【今日导读】

工信部发文 加强高端光电芯片和器件研发

比亚迪官方爆料，刀片电池发布后“订单出现爆发式增长

美加墨世界杯揭幕在即 有望掀起观赛热潮

三星拟新建先进芯片封装厂 市场规模持续扩大

【财经精选】

1、国家统计局数据显示，2026年5月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨3.9%，环比上涨0.5%。工业生产者购进价格同比上涨5.8%，环比上涨1.3%。1—5月平均，工业生产者出厂价格比上年同期上涨1.0%，工业生产者购进价格上涨1.6%。

2、中国汽车工业协会数据显示，5月份，我国汽车出口延续快速增长态势。最新数据显示，5月份，我国汽车出口量为93万辆，同比增长68.7%，已连续两个月出口量保持在90万辆以上水平。

3、商务部，文化和旅游部，国铁集团等8单位印发《关于促进铁路与旅游融合发展扩大服务消费的若干措施》。通知提出，到2030年，在全国范围内打造160列以上铁路旅游列车专用车组。

4、工业和信息化部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》。其中提到，到2028年，城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%。增强网络边缘推理能力，降低推理时延和终端算力需求。其中还提到，加强高端光电芯片和器件研发，开展光电混合组网技术试验。

5、近日有上市公司签订百亿晶圆长约，披露该笔订单“锁量锁价”。随着存储市场持续供不应求，签订长约（LTA）成为下游厂商保障产品供应的重要方法。在长鑫、长存积极扩产，涨价造成消费电子需求下跌等背景下，雷蒙德·詹姆斯分析师卡尔·阿克曼提出新观点：芯片价格可能在距今不到12个月的时间内提前见顶，动态随机存取存储器和闪存价格明年初或将出现连续季度下跌。

6、美国劳工部10日发布的数据显示，受能源价格上涨推动，美国5月消费者价格指数（CPI）同比上涨4.2%，创2023年5月以来新高。分析人士认为，芝商所“美联储观察工具”显示，美联储年内加息25个基点的预期概率已升至约43%，并且不排除年内累计加息50个基点的可能。

7、国内硫磺现货市场价格10日继续走高。以镇江港为基准，10日主流硫磺颗粒价格站上10000元/吨关口，较9日单吨价格上涨200元。

8、近日，美国麻省理工学院研究团队给氮化镓芯片嵌入一层超薄单晶金刚石，突破了高功率无线芯片散热瓶颈，并制备出性能创纪录的无线功率放大器

9、OpenAI据悉正在商谈租赁俄亥俄州一处拟建的10吉瓦数据中心园区。该交易可能包括英伟达的资金支持，建设成本预计至少5000亿美元。第一阶段预计于2028年启动，OpenAI或将通过20年租赁协议控制该设施。

10、周三美国股市连续第二个交易日下跌，中东紧张局势升级的迹象盖过了围绕通胀报告的乐观情绪。三大指数集体收跌，道指跌1.88%，纳指跌1.98%，标普500指数跌1.61%。芯片股下挫，高通跌超6%，博通、西部数据、ARM跌超5%，台积电、美光科技、AMD跌超4%，英伟达跌3.7%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.07%。

【政策】

1、【光芯片】工信部发文 加强高端光电芯片和器件研发

6月10日，工业和信息化部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》。《意见》将光电芯片、OCS器件、CPO器件等视作人工智能发展底座，提出加强高端光电芯片和器件研发，加强高速光电芯片、高速转发/交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证，开展光电混合组网技术试验，加速技术方案成熟。加强智算超节点光电互联技术攻关，开展智算网络技术与产品验证。AI算力扩容，正持续带动高速光模块需求维持高景气。随着全球大模型参数迭代和万卡级AI训练集群的建设，数据中心全面进入“光连接”时代。为打破传统电交换带来的带宽墙、功耗墙等瓶颈，“电改光”成为必然趋势。这直接催生了对800G、1.6T等高速光模块的指数级需求，使其成为算力网络的核心枢纽。6G通感算智融合及空天地海一体化网络的构建，将倒逼光通信架构重构。2026年正值6G试验网建设和设备量产的黄金期，星间激光通信等创新技术将为光模块打开全新的应用场景与市场空间。

