【今日导读】

美光总市值突破1万亿美元 存储行业景气度爆表

支付宝发布Al钱包和Token Pay智能体自主交易升级

下一代先进封装技术 芯片巨头加速推进玻璃基板商业化进程

车用固态电池获得政策支持，行业正式迈入固态电池装车验证元年

【财经精选】

1、工信部发布2026年汽车标准化工作要点。其中提出，重点围绕驾驶自动化、网联功能与应用、信息安全与数据安全、资源管理与信息服务、汽车软件、汽车数据、“车路云一体化”等领域加速标准研制与迭代。其中还提出，推进控制芯片、计算芯片、车内通信芯片、安全芯片、功率芯片等标准审查报批。

2、全球芯片巨头英特尔宣布，计划改造新墨西哥州里奥兰乔工厂，推进先进封装与硅光子技术落地，将其打造为全球首个玻璃基板量产基地，玻璃基板作为AI算力核心材料需求迎来爆发。

3、中国信通院5月26日发布数据显示，2026年4月，国内市场手机出货量2573.3万部，同比增长2.8%，其中，5G手机2473.6万部，同比增长24.4%，占同期手机出货量的96.1%

4、两项光伏组件强制性国标发布。其中提出，通过规定组件铭牌中电性能参数值的最大允许公差和验证判定值，明确测量方法、规定量值溯源要求、测量结果可追溯，以杜绝功率“虚标”现象。

5、小米集团5月26日发布200亿港元股份购回计划公告。这项股份购回计划从今年6月2日开始生效，为期一年。据悉，2026年至今，小米累计回购总金额已超84亿港元，超去年全年，回购力度位列港股第二，仅次于腾讯。

6、近期据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。目前中国人形机器人整机企业超140家，年出货量1.44万台，全球占比84.7%，每10台人形机器人就有8台来自中国。

7、北京时间2026年5月27日0时16分，我国在文昌航天发射场使用长征七号改运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十四号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。该卫星主要用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证。

8、5月26日从中国科学院深圳先进技术研究院获悉，由该研究院院长刘陈立研究员联合亚洲六国的100余个实验室，在国际学术期刊《自然·生物技术》发布了亚洲首个合成细胞十年技术路线图。该技术路线图系统梳理了构建合成细胞面临的核心挑战，并提出分阶段目标，为亚洲未来十年攻关合成细胞指明了行动方向。

9、国家医保局规划财务和法规司司长蒋成嘉26日表示，下一步，将持续优化公共服务供给，进一步扩大异地就医直接结算险种范围，进一步推动实现职工医保个人账户跨省共济，推动实现更多高频服务事项"异地可办，就近能办"。

10、周二美股三大股指收盘涨跌不一，道琼斯指数跌0.23%，标普500指数涨0.61%，纳斯达克综合指数涨1.19%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.57%。美光科技收盘大涨超19%，总市值首次突破1万亿美元。盘中一度涨超20%，创2011年以来最大单日涨幅。

【政策】

1、【固态电池】车用固态电池获得政策支持，行业正式迈入固态电池装车验证元年

工业和信息化部5月26日发布2026年汽车标准化工作要点。其中包括，健全完善并落实智能网联汽车，汽车芯片，新能源汽车，汽车低碳发展等重点领域标准体系，重点开展汽车质量可靠性，车用固态电池标准体系研究，更新和完善数据治理及应用，汽车人工智能等标准子体系，前瞻布局前沿领域标准研究。新能源汽车产业历经多年高速发展，已从政策驱动全面转向市场驱动。动力电池作为新能源汽车的核心部件，直接决定整车安全性，续航里程，制造成本与市场竞争力，也是全球汽车产业技术博弈的核心领域。今年工信部，中汽研联合发布的《固态电池产业化进展白皮书》，明确中国已进入混合固液规模化量产，全固态中试验证的关键窗口期。同年，新能源汽车产业正式迈入固态电池装车验证元年。此举不仅会重构动力电池与新能源汽车产业的竞争格局，也将重塑全球供应链的分工与技术标准体系。

【产业】

1、【电力】提前一个月刷新用电峰值，“最热年”一度冲上热搜，电力行业有望再迎脉冲

据5月26日报道，5月25日20时21分，南方电网电力负荷刷新历史最高纪录，较历史峰值增加183万千瓦，增幅0.71%。本次负荷新高较往年大幅提前近一个月，打破2020年至2025年年度峰值集中在六、七月的季节规律，广西、海南电网电力负荷同步刷新纪录。另外，此前“超强厄尔尼诺将致最热年”一度冲上热搜。华创证券表示，厄尔尼诺催化下新一轮电价上行周期或已开启，华东、华中、华南等负荷密集省份电量、电价有望出现阶段性双升；同时其认为，高温热浪或成为2026年夏季电力需求的重要催化剂，用电量同比增速有望延续高位，电力供需矛盾或在迎峰度夏期间阶段性加剧。

