硬核科技学术年会盛大开幕，“能源转型”战略需求愈发强烈，板块启动一触即发

新能源基建覆盖面积领跑全球，行业赛道日益增长辽阔，这一领域或步入发展新纪元

全国多地资源开启新一轮调价，这一产业趋势增长可期，龙头企业优势愈发明显

【可控核聚变】硬核科技学术年会盛大开幕，“能源转型”战略需求愈发强烈，板块启动一触即发

第二届天府核聚变论坛暨第23届聚变科学所学术年会将于2025年6月5日至6月6日在成都核工业西南物理研究院白家园区信息楼二楼一号会议室举行。此次论坛覆盖核聚变物理与工程技术两大领域，会议环节包括开幕式、核聚变物理邀请报告、口头报告、核聚变物理领域深度研讨、工程技术领域深度探讨、闭幕式等，还安排了参观“中国环流三号”装置以及海报交流等活动。该论坛预计有700多位科研精英参加，并有14位国家级大咖领衔，将探讨世界级尖端科技，也会通过视频号进行全球直播。本次大会旨在汇聚思路解决核聚变领域的科学问题和技术难题，从而推动我国核聚变技术的发展。

可控核聚变是一种利用轻元素在极高温度下发生核聚变反应，释放巨大能量的技术。近年来在可控核聚变技术领域，不断有新的突破和创新涌现。在加热和约束技术方面，科学家们研发出了更高效的加热方法和更先进的磁场约束技术，显著提高了核聚变反应的稳定性和持续时间。此外，材料科学领域也取得了重要进展，研发出了能够承受更高温度和更强辐射的特殊材料，为装置长期稳定运行提供了有力保障。根据The Business Research Company统计，2029年全球可控核聚变市场规模将增至4795亿美元，年复合增长率为8.1%。随着核聚变托卡马克装置在成本、占地面积等方面优势，将为核聚变装置商业化应用奠定坚实基础。。

相关个股：

兰石重装，公司子公司研制的核工业西南物理研究院“中国聚变工程试验堆（CFETR）氦冷固态包层热工测试平台”项目2台新型（微通道）高效紧凑型焊接式热交换器（PCHE）通过验收。

顺钠股份，公司研制的特殊用途干式变压器包括核电用干式变压器、 直流融冰用变压器、 国际热核聚变实验堆（ITER） 试验平台变压器等。

中洲特材，公司核聚变反应堆用X750材质φ2000mm，单重2.5T环件。通过对原材料、熔炼工艺、锻造工艺、辗环工艺的严格控制，产品各项性能指标均达到要求。

王子新材，公司已参与国内首套核聚变项目，所生产的电容器产品成功应用于磁体电源系统，并已实现首笔订单交付。

【充电桩】新能源基建覆盖面积领跑全球，行业赛道日益增长辽阔，这一领域或步入发展新纪元

近日交通运输部宣布全国已建成充电停车位的服务区达6527个，覆盖98%的高速公路服务区，累计建设充电桩3.5万个，充电停车位5.1万个，这一进展标志着我国交通强国绿色基建战略取得阶段性成果。同时政策层面持续加码，工信部提出到2025年实现车桩比2:1、2030年1:1的目标，而当前车桩比仍为2.37:1，与规划存在显著差距，充电桩建设空间巨大。此外新能源重卡市场爆发式增长，推动大功率充电桩需求激增，重卡专用充电桩缺口达11万台，京能新能源等企业已加速布局高功率充电站。随着“以桩带车”模式将加速渗透以及利用率提升，充电桩产业链企业迎来结构性机遇。

充电桩是连接电网与新能源汽车的核心基础设施，承担能源转换与智能调度的功能。行业呈现三大特征：技术迭代快，高压快充、液冷超充技术普及，功率从60kW向500kW+跃升；场景多元化社区充电渗透率提升至51%，物流车专用站盈利模型跑通；政策与市场双驱动“新基建”政策支持，海外出口需求激增，欧美车桩比高达15:1。根据中国充电联盟数据，中国公共充电桩保有量达 399.2 万台，同比增长 22.5%，其中直流充电桩占比 46%。在高压快充技术普及与光储充一体化模式落地下，将推动充电桩行业向高效、智能、绿色方向演进。

相关个股：

领湃科技，公司新能源动力电池业务专注于新能源汽车动力电池、储能电池、充电桩等产品的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流的解决方案。

