【今日导读】

火箭回收技术加快推进产业链迎发展机遇

涉及两大战略新兴产业 充电机器人国家标准启动编制

国内厂商持续布局，Robotaxi商业化闭环或在2026年加速到来

大模型轻量化与硬件算力日趋成熟 AI端侧或迎规模化放量元年

【财经精选】

1、因苹果计划在推出iPhone Fold大折叠后继续推出一款iPhone Flip小折叠手机，因此目前三星显示正在评估扩大面向苹果可折叠产品的OLED面板产能。

2、重庆市住房城乡建委联合相关部门印发《关于发挥政策集成效应稳定房地产市场的通知》。其中提出，加大住房信贷支持力度。居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在拟新购商品住房所在区县（开发区）名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。

3、2月9日沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，提出对经营治理与信息披露规范，具有代表性与市场认可度的优质上市公司，优化再融资审核，进一步提高再融资效率。

4、近日，西北工业大学常洪龙、吉博文科研团队宣布，其研发的三维锥形碳基软性大脑皮层电极阵列在航天工程领域实现里程碑式突破。这款柔性电极搭载“迪迩五号·中国科技城号”空间试验器进入太空，完成国际首次无线植入式脑机接口设备在轨离体验证。

5、英伟达CE0黄仁勋表示，科技行业在AI基础设施方面不断增长的资本支出是合理，适当且可持续的，因为这些公司的现金流都将开始增长。包括微软，亚马逊，Meta，甲骨文公司和Alphabet在内的科技巨头，正计划在2026年总计投入超过6000亿美元的资本支出。

6、商务部召开汽车企业座谈会，研究汽车流通消费有关工作。2026年，商务部将会同相关部门，多措并举推动汽车消费扩容提质。

7、今年广西将统筹安排自治区财政资金2.6亿元开展找矿工作，找矿投入较2025年翻了一番。今年广西将重点部署南丹关键金属高质量发展综合试验区整装勘查，重点区域关键金属矿产勘查，铝、锰、锆等战略性矿产勘查以及基础地质调查和战略性矿产潜力调查，预期圈定找矿靶区8—10处，新增锰、铝、锡、锑等一批矿产资源量。

8、青海省能源局日前发布《关于公开征集民营企业与疆电(南疆)送电川渝特高压直流工程投资的公告》，征集符合条件的民营企业，参与疆电(南疆)送电川渝特高压直流工程项目投资。上述疆电入川，陇电入川工程总投资额分别为311亿元，246亿元。

9、意法半导体2月9日宣布，通过一项为期多年、涉及多个产品类别的数十亿美元商业合作，与亚马逊云科技（AWS）深化战略协作，此次合作确立意法半导体为AWS先进半导体技术与产品的战略供应商，技术将集成于AWS计算基础设施中。

10、周一美股三大指数集体收涨，道指涨0.04%，纳指涨0.9%，标普500指数涨0.47%，大型科技股多数上涨，甲骨文涨超9%，微软、博通涨超3%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.12%，热门中概股涨跌不一。COMEX黄金期货收涨2.1%，报5084.2美元/盎司；COMEX白银期货收涨8%，报83.05美元/盎司。

【政策】

1、【商业航天】火箭回收技术加快推进产业链迎发展机遇

据中国海事局通知，琼航警18/26，南海，2026年2月10日0时至12日24时，在四点连线围成的海域进行火箭海上回收作业。2025年底朱雀三号的首飞成功入轨，标志着中国商业火箭正式具备可靠运力。一批新型号大运力火箭的密集首飞与回收试验，将驱动2026年商业火箭产能和卫星发射数量快速放大，也为卫星互联网组网，地月经济，太空旅游等提供了载体。政策方面，从《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》发布，国家航天局设立商业航天司，到科创板推出商业火箭企业的"定制化"上市细则，蓝箭航天，中科宇航等6家企业快速推进IPO，均体现出政策的重视力度。目前各国都在积极进行大规模卫星申报和部署，商业航天产业链迎来发展机遇。

2、【氢能源】解“非电能源降碳”难题的最优解，氢能产业进入加速发展期

据报道，“十五五”规划建议首提“能源强国”，氢能作为重要的未来产业，有望迎来政策机遇期。从应用场景上看，氢能在能源、化工、交通等多个传统产业均有广泛应用，其中，工业有可能成为氢能源利用的主战场。氢能从交通示范走向工业主战场的政策信号已经明确，叠加海外碳关税政策生效，“十五五”期间工业减碳重心将从能源结构调整转向用能结构转型与工艺流程再造并重，绿氢及氢基绿色燃料作为破解“非电能源降碳”难题的最优解，有望在钢铁、有色、化工、建材等难减排行业实现规模化应用，政策倾斜与市场需求共振将推动产业进入加速发展期。建议关注两条主线，主业有安全边际，氢能业务具备成长潜力的公司：1）绿氢电解槽设备环节的公司；2）布局绿色燃料相关项目的公司。

