【今日导读】

内蒙古自贸区支持建设绿色算力中心 相关板块迎政策东风

美国拟放宽频谱功率限制 卫星互联网带宽有望提升七倍

知名云服务商与Meta签署大额协议 行业景气度高

华为AI眼镜即将发布　多家公司在AI眼镜等领域有布局

【财经精选】

1、国务院日前印发的《中国（内蒙古）自由贸易试验区总体方案》4月9日对外发布。至此，中国自贸试验区扩围至23个。

2、世界银行、国际货币基金组织和联合国世界粮食计划署周三警告称，中东战事引发的石油、天然气和化肥价格急剧上涨，将不可避免地导致食品价格上涨和粮食安全问题加剧。声明指出，燃料价格的飙升以及食品价格潜在的大幅上涨。

3、三星电子和SK海力士正在逐步放弃与全球大型科技公司签订的一年期短期合同，转而采用为期三至五年的纯长期供应协议模式。

4、市场监管总局、国家发展改革委、国家网信办等三部门联合召开互联网平台价格合规指导会，指导互联网平台企业落实《互联网平台价格行为规则》，规范价格竞争行为。

5、我国科研团队在极端氧化条件下通过人工设计原子堆叠序列，创制出单层—双层超结构和双层—三层超结构两种新型常压镍基氧化物超导材料。相关研究成果8日发表在国际期刊《自然》上。

6、4月9日财政部，交通运输部发布支持新一轮国家综合货运枢纽补链强链提升行动的通知。自2026年起，用3年左右时间集中力量支持30个左右城市(群)实施新一轮国家综合货运枢纽补链强链提升行动。

7、工信部等四部门召开动力及储能电池行业企业座谈会，持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、治理“内卷外化”等工作。

8、上海市商务委员会近日印发《2026年上海市扩消费行动方案》。方案提出，实施“人工智能+消费”行动，围绕AI成果创新、合作模式创新、应用场景创新，建设“人工智能+消费”集聚区，拓展“人工智能+消费”场景、体验和展销中心。

9、阿里云百炼正式上线"记忆库"功能，让Agent具备跨会话的长期记忆能力。现在，"记忆库"功能限时免费向所有用户开放，用户可通过API直接调用，或通过 OpenClaw等Agent产品一键安装。

10、周四美股三大指数收盘集体上涨，纳指涨0.83%，标普500指数涨0.62%，道指涨0.58%。其中，纳指、标普500指数录得七连涨。科技股普涨，闪迪涨超9%，亚马逊涨超5%，英特尔涨超4%。热门中概股收盘多数下跌，利弗莫尔中概股龙头指数跌0.28%，蔚来、百度跌超4%，爱奇艺、霸王茶姬跌超3%，小鹏集团、哔哩哔哩跌超2%。

【政策】

1、【智能医疗】加快建设分级诊疗体系 推动医疗卫生服务资源高效配置

为进一步推动医疗卫生服务资源高效配置，满足群众就近就便看病就医需求，国务院办公厅日前印发《关于加快建设分级诊疗体系的若干措施》，提出4个方面13项针对性举措。《措施》明确“小病在基层、大病去医院、康复回社区”的核心目标，着力扭转当前医疗服务体系“倒金字塔”结构，提升整体运行效率。狠抓乡镇卫生院、村卫生室等基层机构的专科能力建设，推动医疗卫生服务下沉，提高其对患者的吸引力。扎实做好家庭医生签约服务，推动其回归“健康守门人”本位，为居民构建覆盖健康影响因素、病因、早期疾病的“三级预防体系”。

2、【算力】内蒙古自贸区支持建设绿色算力中心 相关板块迎政策东风

据媒体报道，内蒙古自治区人民政府印发《内蒙古自治区“人工智能+”行动实施方案（2026—2028年）》，方案提出，绿色算力稳定供给。建设全国领先的绿色智能算力保障基地，持续提升智能算力规模。开展算力一体化交易调度，实现异构算力资源的统一管理和智能调配，推动算力普惠易用。根据国际数据公司（IDC）发布的《2025年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，大模型和生成式人工智能推高算力需求，中国智能算力增速高于预期。2026年中国人工智能算力市场规模将达到337亿美元，为2024年的1.77倍。“算力板块的短期波动不改长期成长逻辑”，持续推荐AI算力产业链相关标的，包括GPU/CPU、光模块、光芯片、液冷、光纤光缆等算力链上下游细分领域。