星云股份，时代星云核心供应商，持续布局光储充检一体化充电。

麦格米特，公司新能源汽车充电桩业务以为客户提供ODM/JDM/OEM产品，提供充电桩解决方案服务为主要业务类型

润建股份，公司在充电桩管维业务上，为铁塔综合能源、南方电网电动汽车服务有限公司等客户建设和运维充电桩超过20000台，公司也会及时跟进前沿技术使用

【水务】全国多地资源开启新一轮调价，这一产业趋势增长可期，龙头企业优势愈发明显

近日广州市发改委正式公布自来水价格改革方案，自6月份起中心城区供水价格将上调34%至3.4元/立方米，同步建立与成本联动的动态调整机制。此次调价直接回应了水务企业多年亏损困境——2022年广州水投集团亏损达17亿元，供水成本倒挂缺口达2.89元/立方米。据住建部统计，当前全国36个重点城市居民水价仅覆盖供水成本的75%，价格机制改革全面提速将彻底改变水务行业"成本倒挂-亏损运营-服务降级"的恶性循环，供水企业盈利空间有望系统性提升30%以上。可以看出全国多地水价调整标志着水资源价格改革进入快车道，有助改善国内供水行业盈利能力。

水务作为兼具民生保障与公共事业属性的基础产业，其价格形成机制长期受政策严格管控。行业呈现"一城一企"的强区域垄断特征，供水管网等重资产投资形成天然护城河，但现行水价普遍滞后于人工、电力和材料成本上涨。2023年全国城镇供水漏损率仍高达12.5%，远超发达国家5%的水平，价格激励机制缺失导致管网更新动力不足。此次改革明确建立包含5%准许收益率的全成本监审制度，参照广州方案测算，单位供水毛利可由0.3元提升至0.8元。根据中研普华数据预测，2025年中国供水市场规模将达到1.5万亿元，年复合增长率约为8.6%。随着价格机制与服务质量挂钩的考核体系落地，水务板块有望迎来估值体系向高质量服务商的全面切换。

相关个股：

威派格，公司主要业务包括供水设备、智慧水务、智慧水厂等三大业务板块，产品适用于生产制水、管网供水、营销+管理、排水+污水、水利等各大场景。

深水海纳，公司业务聚焦工业污水处理、优质供水和综合智慧能源领域，提供优质饮用水和管道直饮水的给水设施及配套管网的投资、设计、建设和运营环节中的部分或全部服务。

和达科技，公司专业提供智慧水务系列的水务管理系统，具体产品包括水务物联网平台、网格化管理平台、生产调度系统、计量管理系统、分区控漏系统等。

联合水务，公司业务包括自来水生产与供应、污水处理与污水资源化中水回用、市政工程业务，通过投资、建设和运营等方式从水源头到水龙头，在水务领域形成了完整的产业链。

重要公司点评：

1、密尔克卫：拟1.42亿元收购天津物泽物流30%股权。

密尔克卫晚间公告，为了进一步优化公司长期战略布局，公司通过公开摘牌方式收购天津港物流发展有限公司公开挂牌转让的天津物泽 30%股权的事项，交易价格为人民币 14,154.75万元。

物流作为商业流通领域中的重要环节，对国民经济持续、稳定、健康发展影响巨大。无人物流作为现代物流行业的重要创新方向，正逐渐改变着传统的物流模式，通过自动化、智能化技术的应用，无人物流不仅提高了物流效率，降低了人力成本。根据中研普华产业研究院预测数据，到2027年我国快递物流业务收入规模将达到1.85万亿元。随着物联网与传统运输行业的深度融合，智慧物流将成为未来行业的主流趋势。

密尔克卫在车联网业务板块，以智慧车联网云服务平台为基础，以智能汽车大数据融合为核心，建立与车厂及第三方合作伙伴共生共荣的新型合作关系，打造国内领先的车联网大数据一体化平台。

本次公司1.42亿元收购天津港物流发展有限公司公开挂牌转让的天津物泽30%股权。天津物泽物流有限公司成立于2022年，公司经营范围广泛，涵盖了港口经营、物流仓储、进出口代理等多个领域，此外还具备了从事危险化学品等需许可审批的项目的资质。此次股权收购旨在完善公司资源配置，有助于为客户提供一流水平的港口货物集装箱全链条物流服务。物流行业相关公司还包括：嘉诚国际、保税科技等。

2、美亚光电：拟1.85亿元投建智能化涂装钣金生产基地扩产项目。

美亚光电晚间公告，公司拟投资1.85亿元建设智能化涂装钣金生产基地扩产项目，以推动生产制造向高端化、智能化、绿色化转型，提升产能满足未来市场需求。项目预计于2025年6月开始施工，2026年12月完成建设，2027年上半年逐步投产。

高端装备作为推动工业转型升级的重要引擎，是指具有高技术含量、高附加值、高知识密度和高精度的装备。高端装备制造产业链同时涉及材料、研发、生产、销售、行业应用与服务等诸多环节，在生产制造过程要求具有高精密度、高安全性和高稳定度。根据中金企信研究数据显示，2024年我国高端装备制造业市场规模接近40万亿元，市场空间巨大。随着国内核心技术自主可控程度的逐步提升，高端装备产业有望进一步打开市场空间。

美亚光电公司的主营业务是光电智能识别装备的研发制造。公司研制了拥有完全自主知识产权的色选机、口腔X射线CT诊断机等，美亚口内扫描仪扫描精度优于15μm，还具备扫描总帧数无限制的优势，能够支持长时间续扫。

