【今日导读】

汽车产业链支付账期优化 比亚迪等龙头响应国家政策树行业标杆

我国大型水陆两栖飞机迈入量产阶段 大飞机产业链“羽翼渐丰”

稀土之后一资源大省又提出做大做强这些稀贵金属

网络游戏出海迎政策强支撑 浙江17部门合力推进国际化发展

【财经精选】

1、外交部发言人林剑昨日在例行记者会上介绍，中非合作论坛成果落实协调人部长级会议在湖南长沙举行。宣布将落实对53个非洲建交国实施100%税目产品零关税举措。

2、辽宁省人民政府办公厅印发《辽宁省促进人工智能创新发展实施方案》。其中提出，到2027年，全省算力基础设施建设体系基本形成，实现5000PFLOPS以上算力规模，人工智能核心产业规模达到1000亿元。

3、受益于AI大模型与增强现实技术的深度融合，近期，智能眼镜市场不断升温，线上线下销售火热。某电商平台数码业务部负责人介绍，智能眼镜市场呈现出了爆发式的增长，成交量同比增长超过了8倍。

4、广东省人民政府办公厅印发《广东省全域”无废城市”建设工作方案》。其中提出，到2025年，全省各地级以上市全面开展“无废城市"建设，固体废物产生强度持续降低。到2027年，危险废物填埋处置量占比稳中有降。到2035年，全域建成“无废城市”。

5、工业和信息化部和国家发展改革委发布《关于开展生物制造中试能力建设平台培育工作的通知》。其中提出，到2027年，力争培育生物制造中试能力建设平台20个以上，服务企业数量超过200家，孵化产品400个以上，有力支撑创新成果的”小试验证一中试扩大一产业化应用"。

6、据乘联分会发布最新数据显示，6月1日至8日，全国乘用车新能源市场零售20.2万辆，同比去年6月同期增长40%，较上月同期增长4%，新能源市场零售渗透率58.8%，今年以来累计零售455.9万辆，同比增长34%

7、6月11日华为MatePad Pro 13.2英寸推出飞天青新配色，为华为首款预装鸿蒙5操作系统的平板产品，支持多款PC级应用。同日发布首款鸿蒙AI智能手表，搭载鸿蒙操作系统5.1，支持多种智慧手势操作。

8、人民银行上海市分行与上海市相关部门联合印发《关于发挥国际绿色金融枢纽作用助力美丽上海建设的通知》。其中提出，要加大重点领域的金融支持力度、支持各区各产业园区积极开展减污降碳协同创新工作、完善绿色金融产融合作部门协同机制等多个方面。

9、国际数据公司（IDC）最新发布的《全球可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2025年第一季度全球腕戴设备市场出货4557万台，同比增长10.5%。

10、周三美股高开低走，三大指数集体收跌。纳指跌0.5%，标普500指数跌0.27%，道指微跌1个点。英特尔跌超6%，创2个月以来最大单日跌幅。Oklo涨近30%，创历史收盘新高，公司与美国空军达成核电协议。空间技术公司Voyager Technologies Inc.（VOYG）美国IPO首日涨超82%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.08%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.04%。

【政策】

1、【固态电池】又一固态电池大会即将于6月举行，机构称行业长期发展趋势确定

“第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展”将于2025年6月19-20日在合肥市举办。大会设有6个主题，涉及固态电池、正负极材料、钠电池、电池安全、电池回收及锂资源等企事业单位以及检测仪器与设备企业，全方位展示最新技术、工艺、设备研究与进展，深入探讨未来新能源行业发展方向。近日，宁德时代21C创新实验室锂金属电池研究成果发表于国际期刊《自然·纳米技术》，该研究有望加速固态电池从实验室走向规模化应用。随着电池技术的成熟以及产业链配套的完善，固态相关新产品有望陆续发布、产能建设不断落地、终端性能预计持续获得验证，产业化进程加速。固态电池长期发展趋势确定，可关注增量环节，近期产业变化聚焦原材料纤维化及锂金属负极。

