【今日导读】
千问发布最新图像模型AI基础设施建设提速
上海将按需扩大自动驾驶开放范围 产业链迎重大政策红利
五部门发布低空基础设施信息通信支撑实施意见
中外巨头合作开发固态电池技术 关注核心设备企业
【财经精选】
1、工信部等五部门发布《关于加强信息通信业能力建设 支撑低空基础设施发展的实施意见》。其中提到，加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发，推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证。
2、《浙江省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》2月10日正式发布。其中提出，探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系，前瞻布局时空智能、太空计算基础设施。
3、近日深蓝航天“星云二号”大型可回收运载火箭的核心动力系统研发再获关键进展。国内最大推力的液氧煤油变推力发动机“雷霆-RS”，顺利完成两次时长5s、40s的整机点火试验。此次成功标志着该发动机正式跨越稳态工作门槛，也意味着“星云二号”火箭动力系统的工程化验证迈入高密度、快节奏新阶段。
4、中国信息通信研究院2026年2月正式发布《智能化医疗装备产业蓝皮书（2025年）——人工智能篇》。蓝皮书提出，人工智能医疗装备依托高效算法、多源数据融合及持续自主学习能力，显著提升疾病早期筛查效率、提高临床诊断准确率，实现更精准的个性化干预治疗。
5、上海市智能网联汽车测试与示范推进工作小组近日编制发布《上海市智能网联汽车发展报告（2025年度）》。报告显示，2025年，上海持续拓展智能网联汽车测试应用空间，稳妥推进场景开放。截至去年年底，全市累计开放3173条5238.82公里自动驾驶测试道路。
6、国家发展改革委等部门发布《关于加快招标投标领域人工智能推广应用的实施意见》，其中提出，积极稳妥推进人工智能在招标投标领域的应用，改进招标投标范式，提升服务和监管的数智化水平，为保障公共资源公平高效配置，规范招标投标市场秩序提供有力支撑。
7、千问宣布推出新一代图像生成基础模型Qwen-Image-2.0。阿里云百炼上已开通API邀测，开发者也可通过Qwen Chat（chat.qwen.ai）免费体验新模型。
8、由于Low-DK玻璃布需求量增加，主要玻璃布厂商相继声明停产E-glass玻璃布并转生产lowDk 玻璃布。台耀将调整E-glass生产计划，2月10日起工厂将减量供应TU-662(668/F)、TU-768(752)及TU-747(742)系列产品，2026年底将停止生产。
9、字节跳动旗下剪映、字节AI创作平台小云雀等平台上线图像生成模型Seedream5.0 Preview。据悉，该系列模型的图像支持2K和4K分辨率输出，2K为图片生成直出，4K为AI增强后的分辨率，目前所有用户可免费使用20次。
10、周二美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.33%，存储、加密货币概念股跌幅居前。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.07%。COMEX黄金期货收跌0.62%，报5047.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.01%，报80.58美元/盎司。
【政策】
1、【低空经济】五部门发布低空基础设施信息通信支撑实施意见 受益低空基础设施信息通信建设