2、【合成生物】重构传统产业底层逻辑 我国联合发布合成细胞十年技术路线图

据报道，从中国科学院深圳先进技术研究院获悉，由该研究院院长刘陈立研究员联合亚洲六国的100余个实验室，5月26日在国际学术期刊《自然·生物技术》发布了亚洲首个合成细胞十年技术路线图。该技术路线图系统梳理了构建合成细胞面临的核心挑战，并提出分阶段目标，为亚洲未来十年攻关合成细胞指明了行动方向。合成细胞也就是“从零开始制造一个活细胞”，是生命科学领域最具挑战的科学目标之一。合成细胞（Synthetic Cell）作为合成生物学的核心载体，被誉为继DNA双螺旋发现和人类基因组计划之后的“第三次生物技术革命”，正在重构医药、化工、农业等多个传统产业的底层逻辑，将是解决全球健康、能源和环境挑战的“终极方案”之一。预计2026年，全球合成生物制造市场规模将突破398亿美元（约合人民币近3000亿元），行业正以每年30%以上的速度高速增长。

3、【AI智能体】支付宝发布Al钱包和Token Pay智能体自主交易升级

5月26日，支付宝宣布，"AI支付"已完成3亿笔AI智能体支付，支持95%通用智能体框架，成为全球首个大规模商用的AI原生支付基建。同时，支付宝发布全球首个Token Pay服务和Al钱包产品，连同此前推出的AI付与AI收，构建了面向AI时代的全栈AI原生支付体系。这也是继快捷支付，扫码支付分别助力电商时代，移动互联网时代之后，支付宝再次以创新的AI支付助力AI时代。蚂蚁国际加速与全球领先大模型合作，打通AI购物全流程；推出智能体支付解决方案一站式集成电子钱包，银行卡等多种支付方式，实现多场景，跨终端的周期性自动扣款服务；在安全风控领域，蚂蚁国际携手合作伙伴聚焦身份认证，授权令牌管理及风险控制等核心痛点，共同构建适应AI原生环境的国际安全信任框架；同时，蚂蚁国际也提升电子钱包集成AI支付的效率，助力全球AI商业迈向智能体大规模自主交易的新阶段。

【涨价】

1、【橡胶】供需存在明显缺口 天然橡胶价格持续走高升至两年新高

据报道，今年以来，天然橡胶价格持续走高，处于近两年的高位。面对天然橡胶价格的高位运行，加工企业纷纷抢收原料。目前，天然橡胶现货价格在17500元-17900元/吨区间内，较2026年初上涨2200元/吨，涨幅约14%。期货价格在17460元/吨，相比年初上涨11%。数据显示，5月22日当周，天然橡胶青岛保税区区内库存为13.36万吨，环比上周减少0.59万吨，降幅4.23%；业内人士分析，库存减少后期天然橡胶还有进一步上涨空间。从供给端看，数据显示，2026年全球天然橡胶需求量将攀升至1560.2万吨，而产量预计仅为1532.4万吨，供需存在明显缺口，同时天然橡胶主产区面临减产风险，进一步加剧市场对供应收紧的担忧。从需求端来看，2026年全球汽车产业温和复苏，天然橡胶下游需求稳定，为价格提供坚实支撑。

【海外风向】

1、【存储】三星电子完成900层超高堆叠3D NAND闪存原型开发

据媒体报道，三星电子近期利用单元多层键合 (CMB) 技术连接两片450层3D NAND，构建了全球首个900层超高堆叠3D NAND闪存原型，这一样品的存储单元工作特性已得到验证。随着AI产业趋势持续，存储龙头加速向先进制程及高端产品线迭代，存储产业链高景气也将维持。当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。

2、【玻璃基板】下一代先进封装技术 芯片巨头加速推进玻璃基板商业化进程

据报道，在AI算力需求持续高涨、高端封装基板供应紧张的背景下，英特尔正加速推进其下一代先进封装技术——玻璃基板的商业化进程。据悉，英特尔计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔（Rio Rancho）工厂，将其打造为全球首个玻璃基板量产基地。英特尔是全球玻璃基板技术的先行者。早在2023年9月，英特尔便将玻璃基板纳入先进封装路线图。英特尔已在玻璃基板架构、工艺、材料和设备方面已积累了超过1000项发明。玻璃基板封装被广泛视为后摩尔时代半导体先进封装的“下一代关键材料”，其市场前景主要驱动力来自AI算力爆发对高端封装技术的迫切需求。英特尔指出，玻璃基板相比有机材料可提升最高10倍互连密度，是支撑2030年单封装一万亿晶体管目标的关键路径。行业普遍预测，2026年将是玻璃基板小批量商业化出货的关键节点，2028年至2030年将进入快速增长期。根据市场研究机构Omdia的数据，2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，到2030年有望突破320亿美元，年复合增长率高达14.5%。

