【今日导读】

英伟达推出全球首款物理AI模型 市场前景广阔

实施6G创新发展部省协同试点专项行动 激发创新活力

华为领跑中国折叠屏手机市场 苹果全球开发者大会将至

未来三年资本支出或达3600亿美元，SpaceX上市在即

【财经精选】

1、深圳市市委6月4日召开专题会议，会议强调，要在新型基础设施规划建设上谋项目强投资，加快算力网、新一代通信网等建设，以新基建拉动新投资、带动新产业。

2、国务院国资委信息中心下发了《关于开展国资央企领域可信数据空间试点暨汽车后市场应用数智赋能场景建设工作》的通知。汽车后市场应用数智赋能场景建设的试点由中国中检(中国汽研承办)，中国长安，国家电网，中国电信共同牵头承担。

3、钠离子电池储能产业技术与应用调研交流活动在上海举行。宁德时代、容百科技、海博思创、万华化学等产业链企业参会。会上，宁德时代国内储能解决方案CTO林久标表示，公司今年重点布局钠电储能业务，推动实现钠电在储能领域开启GWh级交付应用。

4、今年前四个月，我国3D打印设备产量同比增长50.9%，出口量同比增长100.3%。目前，中国企业已占据全球消费级3D打印设备约90%的市场份额。

5、英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，这款面向物理AI的开放世界基础模型，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。

6、工业和信息化部办公厅发布关于组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动的通知，到2029年，通过实施6G创新发展部省协同试点专项行动，进一步激发地方和企业创新活力，形成一批自主创新的6G技术方案。

7、光纤预制棒也称“光棒”，是控制光纤性能的原始棒体材料。光棒可分为A、B、C三大类，其中，A2类光纤预制棒作为高端产品分类正出现爆发式需求。数据显示，A2类预制棒报价由2025年初的22元至30元/等效芯公里涨至2026年的160元/等效芯公里，涨幅近550%。

8、美国电池创业公司Solidion Technology大涨350%，盘中多次熔断。Solidion Technology在新闻稿中提及SpaceX协同效应，随着星舰执行例行的月球和火星货运与载人任务，Solidion的电池为地面作业提供紧凑可靠的电力、日食期间的能量储存，以及辅助系统——在性能和安全性上远超传统太空电池。

9、陕西发布《关于加快公共数据资源开发利用的实施意见》，意见提出，加强数据基础设施建设。统筹优化算力基础设施布局，加快建设全省一体化算力网。

10、周四美股三大股指收盘涨跌不一。道琼斯指数涨1.73%创新高，标普500指数涨0.41%，纳斯达克综合指数跌0.09%。半导体板块表现分化，博通跌超12%，美光科技跌近8%；英伟达、阿斯麦涨近2%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.60%。

【政策】

1、【电力】今夏国家电网最大用电负荷将超13亿千瓦，同比增约6%

从国家电网了解到，据测算，今夏国家电网经营区最大用电负荷将超过13亿千瓦，比去年同期增长约6%。为全力保障电网安全运行和电力可靠供应，国家电网加快保供能力建设，持续完善电力市场化交易，促进清洁能源高效利用，目前，168项迎峰度夏重点工程正在加快建设。5月，国家发改委及能源局联合发布《有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》。绿电直连由单用户独享向集群共享迭代，有效降低中小企业绿电接入门槛。新政依托就近消纳、源荷协同、溯源确权机制等提升新能源消纳水平和赋能产业低碳升级，是新型电力系统与双碳建设的重要制度创新。后续随着地方落地细则出台、配套调节机制完善、储能成本持续下降，多用户绿电直连料将成为零碳园区建设、产业低碳转型、新型电力系统构建的重要手段。