2、【算力】工信部发文加码，推动用边缘算力解决算力紧缺矛盾

据报道，工信部印发《"人工智能+信息通信"创新发展实施意见（2026—2028年）》，明确提出增强网络边缘推理能力，探索云网边端协同推理技术，降低推理时延和终端算力需求，实现大小模型协同。此次政策落地，直接指向当前AI算力部署的关键矛盾：大模型全云端推理成本高、延时长，端侧算力与网络承载存在瓶颈，亟需通过"云边端"协同架构实现效率优化。算力从云端向边缘、终端下沉，是当前AI产业演进的核心主线。政策催化之下，边缘侧和端侧算力需求正进入加速释放阶段。

【产业】

1、【氢能源】成本大幅下降 推动氢能和可再生能源融合发展

据报道，中国科学技术协会主席万钢在6月10日举办的国际氢能与燃料电池汽车大会上表示，下一个五年要推动氢能和可再生能源的融合发展，完善多领域协同创新模式，因地制宜地支持工业副产氢气的提纯，加快推动氢能综合应用试点等工作，构建跨区域氢能走廊，推动和支撑燃料电池汽车规模化发展。截至2025年底，我国燃料电池汽车累计销量达3.9万辆，国内现有加氢站超590座；燃料电池系统成本大幅下降，相较此前的15000元/KW，已降至3000元/KW；系统功率密度从250瓦/公斤提升至750瓦/公斤。

2、【卫星导航】终端消费路径开拓下，卫星产业或迎快速增长阶段

近日，国内首家获得卫星物联网业务商用试验资质的北京国电高科科技有限公司发布“天启星座”建设现状及未来规划，全方位展现公司在技术攻关、星座组网、场景应用等方面的核心成果与突破。据悉，推动卫星物联网商用，必须有低轨星座作支撑。国电高科正加快推进全球低轨卫星物联网星座部署，下半年将启动天启二期星座建设，今年年底发射二期的两颗试验卫星；计划在2028年前发射更多卫星，完成星座二期的全球覆盖。我国火箭、卫星产业链条完整，商业航天协作切入路径清晰，随火箭可回收技术成熟、火箭发射成本优化，行业在星座组网需求与终端消费路径开拓下将迎快速增长阶段，产业链上下游企业有望整体受益。

3、【啤酒】啤酒行业消费旺季来临，细分产品正处于高速成长期

据媒体报道，在头部酒企增速放缓、传统品类增长乏力的转折关口，精酿啤酒正逆势崛起，成为啤酒行业的“新宠”。中研普华研究院数据显示，根据多方数据交叉验证，2025年，国内精酿市场规模已突破1300亿元，预计2026年将增至1600亿元。当前我国啤酒行业已进入成熟期，其中精酿啤酒呈现结构性繁荣。“精酿啤酒”是行业的一种高端化方向，迎合了当前我国啤酒消费市场多样化、个性化、悦己消费等一系列需求趋势，也赋予供给端较为广阔的创新空间。啤酒行业旺季与世界杯共振，看好精酿啤酒与区域品牌扩张。6-8月全国天气炎热利好啤酒消费，另一方面世界杯将于6-7月举行，二者共振有望带动餐饮、自饮等场景修复。精酿啤酒行业正处于高速成长期，细分品类龙头金星啤酒凭借差异化产品与灵活的渠道策略，有望充分享受赛道扩容红利。

