【今日导读】

华为鸿蒙PC即将亮相 产业链迎发展机遇

现代汽车工厂将部署Atlas人形机器人 人形机器厂商业化时代加速到来

央行+证监会+金融监管总局，又有重磅发布会将召开

存储芯片市场重构格局DRAM领域迎来新时代

【财经精选】

1、深圳证券交易所近期对《深圳证券交易所会员客户交易行为管理评价业务指引》进行了修订，据悉，此次修订增加上位规则依据，并完善了会员评价内容，新增“会员对程序化交易的管理情况”“会员对融资融券交易的管理情况”两方面评价内容，并在原有的“会员协同自律监管情况”评价中新增重点监控证券管理、加强客户交易风险提示等内容。

2、海南省政府召开专题会议，研究部署加紧推进海南自由贸易港核心政策落地有关工作。会议指出，要稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，锚定年度目标，强化部门协同，加强招商引资，建立持续跟踪对接机制，发挥政策集成创新优势，推动存量机构开展业务，吸引更多增量企业来琼落户。

3、5月4日至7日，亚洲开发银行理事会第58届年会在意大利米兰举行。财政部部长、亚行中国理事蓝佛安与会并发言，并进行了系列双边会谈。蓝佛安指出，中国是经济全球化的受益者也是贡献者，近年来对全球经济增长的贡献率保持在30%左右。今年一季度GDP同比增长5.4%，实现良好开局。中方将采取更加积极有为的宏观政策，有信心实现2025年的5%左右增长目标。

4、工业和信息化部与国家标准委近日联合印发《国家智能制造标准体系建设指南(2024版)》。该指南优化了标准体系框架和标准布局，进一步聚焦人工智能等新技术与制造业的融合应用，在智能装备、工业软件、智能制造新模式等5个领域增加了标准建设内容，修订了基础通用、智能赋能技术、电子信息应用等11个方面，同时明确了组织实施的相关举措。

5、国务院食安办等六部门联合印发《食品添加剂滥用问题综合治理方案》。《方案》要求全面加强食用农产品生产、食品和食品添加剂进口检验等源头治理，强化食品添加剂生产、销售以及在食品生产加工、餐饮服务环节使用监管，严厉打击化工产品冒充食品添加剂违法行为，开展从农田到餐桌全过程食品添加剂滥用问题综合治理。

6、国务院新闻办公室5月6日消息，国务院新闻办公室将于5月7日上午9时举行新闻发布会，请中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。

7、5月6日香港证监会与香港交易所发出联合公告，宣布正式推出“科企专线”，以进一步便利特专科技公司及生物科技公司申请上市，并允许这些公司可以选择以保密形式提交上市申请

8、全球自动驾驶商业化领导者小马智行与 Uber宣布达成全球战略合作，小马智行Robotaxi服务和车队将在今年下半年接入Uber平台，共同加速自动驾驶技术商业化落地。双方合作将于今年在中东市场率先启动，未来计划逐步扩展至更多国际市场。

9、据悉苹果AI有望在iOS 18.6系统中首次在中国大陆启用部分功能，背后将由阿里巴巴和百度提供技术支持。具体而言，百度的文心一言大模型将作为国行版苹果AI的核心云端智能引擎；阿里负责提供审查机制，以对AI生成内容进行本地合规审核。

10、周二美股三大指数集体收跌，道指跌0.95%，纳指跌0.87%，标普500指数跌0.77%。大型科技股多数下跌，Meta跌超2%，特斯拉、英特尔跌超1%。医药股跌幅居前，SRPT跌超26%，礼来跌超5%。Palantir跌超12%，创一年来最差单日表现。核电概念股CEG涨超10%，创2月21日以来最大单日涨幅。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.42%。文远知行涨超31%、小马智行涨逾47%。欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.41%。

【政策】

1、【医药】国家药监局调研沪苏医药企业数智化赋能助推新质生产力发展

近日，国家药监局相关领导带队，赴上海、江苏实地走访部分医药企业，围绕人工智能药物创新、医药生产数智化转型等开展调研。国家药监局高度重视数智化赋能，加快发展医药新质生产力。要不断完善相关政策，推进科技创新与医药产业创新深入融合，支持和鼓励研发端利用AI辅助药物设计、生产端构建智能化的生产和质控体系，提升医药全链条的信息化水平。药品长三角分中心要发挥支持区域一体化发展战略的重要作用，完善创新服务机制，加强与地方监管部门合作，服务医药产业高质量发展。数智化转型是突破中国医药工业研发效率低、成本高、生产智能化水平不足、供应链协同弱等问题的核心路径。《医药工业数智化转型实施方案(2025-2030年)》的发布进一步加速推进数字化、智能化技术在医药工业领域的推广应用，以人工智能为代表的新一代信息技术与医药研发融合日益深入。数智技术与医药研发的深度融合有望加速新药研发进程，推动精准药物开发，推动国产创新药、高端医疗器械发展，促进中医药产业的现代化和国际化。AI医药布局正当时，建议长期关注三大核心方向:医疗设备与诊断影像、药物设计与研发、互联网医疗与大健康。传统医药方面，只要市场充分确定政策端预期开始反转，业绩端的压力已经被充分预计，医药板块有望提前开始反转进程。