2、【6G】实施6G创新发展部省协同试点专项行动 激发创新活力  

工业和信息化部办公厅发布关于组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动的通知。通知强调，加强通信与人工智能、卫星互联网、无线感知等融合技术方案和系统架构研究，支撑6G标准研制和产业研发。结合6G标准和产业发展节奏，加强6G基站、核心网、承载网、专用仪器仪表等通信设备产业研发，提升产品性能和安全保障水平，支撑6G商用部署。优化关联产业研发布局，加强新型终端、芯片器件、操作系统、商业航天等6G关联产业培育，打造地方6G特色产业集群。6G（第六代移动通信技术）作为新一代智能化综合性数字信息基础设施，正步入标准前期定义与产业生态孵化并行的关键窗口期。6G并非5G的简单线性升级，而是从“万物互联”走向“通感算智一体化”的范式跃迁。6G凭借超高速率、亚毫秒级时延和泛在连接能力，将推动车联网、卫星导航、物联网模组及具身智能（如人形机器人）等领域的商业闭环加速形成。中国信通院预计，6G核心产业规模年均增速可达35%，到2030年将达到8000亿元；到2035年实现规模化商用部署后，有望培育形成万亿元级的6G产业及应用市场。另有前瞻研判指出，仅2030年的直接产业规模就可能突破5万亿元，带动数字经济超10万亿元。

【产业】

1、【折叠屏】华为领跑中国折叠屏手机市场 苹果全球开发者大会将至

国际研究机构IDC公布2026年一季度中国折叠屏手机市场数据显示，华为位居第一，荣耀折叠屏份额大幅提升，以21%份额位居第二，OPPO,vivo，小米分列3至5位。另外，苹果定于6月9日启动全球开发者大会，将汇聚来自世界各地的开发者，探索各种工具，框架和技术，赋能在Apple各平台创造突破性体验。从成本端来看，折叠屏手机的BOM成本较非折叠机型高出近70%，屏幕与铰链构成核心增量。展望未来，AI赋能正重塑折叠屏手机的价值上限，三折叠产品持续拓展折叠屏的形态边界；机构预计苹果或于2026年入局折叠屏领域，有望凭借庞大的存量用户基础，加速折叠屏手机市场的成熟进程。

2、【固态电池】最具产业化前景 国内首个万吨级氧化物固态电解质产线投产

据报道，近日，蓝固新能源年产万吨级氧化物固态电解质产线在溧阳正式投料生产。这是国内首次将该类材料产能从百吨级提升至万吨级，为全固态电池核心材料的规模化量产迈出关键一步。此前，国内氧化物固态电解质产能普遍停留在百吨级，工艺稳定性差、良率低、成本高，难以满足下游电池企业的量产需求。随着半固态电池进入小批量装车验证，固态电池即将迎来量产，材料供给缺口正在显现。据介绍，氧化物固态电解质是业内公认最具产业化前景的核心材料之一。它既能应用于当前落地的固液混合电池，改善电芯安全与电化学性能，也可与聚合物复合形成复合固态电解质，直接应用于固态体系。固态电池作为下一代动力电池的核心方向，凭借高能量密度、本质安全性和超长循环寿命（8000-10000次），正加速替代传统锂离子电池。中国凭借政策支持、技术储备和产业链优势，有望占据全球40%市场份额。权威预计，2030年全球固态电池出货量将达614.1GWh，渗透率突破10%，市场规模超2500亿元。中国作为最大单一市场，届时年市场规模预计达1163亿元，复合增长率达42%。

【涨价】

1、【金属钨】终端库存低叠加刚需释放 金属钨多品种价格上涨

公开信息显示，6月4日，国内金属钨多品种价格上涨。其中，黑钨精矿，白钨精矿，钨铁，仲钨酸铵报价分别为48万元/吨，47.9万元/吨，75万元/吨，76万元/吨，价格分别上涨3万元/吨，3万元/吨，1万元/吨，3万元/吨。百川盈孚认为，国内钨市需求方面，当前终端库存处于低位，刚需补库需求释放，硬质合金，特钢等主流领域询盘活跃度提升，持货商挺价意愿有所抬头，钨价或有望反弹。5月以来，国内APT企业检修，减产，减产保价等举措有效消化前期库存。随着原料端价格逐步企稳，冶炼厂挺价意愿增强，下游刚需采购陆续跟进，钨市场交易活跃度小幅回升。