本次公司拟投资1.85亿元建设智能化涂装钣金生产基地扩产项目，以推动生产制造向高端化、智能化、绿色化转型。项目内容主要包括电气箱、机体加工中心、柔性输送、振动器、LED 生产线各一条，分选箱生产线两条及一座自动化仓储中心，建成后将新增涂装、钣金、机加工产能1万台套/年。此次项目投建有利于满足不断增长的市场产能需求，巩固公司在高端医疗影像和食品安全领域的行业领先地位。高端装备行业相关公司还包括：科恒股份、先惠技术等。

1、乐惠国际：啤酒消费旺季来袭，量化基金蠢蠢欲动。

公司持续30年深耕啤酒装备制造领域，已经成为该细分领域的全球领军企业;公司将精酿啤酒业务作为公司第二主业，通过延伸产业链，利用公司30多年积累的行业技术和经验，在国内经济发达地区建设城市精酿鲜酒厂，打造全国性分布式精酿鲜供应链，并创立"鲜啤30公里"精酿啤酒品牌。近日“青岛啤酒交易所”成为端午假期网红打卡点，日均客流量超万人次，单日酒销量突破120万堂升。据悉，该”交易所”由青岛棋盘格实业有限公司打造，青岛酒作为合作方进行所有啤酒种类的供应。随着独特的消费场景和营销活动的打造，将进一步扩大啤酒消费辐射效应。

从盘后龙虎榜来看，恒泰证券上海河南南路买入1936万元，开源证券西安太华路买入1623万元，中泰证券常州惠国路买入1351万元。该股属于酿酒概念，10日涨幅达45%，具备一定的情绪引领优势。同时酿酒板块强度位列市场第二，已获得较多的资金认可，不排除后续进一步走强。在指数上涨的背景下，可观察其能否继续带动板块走强。

2、菜百股份：文创产品需求增长，三家机构齐头并进。

贵金属投资产北京市场收入规模领先的“中华老字号"黄金珠宝企业;主要从事黄金饰品、品、贵金属文化产品和钻翠珠宝饰品等全品类珠宝产品的批发与零售业务，通过线下直营店、银行渠道和线上电商等全渠道进行销售;旗下核心品牌有“菜百首饰”，还有专注于古法黄金的“菜百传世”和专注于时尚轻者珠宝的“菜百悦时光”。近日新闻联播指出，各地持续加力扩围“两新”政策，激发市场活力，释放消费潜力。随着黄金饰品产品工艺和设计的提升，进一步提升了黄金产品的附加值。

从三日龙虎榜来看，三家机构专用买入1.31亿元，沪股通专用买入2802万元，华泰证券上海徐汇区龙启路买入2069万元。该股属于谷子经济概念，5天3板不断创个股历史新高，资金进攻力度较强。同时港股老铺黄金等个股刷新历史新高，为板块创造较好的赚钱氛围。在市场量能稳定的情况下，可观察其能否继续获得资金青睐。

1、广东省财政厅印发《广东省政府投资基金管理办法》，办法提到，政府投资基金管理费用按照市场化原则协商确定，依据基金考核评价结果情况予以核定拨付。基金管理费一般应以实缴出资或实际投资金额为计费基础，合理确定计提标准。基金管理费从基金收益或利息中支付，原则上不允许在本金中列支，如基金暂未产生收益或利息，可先从本金中预支，待基金产生收益或利息后补回。

2、6月4日宁夏回族自治区人民政府新闻办公室举行的发布会上介绍，截至目前，宁夏已建成大型、超大型数据中心9个，在建数据中心项目27个，标准机架数达到14.2万架，建成智算算卡11.6万张。宁夏为4000余家企业用户提供云计算服务，20多个大模型在宁夏落地训练。

3、6月4日乘联分会根据月度初步乘联数据综合预估：5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆，同比增长38%，环比增长9%。综合预估今年1-5月累计批发522万辆，同比增长41%。

4、人力资源服务业与制造业融合发展试点工作以积极探索融合发展机制创新、政策创新、平台创新、模式创新，在30个左右具备条件的城市开展先行先试，通过3年左右的努力，培育一批面向制造业的专业人力资源服务机构，打造一批融合发展平台载体和联合体。

5、6月4日国家能源局发布通知，组织开展新型电力系统建设第一批试点工作。通知提出，重点在保供偏紧或消纳压力较大地区，新建或改造一批新能源电站，通过长尺度高精度功率预测、风光储智慧联合调控运行等，提升系统友好性能，电站在高峰时段（不低于2小时）置信出力提升至10%以上。电站与调度机构签订协同调度协议，明确协同调度运行方式及纳入电力平衡的可靠容量、支撑时长。

风险提示：本文中提及的相关个股基于公开数据和智能算法生成。是自动采集最新动态、大新闻，并且自动根据上市公司的经营情况自动匹配，只做列表跟查询之用，仅供参考。投资者应独立决策并承担投资风险。