2、【证券】继续加码！央行+证监会+金融监管总局，又有重磅发布会将召开

国务院新闻办公室5月6日消息，国务院新闻办公室将于5月7日上午9时举行新闻发布会，请中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。另外，据财政部6日消息，5月4日至7日，亚洲开发银行理事会第58届年会在意大利米兰举行。蓝佛安指出，我国今年一季度GDP同比增长5.4%，实现良好开局。中方将采取更加积极有为的宏观政策，有信心实现2025年的5%左右增长目标。浦银国际表示，4月的政治局会议将重点放在两会已公布政策刺激的加快落实，以及预告/暗示后续政策刺激。财政政策上，短期重点在两会政策的加快实施，尤其是专项债和特别国债的发行和使用。刺激政策加码或要等到下半年，最快在7月底的半年度政治局会议——预计会追加1%-1.5%GDP的财政资金支持以对冲关税影响。在资本市场方面，万联证券指出，政治局会议强调持续稳定和活跃资本市场，预计政策将更大力度支持资本市场长期健康发展，政策工具将更为丰富。支持中长期资金入市、增强多层次市场体系的包容性、提振市场活跃度与投资者信心等举措将继续落地，有望促进市场风险偏好改善。

【产业】

1、【鸿蒙概念】华为鸿蒙PC即将亮相产业链迎发展机遇

据了解，华为将于5月8日在深圳召开鸿蒙电脑技术与生态沟通会，会上鸿蒙电脑将正式亮相。这将是首个从操作系统内核开始重构的国产电脑。据了解，鸿蒙电脑在数据安全、智能与互联体验等方面，都有诸多突破，一些华为鸿蒙生态伙伴也已加入进来，在鸿蒙电脑上开创了多种创新特性。此次沟通会，重点是介绍鸿蒙PC技术路线及优势，以吸引更多生态伙伴和开发者共建鸿蒙电脑生态版图，产品的特性展示只是辅助。后续华为还将召开专门的鸿蒙PC产品发布会。较长时间以来，面向消费者的国产电脑操作系统处于空白状态，主流操作系统、关键生态均由国外主导。鸿蒙电脑将为电脑领域带来新的发展机会和成长土壤。鸿蒙电脑能否成功，关键在生态，但鸿蒙电脑生态的构建，绝非一朝一夕之功，更非一己之力可成，需要中国电脑产业各环节、各领域齐心协力，一起集体创新。随着鸿蒙PC版国产操作系统的推出以及鸿蒙生态的逐步完善，研究机构认为下游客户对鸿蒙PC的需求有望实现较快提升。Canalys研究显示，2024年是传统PC向AI PC转变的一年。2024年全球AIPC出货量占PC出货总量的18%，预计2025年该比重将提升至40%，2024-2028年AIPC出货量复合增速为44%。

2、【DeepSeek】DeepSeek发布Prover-V2模型，参数量达6710亿，机构称国产算力需求长期保持高增趋势

据媒体报道，DeepSeek近日于AI开源社区Hugging Face上发布了一个名为DeepSeek-Prover-V2-671B的新模型。据悉，DeepSeek-Prover-V2-671B使用了更高效的safetensors文件格式，并支持多种计算精度，方便模型更快、更省资源地训练和部署，参数达6710亿，或为去年发布的Prover-V1.5数学模型升级版本。在模型架构上，该模型使用了DeepSeek-V3架构，采用MoE（混合专家）模式，具有61层Transformer层，7168维隐藏层。同时支持超长上下文，最大位置嵌入达16.38万，使其能处理复杂的数学证明，并且采用了FP8量化，可通过量化技术减小模型大小，提高推理效率。国产算力需求长期保持高增趋势，中长期来看，在算法和架构上的创新给国产AI硬件发展增加了一条新的道路，有望形成大模型从训练到推理端再到应用端的进一步繁荣共赢局面，带来AI应用与硬件的普及落地加速。

3、【减肥药】世卫组织计划首次正式推荐减肥药物治疗成人肥胖症

据媒体报道，一份备忘录草案显示，世界卫生组织（WHO）计划首次正式推荐使用减肥药物治疗成人肥胖症。此举标志着该全球卫生机构在应对日益严重的肥胖危机方面政策的重大转变。看好减肥药市场渗透率有望不断提升。随着礼来和诺和诺德的减肥药价格大幅下调，GLP-1类药物的市场可及性显著提升，更多患者能够负担得起这些药物。这将直接推动GLP-1原料药市场需求的快速增长，尤其是在自费患者群体中。尽管近期诺和诺德与礼来均计划扩大产能，但由于减肥药市场巨大的临床需求，以及头部企业降价带来患者渗透率不断提升，GLP-1类药物原料药需求有望不断增长。市场规模方面，预计到2030年，国内GLP-1减肥药市场规模有望超378.52亿元，市场前景广阔。