2、【大飞机】我国大型水陆两栖飞机迈入量产阶段 大飞机产业链“羽翼渐丰”

6月11日，由中国航空工业集团自主研制的大型水陆两栖飞机AG600在广东珠海获颁中国民航局生产许可证（PC证），标志着我国大型水陆两栖飞机正式迈入批量生产阶段，是我国大型航空应急救援装备体系建设的关键里程碑。民机制造业对于国家具有深远的战略意义，它直接关联到国民经济增长、就业机会和技术进步。该产业不仅能够显著拉动经济增长，还能带动大量就业，并且对科技发展起到巨大的推动作用，特别是在新材料、新能源和先进电子技术领域。大飞机产业的发展水平已成为衡量国家科技、工业实力和国际竞争力的重要指标。此外，大飞机产业还具有重要的军事应用价值，对提升国防工业质量和水平起到关键作用。

3、【游戏】网络游戏出海迎政策强支撑 浙江17部门合力推进国际化发展

6月11日，电魂网络、冰川网络、盛天网络、巨人网络、宝通科技等游戏股领涨。据浙江省商务厅网站，浙江省商务厅等17部门近日印发《关于支持游戏出海的若干措施》，自2025年7月10日起施行。其中提到，推动中华文化“走出去"、加强国际传播能力建设，推进对外文化贸易高质量发展。政策支持叠加AI、云游戏等技术迭代，推动中国游戏出海收入CAGR超20%，预计2025年全球收入规模达328亿美元，国产游戏的全球市场空间有望超预期。游戏版号节奏稳中提速，AI与出海共振驱动成长。游戏行业2025年进入“内容精细化+AI工业化+出海系统化”的新发展阶段，短期政策稳定，中期AI落地提效，长期全球化红利打开空间，当前板块估值仍具性价比。

4、【小金属概念】稀土之后一资源大省又提出做大做强这些稀贵金属

据人民财讯6月11日报道，云南印发《云南省专精特新企业倍增三年行动计划(2025—2027年)》，其中提及做大做强铟、锗、铂为主的稀贵金属新材料产业。东莞和银河证券指出，铟在电子信息产业及新能源领域中具有重要意义，其主要用于生产ITO（氧化铟锡）靶材，是显示技术及触控技术中的关键材料。锗则具有特殊的化学性质，主要应用于红外光学、光纤通信、太阳能电池、催化剂等行业，也是国防军工等高科技领域的重要原材料。中信建投表示，战略金属是发展新质生产力所必需，将“主导未来”；面对全球新的技术革命浪潮以及国内的制造业升级，元素需求结构发生重大变化，小金属虽然单位用量不大，但所发挥的作用却不容小觑；西部证券指出，在各国均追求产业链和供应链自住的大环境下，战略金属和小金属有望迎来一轮估值重构的机遇。

【产业】

1、【AI眼镜】小米AI智能眼镜或6月底发布　端侧SoC公司受益

据小米AI智能眼镜或将于6月底正式发布，开始售卖。根据之前信息披露，小米AI智能眼镜采用了高通AR1+恒玄2700芯片的配置，搭载了索尼IMX 681的图像传感器。AI眼镜通过摄像头、麦克风、传感器等实现视觉、听觉、触觉等多模态交互，拓展用户的使用场景，从手机端的屏幕交互升级为语音操控、手势控制、高清拍摄、眼动追踪等第一视角的无感交互方式，因此成为端侧AI的理想落地场景。Counterpoint预计全球智能眼镜市场将于2025-2029年维持CAGR超60%。目前小米AI智能眼镜是国内最受期待的AI智能眼镜产品，小米加入AI智能眼镜的战场，有望引爆国内市场。关注相关端侧端侧AISoC等芯片公司+配套方案商，受益于端侧AI硬件渗透率释放，相关公司一季度业绩已体现高增长，叠加6-7月AI眼镜密集发布，后续业绩展望乐观。