2、【鸡肉】淡季不淡 国内蛋价逆势走出强势上涨行情

往年五一过后，鸡蛋市场都会进入传统消费淡季，价格稳步回落，而今年这一行业惯例被彻底打破，近期国内蛋价逆势走出一轮强势上涨行情。据Mysteel（我的钢铁网）监测数据显示，2026年5月国内鸡蛋市场迎来爆发式上涨，主产区鸡蛋均价从月初3.87元/斤飙升至月末4.88元/斤，单月累计涨幅达26.1%，同比涨幅突破40%。叠加端午备货热潮与夏季高温减产影响，业内普遍认为，短期鸡蛋涨价态势仍将延续。

3、【种植业】概率超八成，强厄尔尼诺"锁定"来袭，东南亚农产品供应链面临系统性冲击

据瑞银分析师Leigha Miyata发布报告，厄尔尼诺现象在2026年5月至7月形成概率为82%，2026年12月至2027年2月持续概率高达96%。与此同时，中东冲突导致尿素价格自冲突升级以来累计涨幅达23%，化肥成本上升对农作物收成的实质影响预计将从2027年4月起逐步显现。联合国粮农组织食品价格指数4月均值录得130.7点，环比上涨1.6%，连续第三个月上行。泰国白米价格5月单月涨幅达20%，创2008年以来最大单月涨幅。通胀压力已在亚洲多国显现，菲律宾4月通胀率升至7.1%，泰国同期由通缩转为录得2.9%通胀。

【海外风向】

1、【物理AI】英伟达推出全球首款全模态物理AI模型 市场前景广阔

英伟达6月4日正式官宣重磅产品NVIDIACosmos3，这款面向物理AI的开放世界基础模型，凭借全新混合Transformer架构，打通视觉推理，世界生成，动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。物理AI核心在于让模型理解真实世界并预测世界状态，是虚拟世界和真实世界的链接。世界模型是指可构建一个无限逼近真实世界的虚拟环境让AI学习环境规律并进行内部推演，以更低成本，更安全的方式支持训练，测试和验证；Coatue Management预计物理Al市场规模可达6万亿美元，较数字AI高出约50%。自动驾驶，工业软件和具身智能构成物理AI核心的落地场景。

2、【苹果概念】或引爆“多年未见”的重磅产品周期，苹果全球开发者大会开幕在即

苹果全球开发者大会（WWDC）将于6月8日开幕。摩根大通指出，本次WWDC核心看点是Siri的全面重构，苹果在议程中罕见披露"AI进展"板块，分析师将此解读为苹果对相关升级能够如期落地的信心，有别于此前时间线模糊的发布节奏。按照预期，改版后的Siri将以独立App形式出现，支持多轮对话，功能上对标ChatGPT、Gemini等聊天机器人。动态岛有望常驻"搜索或提问"入口，更关键的是Siri或将取代Spotlight，成为iPhone全局搜索入口，用户在系统层面的每次搜索均将经由Siri处理。

3、【商业航天】未来三年资本支出或达3600亿美元，SpaceX上市在即，打开万亿新蓝海

据The Information报道，高盛分析师预计SpaceX今年和明年现金消耗总额达1200亿美元，到2028年资本支出将达约3600亿美元，其中约80%用于人工智能。预测显示，SpaceX营业收入预计2030年达4740亿美元，AI业务收入将占总销售额三分之二，较2025年187亿美元增长约25倍。

此前SpaceX向美国证券交易委员会提交文件，计划以每股135美元推介约5.556亿股，市值接近1.77万亿美元。SpaceX此次IPO的核心在于AI叙事重构估值逻辑——其业务定位已从"火箭+星链"全面升级为"轨道发射+太空网络+AI算力与应用"一体化平台。华西证券认为，Anthropic协议将直接推动AI板块从"收入贡献边缘"跃升为SpaceX重要收入引擎，这是AI板块短期最重要收入来源。