2月10日，工信部等五部门发布《关于加强信息通信业能力建设支撑低空基础设施发展的实施意见》。其中提到，提升产业供给能力。积极推进5G-A产业发展，进一步升级完善现有地面基站设施功能，加快通感融合等技术产业成熟，逐步降低设备成本。加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发，推进5G/5GRedCap模组与低空航空器的适配验证。探索低空通信、导航、监视功能融合模组研发，加速技术和产业成熟。当前，我国低空基础设施建设已进入系统布局、适度超前、软硬协同推进的新阶段，推动传统设施数字化智能化升级，适度超前布局建设新型低空基础设施，不仅是低空经济实现规模化和高质量发展的内在要求，也是落实国家“建设现代化产业体系”和“构建新发展格局”战略的具体实践。随着低空经济被列为国家战略性新兴产业，无人机物流、城市空中交通（UAM）、立体安防等千亿级场景加速商用，通信网络作为低空域“数字底座”的重要性愈发凸显。当前低空通信以5G网络为主体，5G-A低空网络优化是关键技术之一，核心路径包括“复用现网适配”与“低空创新保障”。与此同时，低空经济的蓬勃发展带动了低空信息通信的需求增长。业内研究预计，到2035年，新建低空通信基站数量预计达到36万个，总投入预计超千亿元。
2、【智能驾驶】上海将按需扩大自动驾驶开放范围 产业链迎重大政策红利
上海市智能网联汽车测试与示范推进工作小组近日编制发布《上海市智能网联汽车发展报告（2025年度）》。报告显示，2025年，上海持续拓展智能网联汽车测试应用空间，稳妥推进场景开放。截至去年年底，全市累计开放3173条5238.82公里自动驾驶测试道路。“十五五”期间，上海将迈向“全城融合”的发展新阶段。构建法规、标准与开放道路协同互促的发展范式，推动跨区联动，构建环中心城区测试示范圈层，形成“全市一盘棋”的多层级场景布局。通过大规模、多层次的真实场景开放，按需扩大自动驾驶开放范围。上海向8家企业发放智能网联汽车示范运营牌照，允许在指定区域开展收费试运营，标志Robotaxi商业化从“免费示范应用”迈向“付费服务”。上海已形成“连片成网、全域拓展、数据驱动”的自动驾驶开放体系，开放道路与政策协同显著提速，示范运营牌照落地带动Robotaxi收费试运营，叠加“模速智行”至2027年开放区域与路权的明确目标，上海从“测试验证”正加速迈向“全城融合”的产业化落地阶段，利好智驾Tier1、传感器/域控、车路云基础设施与第三方测试服务等环节。
【产业】
1、【AI应用】千问发布最新图像模型AI基础设施建设提速
2月10日，阿里巴巴正式发布新一代图像模型Qwen- lmage-2.0。作为千问大模型的图像生成模型底座， Qwen-lmage-2.0在AlArena文生图评测中斩获1029分，超过Seedream4.5,Flux2-Max等模型，仅次于谷歌Nano Banana Pro和GPTImage1.5。据了解，阿里云百炼上已开通API邀测，开发者也可通过Qwen Chat免费体验新模型。华龙证券认为，国内大厂发展AI生态的优势主要在于其拥有庞大的用户基础，丰富的数据资源，成熟的业务生态系统以及强大的资金和技术支持。通过整合内部生态场景，阿里，字节，腾讯等大厂能够实现AI服务的快速落地和场景渗透，从而提升用户体验和商业效率。大厂加速推进AI生态建设，叠加国产AI算力技术的持续进步，正共同推动国内AI基础设施迈向"超前建设期"。
2、【短剧】阅文集团发布春节内部信，全力布局AI漫剧等新场景
据媒体报道，阅文集团CEO兼总裁侯晓楠发布春节内部信。侯晓楠表示，AI发展越快，原创内容就越珍贵，好故事的价值将被前所未有地放大，阅文海量优质IP迎来视觉化的新机遇。阅文将在内容孵化、精品内容制作、IP 开发、产业全球化等环节全面拥抱AI，全力布局AI漫剧等新场景，提升IP的开发效率与价值空间。近期Seedance2.0引发AI产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳，可为用户提供导演级的控制精度，或成为AI视频发展的重要节点。中银证券发布研报称，市场情绪已处低点，Seedance有望催化ai应用反弹。通过其多模态参考输入、多镜头一致性保持、原生音视频同步及自动分镜运镜四大核心能力，能够帮助系统性地解决当前AI视频生成领域在可控性、连贯性、表现力与制作门槛等方面的关键痛点。
3、【固态电池】中外巨头合作开发固态电池技术 关注核心设备企业机会
