衡，但若地缘局势进一步恶化，全球军事及战略储备需求联动，钨价中枢则可能面临再次抬高。
【海外风向】
1、【算力】携手英伟达 SpaceX将推轨道AI计算网络星际大脑
据报道，北京时间8月5日，SpaceX交出了首份公开财报。在财报中，SpaceX正式宣布，携手英伟达推出轨道AI计算网络——Starmind（星际大脑）。这一次，马斯克要用铺天盖地的卫星矩阵，在地球的大气层之外，组建一个无限扩展、无限能源、绝对零度散热的太空AI大脑。通过智算卫星在轨部署AI算力，直接在太空完成数据获取、处理与决策，实现数据处理的时效提升、降本增效和价值重构。卫星从“感知节点”进化为“智能节点”，通导遥算一体的分布式太空算力网络是下一阶段竞争焦点；国家战略（新基建、抢占频轨资源）与商业资本双重驱动组网加速。机构预计，我国卫星互联网与天基算力相关市场规模长期有望突破万亿元。
2、【电气设备】800V直流电力方案 数据中心全链路架构革新
据报道，施耐德电气近日正式发布面向AI数据中心的800V直流电力基础设施技术方案，并同步宣布与英伟达合作开发最高1.2兆瓦级AI机架供电系统，加速布局下一代数据中心市场。同时将交直流转换设备外置于机架之外，有效释放GPU与服务器安装空间，优化机架内部气流组织，显著提升电力传输与冷却综合效率。随着生成式AI与高性能计算需求持续攀升，数据中心单机架功率密度已从400千瓦向兆瓦级快速演进。上述方案不仅是简单的电压升级，更是将电力转换、保护、储能与维护进行全链路整合的架构革新。800V高压直流方案的落地，同步提升了AI数据中心的运维复杂度。传统仅依赖基板管理控制器（BMC）的模式已无法满足需求，这推动了AI数据中心竞争从单纯的GPU硬件延伸至整体能效与运维管理能力。
3、【芯片】Anthropic组建内部团队，自研芯片已成趋势
据Business Insider报道，Anthropic确认正在为Claude组建内部芯片团队。Anthropic是当前全球AI大模型领域的核心玩家之一，旗下Claude系列模型与OpenAI的GPT、谷歌Gemini并列为全球一线大模型。此次组建内部芯片团队，标志着Anthropic成为继谷歌和亚马逊之后又一家深度涉足自研AI芯片的模型公司。此前谷歌已通过TPU迭代至第七代Ironwood，亚马逊则通过Inferentia和Trainium两条ASIC产品线将训练与推理成本系统性拆解。AI大模型龙头正在从单纯的芯片采购者向芯片设计者延伸。国信证券分析称，AI系统本质是异构计算体系：CPU负责通用调度，GPU承担大规模并行加速，而TPU、NPU等ASIC芯片则在特定模型和推理降本中发挥效率优势，形成百花齐放的长期共存格局。海外AI芯片竞争已从单颗芯片性能比拼演进为芯片、互联、软件、云服务和整机系统的综合交付能力竞争。英伟达依托GPU加CUDA加NVLink构建通用AI算力平台，谷歌以TPU为核心服务自有模型和谷歌云客户，亚马逊则通过自研芯片将云端AI成本拆解到云实例中。Anthropic组建芯片团队，意味着大模型公司自研芯片不再是个案，行业正从集中采购英伟达GPU向多元芯片架构演进。该机构进一步指出，随着AI应用规模化落地，推理侧投资规模已超越训练侧，推理更强调高吞吐、大并发以及成本与性能的平衡，这恰是ASIC芯片的优势所在。当前国产算力也在加速追赶，华为昇腾、平头哥真武、海光DCU、寒武纪思元等9款芯片已获安全可靠等级Ⅰ级认证，正式纳入信创体系。2025年国产AI加速卡市场中，华为占20.4%、平头哥占6.4%、寒武纪占3.0%，本土厂商份额持续提升。该机构认为，国产算力的焦点不只是单卡峰值，而是芯片加HBM加互联加服务器加编译器和推理引擎的全栈效率。
4、【存储】存储再迎两大风口，长鑫拒绝苹果压价，华为预警内存涨价推升手机成本