4、【刀片电池】比亚迪官方爆料，刀片电池发布后“订单出现爆发式增长

6月10日，比亚迪在投资者关系活动中披露，今年第二代刀片电池及闪充技术发布后，订单出现爆发式增长，目前产能供不应求，公司正加快产能爬坡，明年产能释放后将同步面向国内外市场发力。刀片电池是比亚迪自主研发的磷酸铁锂动力电池，其核心创新在于将电芯设计为长薄刀片形状并直接集成进电池包，省去传统模组结构，在提升空间利用率的同时大幅强化结构安全性。第二代刀片电池在此基础上重点攻克了快充与低温两大痛点：常温下从10%充至70%仅需5分钟，从10%充至97%仅需9分钟；零下30℃极寒条件下从20%充至97%也只比常温多3分钟。与此同时，能量密度较第一代提升5%以上，搭载新款腾势Z9GT后纯电续航最高可达1036公里，电池容量保持率整体提升2.5%，依旧提供终身保修。

【涨价】

1、【化工】供需双向挤压 国内硫磺价格全面突破万元

据报道，截至2026年6月10日，国内硫磺价格已全面突破万元/吨，主流现货报价在8750–10000元/吨区间，其中山东地炼固体硫磺实际成交价超10000元/吨，生意社基准价为9684.33元/吨。硫磺价格年内涨幅约120%?（年初约3660–3850元/吨 → 现超9600元/吨），?较2024年低点涨幅近600%。硫磺价格大涨，主要受供给端严重收缩与需求端结构性爆发双重挤压的影响。中东地区是全球最大的硫磺供应区，受地缘冲突及霍尔木兹海峡受阻影响，大量海运硫磺供应被切断；同时，俄罗斯延长硫磺出口禁令至6月底，直接砍掉了一大块全球流通货源。国内约60%的硫磺流向磷肥生产。春耕、夏种对磷酸一铵、磷酸二铵的需求具有刚性，粮价稳定背景下磷肥企业必须维持生产，托住了基础需求盘。铜矿浸出以及未来硫化物固态电池电解质的应用，将持续抬高长期硫磺需求空间。行业机构测算，2026年全球硫磺供需缺口将高达513万吨，达到近几年峰值，且2027年仍有较大缺口。

【海外风向】

1、【先进封装】三星拟新建先进芯片封装厂 市场规模持续扩大

据媒体报道，三星电子考虑在韩国光州建设先进半导体封装工厂，以满足全球芯片需求。三星正扩大HBM市场布局，以加强其在AI芯片供应链中的地位。预计三星将在6月29日韩国总统与企业集团负责人会议上公布投资计划。山西证券指出，得益于AI对高性能计算需求的快速增长，先进封装技术的应用范围广泛，涵盖了移动设备、高性能计算、物联网等多个领域。据平安证券研报，全球先进封装市场规模将在2030年突破900亿美元。中国先进封装在全球的市场份额有望从35%攀升至42%，展现出极强的国产替代与产业转移趋势。

2、【体育产业】美加墨世界杯揭幕在即，有望掀起观赛热潮。

据上证报报道，6月11日，2026年美加墨世界杯将在墨西哥城阿兹特克体育场开启揭幕战。此次世界杯首次扩军至48支球队、场次从64场增至104场、赛期延长至40天，堪称“史上规模最大”的世界杯，也是首次由三个国家联合承办的全球顶级赛事。国泰海通证券表示，2026年为体育赛事大年，美加墨世界杯是扩军后的首届赛事，参赛队伍和比赛场次均创纪录，有望掀起观赛热潮。中银国际证券研报也指出，体育概念股的上涨逻辑，沿着“赛事落地→人气聚集→消费外溢→主题扩散”的链条逐步传导。建议围绕赛事运营及体育器材、赛事场景配套及运动消费、赛事传播三条主线进行投资。