近日，国轩高科与巴斯夫在合肥签署战略合作备忘录，共同开发下一代固态电池技术。根据协议，双方将以协同创新为核心，聚焦下一代固态电池高性能材料的联合技术研发，研发范围覆盖多项核心材料。此外，双方将进一步探讨本次合作研发成果的市场推广，加速创新成果向全球市场转化，赋能新能源汽车及储能等多元应用场景。世纪证券认为，当前半固态与固态电池的产业化搭载正在稳步推进，同时一汽自主研发的红旗全固态电池首台样车也已成功下线，标志着在耐高压模组封装和系统轻量化集成等核心领域实现重要突破，为后续规模化量产奠定了技术基础。除汽车领域，高端电摩，无人机，分布式储能等场景对高安全，高能量密度电池的需求也在持续攀升，为固态电池提供了多元化的商业化路径
4、【算力】五年间增长约370倍，大行预测国产Token消耗量将迎来大爆发
据摩根大通在报告中预测：中国的AI推理Token消耗量预计将从2025年的约10千万亿，增长至2030年的约3,900千万亿，五年间增长约370倍。爆发式增长主要由两个因素驱动：一是AI在消费者和企业工作负载中的渗透率提高；二是应用场景从简单的对话AI扩展到复杂的智能体和多模态输出。数据显示，截至2025年12月，字节跳动豆包系列模型的日均Token消耗量已突破50万亿，同比增长超10倍。财通证券认为，临近春节，国产模型进入发布窗口期，国产模型快速迭代抢占用户AI交互入口，交互方式也正在被塑造，对应推理侧算力需求有望迎来加速提升。同时2026年也是推理侧国产超节点上量元年，目前已有大量国产厂商发布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载8192/15488张算力卡，曙光scale x 640、沐曦、昆仑芯、阿里磐久等均有超节点布局。供需两侧双向奔赴，产业链即将迎来放量时点。
【涨价】
1、【小金属概念】金属铟价格涨至十多年来最高水平
近日，中国粗铟生产商提高报价。另据报道，鹿特丹金属交易的金属铟的价格已经突破了每公斤500~600美元，达到了十多年来的最高水平。此外，2026年初至今，铟价从2500元/KG暴涨88%至4700元/KG。铟多伴生于锌矿，产出于锌冶炼副产品。中国占全球产量的70%。招商证券有色金属团队指出，铟过去10年年均供应增速仅4%，且受制于锌等供应低增速，预计增速换挡下降，同时考虑到铟主要应用于ITO靶材，受益光模块、半导体封装、军工、钙钛矿、新能源汽车等消费拉动，未来消费增速提档，当前价格处于历史43%分位线，向上空间较大。
【海外风向】
1、【HBM】三星电子即将大规模交付HBM4予英伟达，供需缺口超5成
据中证报报道，三星电子将于本月下旬，即农历新年假期结束后，开始向英伟达批量供应HBM4高带宽存储芯片。此举标志着全球范围内HBM4芯片首次实现大规模量产与交付。据行业确认，三星已完成全部HBM4芯片的认证流程，交付节奏与英伟达新一代人工智能加速器的研发及发布周期高度协同。
中证报指出，新一轮AI硬件升级浪潮不仅推高了先进芯片的需求，也正深刻重塑整个存储产业链的供需格局。HBM技术的出现，可以说是存储领域的一次革命。AI的火热，令HBM成了紧俏货。2026年被视为“HBM超级周期”元年，全球HBM3E/HBM4产能已被英伟达、AMD及云厂商预订至2027年Q1，供需缺口高达50%-60%。数据显示，未来HBM市场将以每年42%的速度增长，将从2023年的40亿美元增长到2033年的1300亿美元。到2033年，HBM将占据整个DRAM市场的一半以上。
【公告解读】
三安光电：公司砷化镓多结太阳能电池已应用于商用卫星电源等领域
金冠电气：中标南方电网约2886.91万元线路避雷器产品项目
福莱新材：公司柔性传感器商业化进程加速第三代电子皮肤产品进入量产准备阶段
天顺风能：新签约8.7亿元海工订单
亚太药业：拟以自有资金5000万元设立全资子公司
兴发集团：全资孙公司取得磷矿采矿权证书和采矿许可证
森源电气：预中标南方电网项目物资总价值2.72亿元
中国铁建：近期中标合计451.42亿元重大项目
诺普信：全资子公司爱莓庄集团与MBO签署蓝莓新品种许可协议，MBO将向爱莓庄集团许可MBO若干专利知识产权，根据协议条款及条件，爱莓庄集团可以在约定区域内种植并商业化经营上述获许可品种。