中泰证券指出，SpaceX潜在市场规模高达28.5万亿美元，其中AI板块占26.5万亿美元，是核心增量空间所在。 太空算力通过将计算载荷部署在星上，可将数据处理时延压缩至30-50毫秒，同时利用太空近乎无限的太阳能解决AI时代电力缺口，将商业航天边界从通信遥感拓展至算力基础设施。中泰证券预计，2030年全球商业航天市场规模将逼近8200亿美元，复合增长率维持11%左右。

【公告解读】

鼎通科技：向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请获中国证监会同意批复

安徽建工：公司及所属子公司中标两大项目

纵横股份：全资子公司纵横大鹏于近日收到新野县低空综合治理能力提升项目的中标通知书，中标金额6,518万元。

福鞍股份：对外投资设立控股子公司完成

洁美科技：目前公司电子封装材料经营情况稳定，电子级薄膜材料处于放量期，2025年度电子级薄膜材料营业收入为2.60亿元，营业收入占比为12.37%。

中超控股：子公司近日中标合计16.45亿元项目占2025年营业总收入的31.75%

通程控股：长沙银行受让公司持有的长银消金1.14亿股股份

儒竞科技：拟出资1000万元参与投资宁波甬元隽昇基金

江苏有线：拟追加投资常熟银行至不超过4.5%股份总投资金额不超过12亿元

先锋精科：向不特定对象发行可转换公司债券申请获通过

中国能建：签署阿布扎比燃气电站项目EPC合同金额114.20亿元

东方雨虹：与广西建筑科学研究设计院签订战略合作备忘录

国泰海通：拟向国泰海通金融控股增资90亿元

东方日升：与中国电建集团贵州工程有限公司等达成战略合作

杭州高新：公司计划与无锡国家高新技术产业开发区管理委员会签订合作协议，共同推进服务器组装集成项目。

ST人福：拟不低于10.56亿元挂牌转让乐福思16.34%股权

新华网：拟投资11.22亿元建设“新华语典”项目

镇海股份：控股股东拟公开征集转让15％公司股份

能辉科技：与埃顿能源签署100MW工商业战略合作协议

视觉中国：全资子公司拟3000万元参投人工智能创投基金

共达电声：拟取得浙江镝嘉不低于51%实际控制权

美诺华：拟定增募资不超21.09亿元用于高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目等

固德威：与江苏风光新能源有限公司等六家企业签约

悦心健康：拟与上海斯米克有限公司共同收购斯米克健康科技75%股权

上峰水泥：6月5日起证券简称变更为“上峰材料”

*ST中迪：拟收购北京天微49%股权

协鑫集成：与湖北雨泽鸿建设有限公司等三家公司签约合作

圣湘生物：拟与关联方共同增资圣微速敏

南京商旅：拟投资2500万元参与设立文旅并购基金

首都在线：拟出资3000万元设立合资公司开展算力租赁业务

博杰股份：拟定增募资不超过15亿元，用于服务器检测设备及散热模组零部件产能建设项目、先进研发中心及平台建设项目、补充流动资金。

【增持】

华大智造：控股股东提议以2.5亿元-5亿元回购股份。

贝泰妮：回购14.59万股股份，使用资金总额498.47万元

中核科技：控股股东拟增持2000万元—4000万元公司股份

大北农：拟5000万元-8000万元回购公司股份

泰恩康：控股股东、董事长郑汉杰提议公司以1亿元—2亿元回购股份

【业绩】

福田汽车：本年累计销量30.21万辆，同比增长10%

*ST宝实：子公司近日累计收到政府补助2596万元

海目星：一季度新签订单近50亿元同比增长约80%

【复牌】

艾德生物：实际控制人将变更为中国医药集团有限公司

嘉美包装：逐越鸿智成为公司控股股东

【新股申购】

今日无新股