【公告解读】

北京科锐：中标及预中标国网项目合计约7.18亿元

超声电子：旗下汕头印制板公司增资至8.6亿，增幅约88%

陕建股份：下属子公司中标彬州市开元中学建设项目，中标金额5.57亿元。

力量钻石：拟投入10.28亿元建设金刚石功能材料项目聚焦散热材料、光学材料等高端链条

*ST亿晶：签署预重整投资协议重整投资人拟认购7.93亿股

兰花科创：子公司拟投资2.86亿元建设15号下组煤层项目

顺发恒能：拟投资36亿元建设800MW级燃机项目

南凌科技：与协创数据达成合作

瑞普生物：拟6586.5万元收购中瑞供应链30%股权

百洋医药：筹划发行H股股票并上市。

春光科技：向特定对象发行A股申请获上交所受理

新锦动力：控股子公司中标土库曼天然气公司燃气轮机维修项目

兆新股份：拟募资不超2.35亿元用于分布式光储算一体化节点建设

瑞达期货：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。

盛达资源：拟2000万元收购鸿林矿业2.6186%股权

天音控股：拟挂牌出售参股公司武汉星纪魅族科技有限公司1.65%股权，公开挂牌价格为人民币7,700万元。

益客食品：拟定增募资不超过9亿元，用于益客食品科技谷项目、肉禽产业链综合研发项目、数智化升级建设项目、补充流动资金项目。

民德电子：广芯微电子拟向赛美特采购包括Poly刻蚀机、化学气相沉积台在内的生产设备35台（套），采购配套软件4套，并签署采购总合同，合同含税总价为人民币1.08亿元。

晶科科技：下属公司拟1740万元转让天津静海100%股权

中化国际：拟以发行股份的方式向蓝星集团购买其所持有的南通星辰100%股权，交易价格21.1亿元。

小方制药：拟定增募资不超过2.19亿元，用于外用药生产基地新建项目。

爱尔眼科：拟通过全资子公司增资6.96亿元收购巴西眼科医疗服务集团控制权

柳钢股份：拟购买广西钢铁13%股权交易价格36.64亿元

超讯通信：证券简称变更为“超讯科技”

六九一二：拟收购成都菁蓉联创科技不低于51%股权

赛微电子：国家集成电路基金于近期将其持有的公司控股子公司赛莱克斯北京19%股权在北京产权交易所挂牌转让，挂牌底价为6.24亿元。公司全资子公司赛莱克斯国际拟以挂牌底价进场摘牌。本次交易完成后，公司将合计间接持有赛莱克斯北京100%股权。

金盾股份：股票交易异常波动控制权或变更明起停牌

新易盛：筹划发行H股并在香港联交所上市

【增持】

药明康德：以约2.43亿港元回购202.9万股H股

青松股份：拟3000万元—4500万元回购股份

天宇股份：拟8000万元至1.3亿元回购股份

美能能源：董事长拟增持500万元-1000万元。

信立泰：取得招商银行不超4.5亿元股票回购专项贷款承诺函

浙农股份：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过13.20元/股。

毓恬冠佳：拟2500万元至5000万元回购公司股份

万兴科技：控股股东提议以2500万元-5000万元回购股份。

金禾实业：实控人一日内斥资3000.16万元增持股份已完成增持计划

嘉益股份：拟4000万元—8000万元回购股份

佰仁医疗：拟5000万元至1亿元回购股份

康德莱：控股股东拟增持1%-2%股份。

超图软件：拟4000万元—6000万元回购股份

中公教育：部分董事、高级管理人员及核心骨干员工拟增持4500万元-9000万元。

【业绩】

仙坛股份：5月实现鸡肉产品销售收入5.15亿元，销售数量5.47万吨，同比变动幅度分别为9.92%、4.38%，环比变动幅度分别为-3.08%、-5.57%。

合富中国：1—5月累计合并营业收入2.65亿元同比下降13.91%

牧高笛：子公司收到498万元与收益相关的政府补助

南侨食品：5月合并营业收入为2.25亿元同比减少11.92%

大北农：前5月商品肥猪销售收入23.13亿元，同比下降8.40%

安恒信息：收到中国电信现金分红款687.13万元

华统股份：5月生猪销售收入2.66亿元环比下降9.31%

【复牌】

*ST传智：公司股票交易撤销退市风险警示及其他风险警示

*ST金泰：公司股票交易撤销退市风险警示及其他风险警示

南新制药：公司股票被实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股