新瀚新材：拟定增募资不超过10亿元，用于年产8100吨高性能树脂、复合材料及其配套工程建设项目、年产5000吨单体及其配套工程建设项目、高性能复合材料创新中心建设项目。
华润双鹤：部分药品在国家组织集采药品协议期满品种接续采购中拟中选
双良节能：双良节能中标中国平煤神马控股集团有限公司蒸汽型溴化锂制冷机组采购项目
金诚信：拟追加收购CMH公司42.50%的股权
三星医疗：子公司预中标南方电网3.21亿元项目
天赐材料：总投资约2.8亿美元，天赐材料摩洛哥电解液项目正式动工
和胜股份：全资子公司拟投资8.5亿元建设宜宾和胜新能源汽车高端部件二期项目
汉马科技：拟对子公司增资并转让其全部股权
华人健康：子公司药品注册上市许可申请获受理
东阿阿胶：拟投资14.85亿元建设健康消费品产业园项目
中钨高新：拟1.45亿元实施新增PCB钻针棒3000万支/年项目
粤桂股份：全资子公司取得采矿许可证
江苏新能：拟发行可转债募资不超过12.4亿元，用于连云港青口盐场渔光一体化发电项目、补充流动资金。
交控科技：中标土耳其安卡拉A1线更新改造及延长线项目，中标金额为1680万欧元。（折合人民币约1.39亿元）
佰维存储：公司为MetaAI智能眼镜提供ROM+RAM存储器芯片
中简科技：拟出资3000万元参投启帆战新基金
康达新材：拟投资6.46亿元建设年产3万吨聚亚芳基醚（PAE）项目
翔鹭钨业：目前经营情况正常不存在应披露而未披露的重大事项
运机集团：全资子公司签署13.31亿元EPC总承包合同约占公司2024年度经审计营业收入的86.66%
楚天龙：拟定增募资不超过7.6亿元，用于创新应用安全产品研发及产业化项目、面向行业应用的智能硬件建设项目、数字化运营总部及研发升级建设项目、补充流动资金。
中船汉光：拟在汉光耗材产业园区投资建设“耗材产业园综合建设项目”、“耗材产业园4#墨粉厂房建设项目”，共计总投资1.53亿元。
信维通信：目前公司直接持有信维电科15%股份
地铁设计：广州地铁集团的持股比例增加至78.47%
江波龙：以UFS4.1为代表的旗舰存储产品正在批量出货前夕
实朴检测：控股股东拟协议转让8.5%公司股份
妙可蓝多：与SaudiaDairy&FoodstuffCompany签署备忘录
恒瑞医药：瑞普泊肽片中国Ⅱ期减重研究取得积极顶线数据
安路科技：迈入以先进工艺为主的FPGA企业新阶段
裕同科技：拟4.49亿元收购华研科技51%股份
拓新药业：公司目前产品及业务暂不涉及脑机接口相关领域
天融信：云原生防火墙等产品已适配华为云并上线
华虹公司：发行股份购买资产并募集配套资金事项获得上海市国资委批复
盈新发展：跨维智能与盈新发展子公司达成战略合作落地至少千台智能机器人场景应用
华天科技：拟发购买华羿微电子100%股份
【增持】
西点药业：拟2500万元-5000万元回购公司股份
【业绩】
大秦铁路：1月公司核心经营资产大秦线完成货物运输量3128万吨，同比增长5.00%。
有研硅：2025年净利润同比下降10.14%
华统股份：1月生猪销售收入4.03亿元，同比下降1.45%
同心传动：2025年归母净利润2742.53万元，同比增长19.73%
中芯国际：第四季度净利润12.2亿元，同比增长23.2%。
中国建筑：1月新签合同总额3995亿元，同比增长1.8%
艾迪精密：2025年净利同比预增10.13%到14.78%
晓鸣股份：1月鸡产品销售收入5859.62万元，同比下降45.25%
合富中国：1月合并营业收入同比减少10.24%
淮河能源：预计2025年归母净利润同比增加96.31%-107.97%
海昇药业：2025年净利同比增长36.89%
欧康医药：2025年净利同比下降48.21%
江淮汽车：1月销量34800辆，同比下降2.14%
特宝生物：2025年净利润10.38亿元，同比增长25.39％
国科天成：2025年净利润2.04亿元同比增长17.94%
【复牌】
*ST立方：股价波动核查工作已完成 股票复牌
【新股申购】
通领科技：申购代码920187，申购价格：29.62元，发行市盈率：14.47倍，公司主营汽车内饰件的研发、生产及销售。
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