【产业】

1、【算力】AI算力需求旺盛 腾讯云多项产品价格上调

4月9日，腾讯云发布AI算力，容器服务，EMR相关产品价格调整公告，腾讯云将于2026年5月9日起，对AI算力，容器服务及弹性MapReduce(EMR)相关产品刊例价进行调整。AI算力相关产品服务上调5%；容器服务TKE-原生节点相关产品服务上调5%；弹性MapReduce(EMR)相关产品服务上调5%.OpenClaw推出后，国内互联网巨头迅速展开本土适配和算力支持，腾讯轻量云Lighthouse首发OpenClaw一键部署模板和可视化面板，百度智能云推出基于轻量应用服务器配置的OpenClaw部署方案。在模型厂商方面，截至3月9日，OpenClaw来自中国大模型创业公司的基座模型占据了过半席位。 OpenClaw的发展或大幅提升对于AI云IAAS的需求，腾讯云涨价给AI云IAAS打开了长期涨价空间，AIDC,算力租赁，CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益。

2、【半导体设备】二维半导体实现突破 为芯片技术自主可控提供关键材料

据报道，近日，国防科技大学和中国科学院金属研究所联合研究团队在新型高性能二维半导体晶圆级生长和可控掺杂领域取得重要突破，有望为后摩尔时代自主可控的芯片技术提供关键材料和器件支撑。研究团队建立了以液态金/钨双金属薄膜为衬底的化学气相沉积方法，实现了晶圆级、掺杂可调的单层氮化钨硅薄膜的可控生长。新的制备方法让二维材料的单晶区域尺寸达到了亚毫米级别，生长速率较已有文献报道值高出约1000倍，综合性能在同类二维材料中表现突出。二维半导体凭借其原子级厚度、高载流子迁移率、无悬挂键表面、优异机械特性及丰富材料体系等核心优势，已成为突破硅基芯片物理极限、延续摩尔定律的关键技术路径，预计到2035年全球市场规模将达300-500亿美元，率先在低功耗边缘计算、柔性电子、高性能光电器件等领域实现商业化应用。

3、【机器人概念】今年中国人形机器人市场产量将年增94%　产业或迈向“1-10”新阶段

根据TrendForce集邦咨询最新人形机器人深度研究报告，2026下半年全球人形机器人产业将进入商业化的关键期。其中，中国厂商锁定的商用化目标与场景逐渐明确，并积极提升产量，预估将激励2026全年中国人形机器人市场产量年增高达94%。宇树科技、智元机器人凭借盈利能力与量产进度，在激烈竞争中脱颖而出，预估两者合计将囊括近80%的出货占比。过去多数人形机器人厂商专注在感知、动态平衡与语意理解等底层能力的累积，至2026下半年焦点将转向提供给用户的真实价值。观察全球最大的中国市场，产业以多元商用发展为主轴，正呈现产品应用收敛、通用机器人的大型语言模型(LLM)深度整合，以及投资热潮延续等趋势。随着人形机器人主机厂进入量产阶段，上游零部件厂商机器人业务开始实现收入。未来人形机器人产业有望加速放量，相关公司机器人业务收入有望高速增长，同时供应链企业也已在积极进行前瞻性产能布局。人形机器人产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”新阶段。

4、【AI眼镜】华为AI眼镜即将发布　多家公司在AI眼镜等领域有布局

据媒体报道，4月8日晚，华为终端BG CEO何刚通过微博发布一张带有“HUAWEI AI Glasses”水印的第一视角图片，并配文“亮点自寻，敬请期待”，迅速引发数码博主及行业广泛关注。据业内人士透露，华为新款AI眼镜或将于4月内亮相，有望成为华为在端侧AI领域的又一重磅新品。市场普遍预测，华为新款AI眼镜将依托鸿蒙操作系统，实现与手机、平板等多终端设备的无缝协同。产品或将搭载内置摄像头，并与小艺AI助手深度联动，提供AI识物、实时信息播报、智能交互等功能，进一步完善华为全场景智慧生活生态。华为轮值董事长孟晚舟此前曾公开表示，“AI入端”正带来一场深刻的技术革命，终端厂家和大模型厂家正在围绕着硬件生态、智能体生态、全场景生态展开新一轮的入口争夺。券商分析师认为，当前行业仍处培育期，中国市场仍处于产品导入与用户教育的早期阶段，渗透率低，未来随着供应链成熟与价格带下探，大众级消费市场有望激活，行业增长空间广阔。