据界面新闻报道，韩国IT媒体《DigitalDaily》引述业内人士称，苹果此前考虑将长鑫存储纳入新的DRAM供应链以降低成本，但在进一步压低采购价格的谈判中遭遇阻力，其降价要求遭到拒绝。长鑫存储坚持的报价甚至高于三星电子、SK海力士，核心在于华为、小米等中国科技巨头正在大规模"扫货"。同日，华为常务董事余承东在新品发布会上表示，内存高昂涨价，所有手机之后可能都要大规模涨价，否则在原来价格都是亏损销售。平安证券指出，AI高景气加剧存储供需失衡，主流存储产品价格自去年二季度起全面涨价且逐季环比增加。以DRAM为例，服务器需求持续高于供应产能增长，2026年供应缺口将逐季放大，预计三季度DRAM合约价环比上涨约8-13%。新增产能大规模释放普遍要在2027年后，短期供应紧缺问题难以明显缓解，产业链公司盈利水平有望持续提升。具体产品中，华鑫证券分析称，长鑫存储LPDDR6芯片已基本完成研发验证阶段，接近正式量产，2025年四季度全球DRAM市场份额达7.67%，跻身全球第四。三星、美光战略重心转向利润更高的HBM和服务器DRAM，为长鑫在移动端DRAM市场创造窗口期机遇。其同时指出，DRAM价格持续大幅攀升，DDR5 16Gb现货价截至7月31日已达50.97美元，传统DRAM供应紧张和议价权削弱的压力正倒逼下游厂商加速多元化采购。苹果正积极游说美国政府，希望获得特别批准采购长鑫DRAM用于中国市场销售产品，以缓解供应压力。
【公告解读】
福莱特：拟收购福来瑞诚60%股权交易总价款约6004万元
壹网壹创：终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项
重庆水务：拟4663.99万元收购潼南南区污水处理厂二期扩建工程资产等
兆日科技：筹划发行股份购买资产事项股票停牌
凯旺科技：拟2.86亿元现金收购东莞秦鼎和东莞兴鼎各51%股权
中赋科技：拟与合肥国有资本创业投资共同投资收购军科正源控制权，中赋正源拟将注册资本由1亿元增加至4亿元，分三期完成增资
锴威特：拟收购晶艺半导体100%股权交易价格16.5亿元
盈方微：拟1038.72万元转让全资子公司长兴芯元100%股权
【资本开支】
惠天热电：拟投资14.05亿元建设全胜热电配套长距离互联互通供热工程
申通快递：在浙江成立新公司，注册资本2000万
菱电电控：拟投资6亿元建设新能源电控产业园扩产扩建项目
鲁抗医药：拟投资1.94亿元新建连续化智能制造化学原料药项目
鲁银投资：控股子公司拟通过公开挂牌方式增资扩股引入战略投资者
卓翼科技：拟设立子公司并引入投资方增资9800万元
精测电子：子公司武汉精鸿增资扩股3700万元
【中标/合作】
中科环保：中标侯马市垃圾焚烧发电项目
金诚信：签约署刚果（金）铜矿及内蒙古钨矿工程合同总金额约11.93亿美元及1.7亿元
科远智慧：中标海伟石化煤气化DCS项目
高铁电气：控股子公司中标8237.23万元项目
皓元医药：与中赋科技达成战略合作
中电环保：控股子公司签订5350万元锂电新材料一体化合同
王力安防：与中国电信金华分公司签署智能家居智能数字化战略合作协议
【增持回购】
中国天楹：控股股东拟增持5000万至1亿元
大叶股份：控股股东拟以专项贷款及自有资金增持公司股份2000万至3000万元
新宝股份：控股股东拟增持5000万元-8000万元
伯特利：获得工商银行1.8亿元回购专项融资支持
兰州银行：部分董事高管拟合计增持不低于600万元股份
千里科技：拟以1亿元至1.5亿元回购股份
正弦电气：拟1000万元—2000万元回购公司股份
晶丰明源：拟以6000万元-1.2亿元回购股份，回购股份价格不超239.71元/股
开能健康：拟2500万元至5000万元回购股份
美的集团：已回购8739.04万股A股，使用资金总额69.73亿元
东阳光：拟3亿元至6亿元回购股份用于员工持股或股权激励
荣旗科技：取得不超4500万元回购专项贷款承诺函
【经营业绩】
金地集团：7月公司实现签约面积10.6万平方米，同比下降41.11%；实现签约金额15.0亿元，同比下降41.86%
西部牧业：7月自产生鲜乳生产量同比增长19.02%
鲁北化工：2026年半年度净利润同比增长119.46%
福田汽车：前7月汽车销量同比增长10.38%
长安汽车：7月新能源汽车销量74780辆，同比下降6.53%
禾望电气：2026年半年度净利润同比下降35.56%
天德钰：2026年半年度净利润同比下降9.42%
国瓷材料：2026年半年度净利润同比增长9.36%
赛分科技：预计上半年净利润同比增长80%—110%
宁波港：7月预计完成集装箱吞吐量456万标准箱，同比增长5.9%
潜能恒信：上半年净利润1.18亿元同比扭亏为盈
【复牌】
爱丽家居：停牌核查完成
【新股申购】
今日无新股
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