2、【汽车零部件】汽车产业链支付账期优化比亚迪等龙头响应国家政策树行业标杆

近期多家车企官宣，作出不拖欠供应商账款的承诺。6月10日晚间，中国一汽、东风汽车、广汽集团、赛力斯等四家车企分别发表声明，就“支付账期不超过60天"作出承诺。6月11日凌晨，比亚迪通过社交媒体发布声明:“即日起将供应商支付账期统一至60天内”，成为继广汽、东风、一汽等车企后，又一家响应国家政策的头部企业。比亚迪表示，此举是为落实国家及相关部委就保障产业链供应链稳定、促进汽车产业高质量发展作出的一系列部署要求，以及助力中小企业健康发展。整治内卷式竞争，引导汽车产业加速由“价格竞争”走向“价值竞争"。2024年以来汽车市场价格战带来产业盈利的明显承压，但在全行业价格战背景下汽车产业仍展现出新能源渗透率加速上涨与强者恒强的发展态势，头部企业凭借领先的技术与规模优势取得了市场份额的稳定，单纯的“价格竞争"策略正逐渐失效。展望2025年，重要经济工作会议重点提及“综合整治内卷式竞争，规范地方部门和企业行为"，有望从政策层面引导行业有序竞争。海外空间较大，将提升回报率。

3、【星闪概念】华为手机及手表等产品望标配星闪车钥匙　多家公司在相关领域有密切合作

6月11日，华为Pura 80系列手机正式发布，这是业界首款支持星闪车钥匙的智能手机。此外，发布会上的另一款旗舰产品——华为WATCH5手表也首发支持星闪车钥匙。再加上不久前尊界S800、问界M9 2025款、问界M8、享界S9增程版、东风猛士等旗舰车型也陆续官宣支持星闪车钥匙功能，星闪车钥匙已经进入“商用爆发期”。海思官方透露，预计截至2025年，将有超过5000万台智能手机通过OTA升级具备星闪车钥匙能力。接下来华为的绝大多数手机、手表等产品，星闪车钥匙也都将成为标配功能。据海思技术有限公司介绍，星闪的定位精度更高、连接距离更远、安全性更好。当用户距离车辆20米外时，星闪车钥匙就能与车辆建立稳定的星闪连接；当进入10米范围时，车辆精准识别用户位置并开启“星辉流转迎宾光毯”等个性化尊贵体验；接近3米时，自动解锁，优雅上车；离车8米后，自动落锁，离车不回头。星闪技术目前已有部分现象级产品落地应用，随着车钥匙等新型应用场景的陆续解锁，星闪渗透率望加速抬升。

4、【移动支付】华为联手支付宝 熄屏状态能也能碰一下支付

据报道，6月11日，华为发布全球首款支持“熄屏就能碰一下”支付的Pura 80系列与WATCH 5智能手表，通过华为与支付宝联合研发，实现用户在手机与手表熄屏时就能碰一下，随后解锁手机或确认金额，快捷又安全。华为与支付宝联合创新，持续提升“碰一下支付”体验。2024年11月，华为Mate 70和X6，率先实现“亮屏就能碰”。华为Pura80、华为 WATCH5再次第一个做到无论处于亮屏或熄屏状态，都能“碰一下”。自首笔交易诞生以来，“碰一下”支付已覆盖全国超400个城市，接入5000+品牌及千万商家，场景拓展至点餐、开门等300种细分场景。目前，用户数破亿。随着“碰一下”模式的爆火，“支付宝碰一下”已然形成了一条涵盖软件开发、硬件制造、手机厂商、服务商、品牌商家、行业场景的完整生态链条。在“支付宝碰一下”成为创新入口的背后，有着自主可控的中国制造作支撑，并由新入口推动了国内消费生活场景的持续迭代，三者相互激发，成为支付宝再造一个新入口的具象内涵，也催生了更强的内生性创新发展动力。