3、【存储】美光总市值突破1万亿美元 存储行业景气度爆表

美股存储芯片板块再度飙升，美光科技大涨超19%，总市值首次突破1万亿美元；闪迪涨超7%，西部数据涨超8%，希捷科技涨4%。消息面上，日前美光位于弗吉尼亚州马纳萨斯的晶圆厂开始生产1α（1-alpha）DRAM芯片。据介绍，1α DRAM节点是美国本土有史以来最先进的内存技术，非常适合用于关键应用的长生命周期内存，包括DDR4和LPDDR4产品。

随着AI产业趋势持续，存储龙头加速向先进制程及高端产品线迭代，存储产业链高景气也将维持。中信证券指出，当前存储原厂扩产面临主客观双重约束，2026年有效产能释放受限，预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。坚定看好存储产业趋势，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司有望更长时间维持高盈利。

【公告解读】

奥来德：全资子公司上海升翕中标绵阳京东方PNL工厂技术升级改造项目一期，中标金额人民币4369.54万元。

民丰特纸：拟以自有资金50万元港币在香港投资设立全资子公司

云南能投：获得会泽县紧风口风电场项目开发权，预计总装机容量30MW。

同仁堂：控股子公司终止对红惠医药投资并退出

天赐材料：拟开展年产16万吨高压实磷酸铁锂项目前期工作

中国通号：中标五个轨道交通项目，合计金额约9亿元

复星医药：拟出资4.14亿元参与肝病创新药公司星曜坤泽B轮融资及股权转让

中远海能：全资子公司拟出租2艘大型气体船租期内总租金约59亿元

金固股份：再次获头部新能源汽车主机厂阿凡达低碳车轮项目定点

南方航空：定增事项获控股股东南航集团批复

中国电建：拟与控股股东共同对雄安建发公司增资

航天电子：拟以5000万元增资航天时代低空科技有限公司

盛视科技：全资子公司签署60亿元算力产业合作协议

柏诚股份：拟募资不超过12亿元用于高科技产业专项工程建设项目等

深科技：子公司拟扩大高端存储芯片封测产能，项目计划总投资14.70亿元。

晶方科技：拟分拆所属子公司AnteryonInternationalB.V.至阿姆斯特丹交易所上市。

倍杰特：终止股权收购框架协议

长虹美菱：公司将举办“长虹美菱股东感恩回馈活动”，回馈活动中部分产品型号“价格优惠最低至50%”。

富创精密：拟使用自有资金及/或银行贷款1.89亿元收购日扬电子科技（上海）有限公司65%股权。

仙琚制药：黄体酮注射液通过一致性评价。

必易微：股东拟询价转让278.65万股占总股本3.95%

恒铭达：拟向远山新材料增资4900万元

惠同新材：拟1.02亿元收购保定三源51%股权

觅睿科技：拟投资1.5亿元建设音视频产品智造基地项目

广电计量：拟公开发行公司债券不超过10亿元（含10亿元），进一步拓宽公司融资渠道，满足公司生产经营发展的资金需求，优化债务结构。

佰维存储：拟与关联方继续共同投资行云集成电路

爱玛科技：与华为签署深化合作协议

仕佳光子：终止购买福可喜玛通讯公司事项

晶科能源：与开喜国际签署缅甸100MW飞虎3分销协议

电气风电：与华能江苏签署风机采购合同

【增持】

杰瑞股份：公司董事长、副总裁拟增持800万元-1000万元。

泰格医药：取得招商银行股票回购贷款承诺函

木林森：控股股东及实控人计划增持1亿元至1.5亿元股份

海螺水泥：拟以6亿元-10亿元回购公司A股，回购价格上限27.71元/股。

雅戈尔：控股股东拟增持4,623.44万股-9,246.88万股，增持不设定价格区间，首次增持与后续增持比例合计不超过总股本的2%。

ST易购：部分董事、高管及核心骨干拟合计不低于600万元增持股份

【业绩】

中油工程：1-4月累计新签合同额718亿元同比增长69.91%

翔鹭钨业：第一季度净利润同比增长2917%

【复牌】

华洋赛车：拟发行股份购买重庆峻驰49%股权

【新股申购】

今日无新股