【涨价】

1、【分散染料】供给受限 关键中间体H酸市场价格大涨

百川盈孚数据显示，4月9日，国内市场关键中间体H酸报价61000元/吨，较8日大幅上涨22%，较上月上涨51.55%。H酸则是生产活性，酸性和直接染料的关键中间体原料之一，覆盖品类广泛，如活性艳红 K2BP，活性紫K-3R，活性溶蓝K-R，酸性品红6B,酸性黑10B，直接黑等90余种。但由于H酸生产过程中废水难以处理(废水COD高达30000mg/L)且涉及高危化，硝化反应，长期以来行业环保及安全生产压力较大，较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来，部分企业执行检修计划，H酸大厂发生火灾事故等或持续加剧H酸供给压力。

【海外风向】

1、【云计算】知名云服务商与Meta签署大额协议 行业景气度高

据媒体报道，4月9日，知名云计算服务提供商CoreWeave宣布与Meta达成一项价值约210亿美元的新协议，其将为Meta提供人工智能云算力服务，有效期至2032年12月。专属算力将部署于多个地点，其中包括英伟达Vera Rubin平台的初期部署。伴随Agent应用和多模态生态的爆发，资本开支与算力需求错配，全球Token用量正迎来新一轮加速增长，近两年云产业链有望进入量价齐升的发展大年。云产业链方面，需求推升价格水平，云产业链进入量价齐升周期。算力租赁方面，优质算力芯片供给偏紧，头部算力租赁厂商卡位优势突出，可关注云产业链及算力租赁相关优质标的。

2、【卫星导航】美国拟放宽频谱功率限制 卫星互联网带宽有望提升7倍

据报道，美国联邦通信委员会（FCC）宣布，放宽卫星频谱使用的功率限制，计划于4月30日投票表决相关规则修订，旨在打破现有政策框架对低轨卫星互联网发展的束缚，释放频谱资源与容量潜力。FCC预估，新规落地后卫星宽带容量有望提升至当前7倍，显著提升网速、降低成本、增强服务稳定性。政策调整有望加速低轨卫星互联网商业化。功率限制放宽后，卫星可采用更高增益天线，扩大覆盖范围、提升信号质量，降低终端成本，推动手机直连卫星、车载宽带等应用普及。低轨卫星为地面网络无法覆盖的区域提供了可靠的宽带连接，在多个垂直行业具有巨大价值。如果将数据中心部署在太空，形成“太空算力工厂”，为AI大模型训练、遥感数据处理等提供天地一体化的算力解决方案，是商业航天与AI结合的前沿方向。低轨卫星互联网也是未来6G天地一体化网络的重要组成部分。随着“国网星座”（GW）、“千帆星座”（G60）等国家级项目的加速部署，预计到2030年，中国低轨卫星互联网市场规模有望突破1000亿元，甚至达到1500亿至2000亿元。

3、【CPU】除了GPU，Agent需求暴增还引爆CPU缺口，为AI提供调度中枢

知名半导体分析机构SemiAnalysis首席分析师Dylan Patel指出，代码智能体收入在极短时间内从数十亿美元涨至超100亿美元，Claude Code等产品可连续自主工作六七个小时，"在过去六个月里，整个云市场的CPU都跑光了。" 微软为满足AI实验室需求，将闲置CPU悉数出售，导致GitHub持续不稳定。亚马逊安装的CPU服务器数量今年同比增长3倍。此前Intel和AMD已分别通知客户将全系列服务器CPU上调价格，今年以来平均涨幅达10%-15%，交货周期从此前1-2周延长至8-12周，个别情况下甚至达6个月。据KeyBanc调查报告，两家巨头2026年服务器CPU产能已基本售罄。申万宏源认为，此轮CPU涨价的根本驱动不是短期库存波动，而是需求端的结构性重构。在AI推理规模化阶段，CPU承担前端请求调度、RAG流程编排、KV Cache管理等复杂任务；在Agent范式下，CPU进一步演变为整个工作流的调度中枢，需处理任务规划、工具调度、状态持久化等核心控制面功能，CPU的系统价值被显著放大。供给端，先进制程产能持续向AI加速器倾斜，头部云厂商提前锁定产能，进一步压缩服务器CPU短期供给弹性，涨价几乎是产业调整的必然结果。国联民生证券认为，Agent时代算力需求形态从"单次脉冲"转向"全天候常驻"，CPU往往比GPU更早成为性能瓶颈——Agent执行中工具调用占总延迟最高可达90.6%。参考IDC预测，2030年全球活跃Agent数量将达22亿个，中性假设下对应CPU需求约117亿片，长期增量空间巨大。