【涨价】

1、【有机硅】期货已默默连涨数日，有机硅行业跌破成本价后开始企稳

6月11日，工业硅期货涨2.23%，近六个交易日累计上涨近7%。据期货日报，中信建投期货分析师表示，近日，中美谈判进展为市场对贸易战缓和提供了想象空间，因此大宗商品普遍反弹。前期，工业硅价格持续下跌，目前其向下空间有限、向上空间充足。因此在基本面变化不大的情况下，稍有利好消息刺激，工业硅价格的反弹就较为显著。此外广发期货分析师表示，近期，国内煤炭价格受消息面影响，触底反弹。当前，工业硅的绝对价格已跌至几乎全行业亏损的水平，煤价反弹带动原料成本上涨，从而为工业硅价格提供了支撑。另外据国信期货，当前工业硅绝对价格处于低位，已经跌穿了绝大多数企业现金成本线，企业对低价较为抗拒，工业硅企业大量复产动力不高。

【公告解读】

长源东谷：收到国内某知名车企的定点通知函，公司被确定为该客户某系列发动机缸体半成品的定点供应商。根据该客户规划，本次定点项目预计在2025年第4季度开始量产，预计项目生命周期为5年，项目全周期的销售总

凤凰光学：拟以850万美元设立全资子公司

融发核电：拟发行总额不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券

陕建股份：中标两个重大项目合计中标金额超28亿元

兴森科技：拟以3.2亿元参与购买子公司广州兴科24%股权

贵研铂业：控股子公司拟3.84亿元投建贵金属工业催化剂项目

科达利：与伟创电气、银轮股份、开普勒、伟立成长拟共同投资设立苏州依智灵巧驱动科技有限公司。公司此次拟投资的依智灵巧是基于具身智能机器人在未来的发展前景，各方预期具身智能机器人核心零部件灵巧手将具有广阔的市场前景。

博创科技：拟变更证券简称为“长芯博创”

迈克生物：拟转让控股子公司山东迈克51%股权

天赐材料：拟通过项目公司在摩洛哥投资建设电解液与原材料一体化生产的综合基地，生产年产15万吨电解液产品及其关键原材料，项目总投资额预计为25.76亿摩洛哥迪拉姆（约2.8亿美元）

禾盛新材：拟以自有资金或自筹资金2.5亿向熠知电子增资，熠知电子投前整体估值暂估为22.5亿元，公司于本次投资后预计持有熠知电子10%股权。

宁德时代：与香港大学达成战略合作

南方航空：与埃塞俄比亚航空签署合作谅解备忘录

久祺股份：实控人之一李宇光拟询价转让公司1%股份

睿智医药：拟将持有的生和堂32.59%股权以合计人民币6000万元的价格分别转让给陆伟、王志鹏、王明刚、邓永忠。

赣锋锂业：拟为合营公司MtMarionLithium提供不超1.5亿澳元财务资助

蒙草生态：拟定增募资不超过14.95亿元，用于三北工程及防沙治沙项目、生态景观提升项目、草业技术创新中心综合项目、补充流动资金。

泰慕士：控股股东拟向广州轻工转让29.99%公司股份实控人变更为广州市人民政府

TCL中环：与蓝思新能源达成战略合作

凯中精密：收到某全球头部新能源动力电池厂商的首次项目定点通知，公司成功进入其供应链，提供汇流排产品，用于新能源汽车动力电池包，生命周期预计销售金额约为7亿元人民币，计划于2025年底开始量产

兰石重装：全资子公司拟9998.21万元收购青岛装备100%股权

【增持】

浪潮软件：已回购97400股，使用资金总额149.39万元

青岛银行：青岛国信集团拟通过子公司增持公司股份

【业绩】

厦门空港：5月份旅客吞吐量同比增长8.34%

罗牛山：5月销售生猪收入1亿元同比下降11.45%

中国中冶：前5月新签合同额3960.1亿元同比下降22.2%

湖北能源：5月完成发电量同比增加2.27%

【复牌】

*ST金比：元一成物将成为公司控股股东

【新股申购】

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