3、【汽车充电】涉及两大战略新兴产业 充电机器人国家标准启动编制

据报道，我国首个电动汽车充电机器人国家标准《机器人 性能规范及其试验方法 第8部分：电动汽车充电机器人》近日正式启动编制。该标准由国网天津电科院牵头申报，编制完成后将填补我国在该领域的测试标准空白，标志着我国电动汽车智能充电技术标准化工作取得重大进展，并将为世界电动汽车充电基础设施智能化升级提供“中国方案”。该标准是全国首个电动汽车充电机器人国家标准，涉及电动汽车和机器人两大战略新兴产业。随着新能源汽车保有量持续攀升，充电设施不足成为制约行业发展的瓶颈，充电机器人有效解决传统充电桩的固定性、操作复杂性等问题。当前，充电机器人行业正从技术验证阶段迈向规模化商用。随着自动驾驶技术普及和新能源汽车渗透率提升，充电机器人产业将迎来爆发期

【产业】

1、【AI应用】字节跳动旗下Seedance2.0视频模型进行内测

近日，字节跳动旗下Seedance2.0视频模型进行内测，小云雀app可体验Seedance2.0（限免次数3次），Seedance2.0fast即将上线。小云雀AI是字节跳动（剪映团队）出品的一款AI视频与图片创作助手，定位为“零门槛”创作工具，让普通用户只需输入一段话或一个链接，就能自动完成创意思考、脚本撰写、素材生成、音频合成及视频剪辑的全过程。Seedance2.0支持生成5到15秒的单段视频，通过配合自研的分镜工作流，可制作出一段包含多角度拍摄、角色对话且带字幕内容。多模态视频生成是典型的“算力吞噬兽”。Seedance2.0的广泛应用将带动推理端Token消耗呈指数级增长。伴随Seedance2.0等原生多模态世界模型将视频提升质量与稳定性不断拔高，AI视频正改写传统影视制作底层逻辑，商业竞争的重心逐渐向下游审美主权与叙事内核转移。2026年大模型进入“模型×场景”深度融合阶段，互联网平台在模型、算力与数据侧具备系统性优势，2C入口争夺有望全面展开；在B端，规则清晰、高价值的已具备规模化落地条件。

2、【智能驾驶】国内厂商持续布局，Robotaxi商业化闭环或在2026年加速到来

据小马智行消息，2月9日，首台量产版铂智4X Robotaxi正式下线，标志着小马智行与丰田中国、广汽丰田的战略合作，正式迈入规模化生产与运营的全新阶段。铂智4X Robotaxi搭载了小马智行最新的第七代自动驾驶乘用车系统。该系统融合了小马智行在北上广深等一线城市复杂环境中长期验证的技术能力，并针对各类运营场景进行了系统级优化，实现了多项关键成果。Robotaxi将以平价供给创造需求并产生商业价值，国内和海外进展频频，Robotaxi车辆成本大幅降低，极大推动商业闭环。以平价供给对打破网约车/出租车商业链条进行重构，国内和海外市场同等重要。瑞士、新加坡、德国、英国、卡塔尔、韩国等地区也已与文远知行、萝卜快跑、小马智行等有所合作。国内方面2025年政策频出，以广州、深圳、北京为代表的城市以有序的方式积极推进智能网联汽车上路测试和示范运营。成本方面，文远知行、小马智行、萝卜快跑车型成本已降至30万元级别，总体而言，Robotaxi商业化闭环有望在2026年加速到来。

3、【空气储能】新型储能路线 压缩空气储能技术取得重大突破

近日，由中国科学院工程热物理研究所联合中储国能（北京）技术有限公司研制的国际首套、单机功率最大的压缩空气储能压缩机通过具有CNAS（中国合格评定国家认可委员会）资质的第三方测试。测试结果表明，该压缩机达到国际领先水平，标志着我国压缩空气储能技术取得重大突破。该压缩机拥有完全自主知识产权，相较于现有压缩空气储能压缩机，其单机功率提升100%以上，单位成本显著下降，同时兼具效率高、压力大、运行范围宽等优势。压缩空气储能技术作为新型电力系统的关键支撑，正从试验示范阶段向规模化应用快速过渡。随着技术持续进步和成本不断下降，压缩空气储能将在促进新能源消纳、提高电网灵活性、实现“双碳”目标方面发挥越来越重要的作用，未来有望成为与抽水蓄能并驾齐驱的长时储能主流技术路线