【公告解读】

熵基科技：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。

金诚信：签署2.99亿元日常经营合同

川环科技：拟出资5000万元在深圳设立全资子公司

兆威机电：拟参与竞买国有土地使用权并投资建设灵巧手及微型驱动系统产业园项目，本项目拟投资总额约为8亿元人民币。

洁雅股份：拟与全资子公司洁雅投资共同在埃及设立子公司埃及洁雅卫生用品公司并投资建设一次性卫生用品生产基地，项目预计总投资约人民币4.67亿元。

龙泉股份：中标8377.71万元水管项目

航民股份：拟使用不超过15亿元闲置资金开展投资理财业务

东方雨虹：拟约1.45亿元收购世界五金100%股权

中科三环：与盘毂动力签署《战略合作框架协议》，围绕轴向磁通电机用磁性材料的开发与供应，开展长期战略合作

皖仪科技：拟发行可转债募资不超过3.75亿元，用于年产2000台（套）高端质谱仪项目、生产基地智能化升级改造项目。

盟固利：拟与达州高新区管委会签署《磷酸铁锂项目投资协议》及《磷酸铁项目投资协议》，并对外投资设立四川盟固利新材料科技有限公司，注册资本为5亿元，实施四代及以上磷酸铁锂一体化项目，总投资规模约18亿元。

格利尔：拟与凤阳县小岗产业发展投资有限公司共同投资设立子公司

卫光生物：向特定对象发行股票申请获深交所审核通过

【增持】

博拓生物：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币50元/股。

诺瓦星云：取得金融机构回购专项贷款承诺函金额不超过9000万元

易德龙：拟500万元至1000万元回购股份

【业绩】

长江电力：一季度公司境内所属六座梯级电站总发电量同比增长7.19%

晓鸣股份：3月鸡产品销售收入1.01亿元环比增57.50%

环旭电子：3月合并营收46.88亿元同比减少6.08%

春光科技：预计2025年净亏损800万元-1150万元

金地集团：3月公司实现签约面积10.8万平方米，同比下降51.13%；实现签约金额14.5亿元，同比下降53.23%。

中信证券：一季度净利润102.16亿元，同比增长54.60%。

高能环境：一季度归母净利润6.03亿元，同比增长168.40%

皖天然气：2025年归母净利润3.24亿元，同比下降2.45%

力聚热能：2025年归母净利润同比下降22.40%，拟10派15元

朗科科技：2025年度净利润2714.76万元同比扭亏为盈

珠海港：一季度货物吞吐量1551.76万吨同比上升21.88%

华能水电：一季度完成发电量239.58亿千瓦时同比增加12.52%

纳微科技：2026年一季度净利同比预增123.69%

唐人神：3月生猪销售收入同比下降14.46%

三峡能源：2026年一季度总发电量197.69亿千瓦时

瑞芯微：预计2026年第一季度净利润3.2亿元到3.4亿元，同比增长52.76%到62.31%

中国广核：一季度总上网电量约509.57亿千瓦时同比下降10.11%

优迅股份：2025年净利润同比增长13.18%拟10派3.6元

奥瑞金：2026年一季度净利同比预降13%-32%

全志科技：一季度净利同比预增113%-140%

招金黄金：2025年净利润1.59亿元，上年同期亏损1.27亿元。

德业股份：预计2026年第一季度净利润为11亿元到12亿元，同比增加55.91%到70.08%

湖南白银：2025年净利润3.4亿元，同比增长100.38%。

中钨高新：预计一季度净利润9亿元-9.5亿元，调整后同比增长256%-276%

中矿资源：一季度净利同比预增271%-308%

西藏矿业：2025年净亏损3021.11万元同比转亏

湖南发展：2026年第一季度净利同比预增165%—223.89%

【复牌】

睿能科技：拟收购博泰智能75%股权

【新股申购】

福恩股份：申购代码001312，申购价格18.38元，发行市盈率16.83倍，公司主营生态环保面料。