【涨价】

1、【稀土永磁】镨钕系价格大幅上涨产业链盈利能力或提升

百川盈孚数据显示，稀土产品价格加速上涨。2月9日，氧化镨钕，金属镨钕分别大涨7.59%和6.27%。氧化镨钕今年以来累计涨幅达34%。研究机构认为，供应端方面，1月镨钕金属产量环比下降，原材料现货供应紧张导致部分区域减产，预计2月份镨钕产量或进一步下降，稀土价格有望继续上涨。全球稀土资源战略地位持续提升，稀土产业进入高质量发展阶段。供给层面，配额管制叠加管制政策，刚性逻辑或持续加强；需求层面，新能源汽车，人形机器人和低空经济等新兴领域，有望成为需求长期高速增长的核心驱动。机构预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大，产业链盈利能力或提升。

2、【存储】环比最高涨90%，内存最新涨幅再创记录

据报道，Counterpoint《2月内存价格追踪报告》显示，2026年第一季度内存价格环比上涨80%-90%，创历史暴涨纪录，通用服务器DRAM价格大幅攀升成为核心推手。同期，第四季度表现平稳的NAND闪存同步上涨80%-90%，叠加部分HBM3e产品价格走高，市场呈现全品类加速上涨态势。其中，服务器级64GB RDIMM合约价从去年第四季度的450美元飙升至900美元以上，二季度有望突破1000美元关口。招商证券表示，本轮价格暴涨核心逻辑是AI推理驱动存储需求成倍增长，叠加供给端有效产能释放滞后。AI服务器推动存储架构向“HBM+DRAM+NAND”三级演进，数据中心成为最大单一市场，2026年服务器DRAM占比将突破50%，中长期需求CAGR维持20%高位。广发证券指出，通用服务器DRAM涨价的核心催化是GPU迭代带动存储容量与产能需求激增，B200、B300等新一代GPU对应的DRAM等效产能消耗同比增长20%-171%。而供给端新增产能集中在2027年及以后释放，2026年行业供需结构性错配将持续，AI驱动的紧缺态势难缓解。存储产业链上游涵盖设备与材料环节，中游包括存储芯片设计、制造与封测，下游聚焦服务器、数据中心等应用领域，各环节均受益于量价齐升趋势。

【海外风向】

1、【AI眼镜】大模型轻量化与硬件算力日趋成熟 AI端侧或迎规模化放量元年

据媒体报道，近日，2026年米兰-科尔蒂纳冬奥会各项赛事现已激烈展开，奥林匹克全球合作伙伴雷鸟创新（RayNeo）携多款AI+AR智能眼镜产品亮相这场全球顶尖体育盛会，共赴科技与奥运之约。如今大模型轻量化与硬件算力均已日趋成熟，软硬件协同突破扫清了规模化障碍，2026年正迎来AI端侧规模化放量的关键元年。一方面AI端侧可为模型厂提供新的盈利模式，另一方面AI端侧作为全新的C端流量入口具备充足的爆发力，无论是模型厂商、手机厂商的推进意愿与研发投入，还是下游终端场景的需求，以及AI端侧产品形态的迅速迭代，都为AI端侧产品放量打造坚实的基础。银河证券指出，AI眼镜是AI应用落地的一个重要硬件品类，持续关注AI眼镜产业链相关投资机会。

2、【SOFC电池】解决电力瓶颈，海外SOFC龙头走高，机构称行业具备极强的“刚需”属性

隔夜美股Bloom Energy一度大涨8%，资料显示，公司为SOFC行业龙头之一，其E管理层表示现在所有服务器出货已原生支持800VDC，无需高压交流变压器；同时目前在研发产品以快速跟随AI负载，未来可能对电池需求进一步降低。美国目前拥有超过4000个数据中心，居全球首位，美国数据中心主要运营商拥有超过300座在建数据中心，2025-2030年美国预计新增数据中心IT容量达55GW。招商证券表示，当前北美电网面临严重的互连排队积压，变压器短缺及输配电扩容周期长，燃气轮机交付周期长，已成为制约AI算力落地的最大物理瓶颈。SOFC凭借其快速撬装部署、占地面积小、支持离网运行等优势，叠加高达60%的发电效率，成为解决数据中心供电快速部署的重要解决方案。在电网侧短期难以扩容的背景下，SOFC已具备极强的“刚需”属性。

【公告解读】

智光电气：控股子公司签订10.04亿元储能系统买卖合同

力源科技：公司于近日与上海核工程研究设计院股份有限公司签署了山东海阳核电站三期工程项目凝结水精处理系统设备采购合同供货合同，合同金额为人民币5,498万元。

中闽能源：拟8.64亿元收购福建永泰闽投抽水蓄能公司51%股权

源杰科技：拟投资12.51亿元建设光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目

超声电子：汕头超声印制板（三厂）有限公司因拟实施“高性能HDI印制板扩产升级技术改造项目”需新增资本金支持项目建设，本次增资4亿元，本公司100%出资。

金徽股份：以现金方式收购徽县福圣矿业开发有限公司100%股权，收购对价为2.1亿元，交易完成后，福圣矿业将成为公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。

交控科技：签订澳大利亚悉尼地铁西线TSMO信号系统分包项目合同

宜通世纪：公司中标中国铁塔股份有限公司天津市分公司综合代维服务项目

吉大通信：预中标5104.36万元中国移动项目

建发股份：子公司拟1800万元认购股权投资基金

山东威达：同意参股公司武汉蔚能电池资产有限公司增资扩股并放弃优先认缴出资权

当升科技：与辉能科技签署固态电池与新能源产业合作框架协议

宏盛华源：下属子公司预中标国家电网项目金额约8.35亿元

*ST松发：下属公司签订10艘15.8万载重吨原油运输船建造合同

江苏有线：拟发起设立科技合资公司开展智算设备业务

瑞松科技：控股子公司中标2.3亿元项目

南华期货：拟对境外全资子公司横华国际增资12.03亿港币

威海广泰：拟收购山东机场投资和威海机场持有安泰装备的全部股份，收购后公司持股比例由65%增加至100%，安泰装备变成公司全资子公司。

方大炭素：拟3.19亿元收购天津通达环宇物流有限公司100%股权

中国东航：东航进出口拟转让东航供应链49%股权至东航物流

大元泵业：控股股东及实控人之一韩元再、徐伟建拟合计协议转让不超5.05%公司股份

博杰股份：控股股东、实际控制人续签一致行动协议

文科股份：中标C塔及相邻地块项目景观工程，中标价5081.62万元

盟固利：投资9.29亿元建设年产3万吨锂离子电池正极材料项目

厦门钨业：拟收购九江大地矿业开发有限公司39%股权

奥普特：拟发行可转债募资不超过13.8亿元，用于工业3D视觉传感器及智能硬件扩产建设项目、AI智能视觉解决方案系统研发项目、工业级机器人核心零部件及视觉系统研发产业化项目、补充流动资金项目。

宁波韵升：拟发行H股股票并在香港联交所上市

博瑞传播：拟109.4万元收购子公司红星教育9%股权

悍高集团：拟发行可转债募资不超过12亿元，用于悍高独角兽五金智造基地、研发及品质中心升级、营销及品牌推广。

科大国创：控股股东合肥国创拟通过协议转让的方式向智德龙腾转让其持有的公司1461万股无限售流通股，占公司总股本的5.00%，转让价格为37.43元/股。

每日互动：公司全资子公司拟1000万元增资云通数达

海安集团：拟投资不超过5000万美元在香港设立全资子公司

*ST节能：公司控制权可能发生变动股票停牌

金螳螂：联合体中标2.42亿元装修及智能化工程项目

裕太微：股东一致行动协议到期终止公司变更为无实控人

中科曙光：拟募资不超过80亿元用于面向人工智能的先进算力集群系统项目等

【增持】

迎丰股份：拟将回购股份价格上限调整为不超过14.00元/股

科源制药：控股股东拟增持不低于5000万元且不超过1亿元公司股份

电连技术：拟1亿元-2亿元回购股份

博威合金：控股股东博威集团拟增持公司股份金额不低于1亿元且不超过1.5亿元

恺英网络：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购股份价格不超过（含）人民币36.91元/股。

高伟达：拟以3000万元-3500万元回购股份，回购价格不超过30.64元/股。

【业绩】

环旭电子：1月合并营收49.22亿元同比增长4%

湘佳股份：1月份活禽销售收入同比增长10.42%

克明食品：控股子公司1月份生猪销售收入同比增长68.29%

东威科技：2025年归母净利润1.29亿元，同比增长86.81%

罗牛山：1月生猪销售收入1.03亿元，同比增长25.03%

威迈斯：2025年归母净利润5.57亿元，同比增长39.22％

仙坛股份：1月实现鸡肉产品销售收入5.46亿元，销售数量5.59万吨，同比变动幅度分别为54.90%、44.89%，环比变动幅度分别为3.01%、1.49%。

千金药业：2025年净利润同比增长24.74%

傲农生物：2026年1月生猪销售量16.66万头同比增长35.36%

厦门空港：2026年1月旅客吞吐量同比下降3.84%

*ST海华：预计2025年度归母净亏损7000万元左右，存在终止上市风险

保利发展：1月，公司实现签约面积73.00万平方米，同比减少5.45%；签约金额156.17亿元，同比减少13.31%。

城投控股：2025年净利润同比增长19.67％

新天绿能：1月完成发电量同比增长15.25%

天康生物：1月生猪销售收入3.92亿元，同比下降6.22%

中航光电：2025年度归母净利润21.24亿元，同比下降36.69%

【复牌】

海南矿业：拟收购丰瑞氟业69.9%股权

埃夫特：拟购买盛普股份100%股份

萃华珠宝：公司主要银行账户被冻结暨股票交易被实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股