4、【AI智能体】联想创新科技大会聚焦超级智能体，AI Agent迎来规模化落地浪潮

联想创新科技大会即将揭秘！大会打造了一场长达12小时的全天候直播，这是1场超级“有料”的主论坛揭秘超级智能体的“大”世界，4场含AI量超级高的分论坛聚焦算力、智能体、具身智能等前沿科技。沉浸式上手体验AI主题展全面解析混合式AI深入了解超级智能体的世界。智能体作为交互式AI产品开始快速落地，初代产品Cursor、Glean等已实现上亿美金年经常性收入（ARR），展现出较高成的长潜力，并出现基于实际交付成果、任务完成率等指标的新收费模式。AI智能体产品正形成“底层模型能力升级+中间工具繁荣+商业场景落地”的基础设施与应用协同的演进路径，未来AI智能体应用还需进一步提升规划能力、具备更好的记忆、拥有更强的多模态理解能力，释放变现潜力。根据grandviewresearch的测算，2024年全球AIAgent市场规模估计为54亿美元，预计从2025年到2030年将以45.8%的年复合增长率增长。对自动化的需求增加、自然语言处理（NLP）技术的进步以及对个性化客户体验需求的不断增长，是推动AIAgent行业发展的重要因素。此外，云计算的广泛采用使得企业能够以更低的成本部署AIAgent。云计算使企业能够在较低的基础设施投资下扩展AIAgent应用，从而推动其在各行业的广泛落地。

5、【量子科技】全球竞逐再度提速，我国发布第四代量子计算测控系统

新华社5月6日报道，本源量子计算科技（合肥）股份有限公司推出支持500+量子比特的中国第四代自主量子计算测控系统“本源天机4.0”，标志着我国量子计算产业已具备可复制、可迭代的工程化生产能力，为百比特级量子计算机量产奠定产业化基础。目前量子计算正在成为全球竞逐的下一个技术制高点。科技巨头对于量子技术的投资也有升温趋势。当地时间4月28日，IBM宣布未来五年将投资1500亿美元研发制造费用，其中300亿美元将用于推动量子计算机等的制造。国内方面近期也催化不断。今年3月，中国科学技术大学潘建伟院士领导的中国超导量子团队科研人员成功构建105比特超导量子计算原型机“祖冲之三号”的相关成果在国际知名学术期刊《物理评论快报》发表。华创证券指出，国家层面连续三年递进式强化量子科技布局，从“开辟新赛道”升级为“建立投入机制”，凸显其作为新质生产力核心引擎的战略地位。2025年政府工作报告明确提出“建立未来产业投入增长机制”和“培育量子科技等未来产业”，覆盖基础研究到产业化的全链条支持。该机构同时指出，产业链方面，一是突破芯片、测控等核心器件与设备底层技术；二是构建“量子+”生态，通过揭榜挂帅推动产学研融合，加速金融、医疗等场景落地。这一政策框架为产业链上下游企业提供了较为清晰的研发和市场拓展路径，标志着国家战略进一步聚焦量子技术产业化。

【涨价】

1、【存储】存储芯片市场重构格局DRAM领域迎来HBM技术领航新时代

近日，据市场机构CFM数据统计，在AI服务器需求与 PC和移动需求复苏推动下，叠加关税触发的部分补库存需求的共同影响，2025年一季度DRAM整体表现优于预期，全球DRAM市场规模同比增长42.5%至267.29亿美元。期间，SK海力士凭借在HBM领域的绝对优势，终结三星长达四十多年的市场统治地位，以36.7%的市场份额首度登顶全球DRAM市场第一。看好二季度存储模组企业有望迎来量价齐升的业绩拐点，晶圆代工环节有望受益近期消费国补政策带动的提前备货，建议关注存储模组企业中布局AI端侧并将充分受益本轮存储涨价的企业，封测端建议关注布局了先进封装持续优化产品结构的龙头企业，整体给予“增持”评级。DRAM行业正在迈入先进制程，随着OEM厂商将新款笔记本电脑升级至 DDR5，DDR4在注重性价比的产品领域依然需求强劲，这推动了订单询价激增，并推动了市场活动。一些分销商已提前开始备货，以确保库存水平稳定。DRAM市场价格大概率将延续上升态势。

【海外风向】

1、【自主可控】美国即将开征高达100%半导体关税　自主可控再迎催化

据媒体报道，美国政府可能最快于本周公布针对半导体加征关税的细节，市场预估税率可能高达25%～100%，并且新规则不排除以晶圆制造地（waferout）作为源产地来加征关税。今年4月14日，美国商务部下属部门工业与安全局（BIS）通过联邦公报官网宣布，根据《1962年贸易扩展法》第“232条款”赋予的权力，对进口半导体及其衍生产品、进口药品及药用成分发起国家安全调查，并征求公众意见。在当地时间5月7日前征询完美国大众意见后结束调查，意味着美国政府可能最快将于本周三以后公布半导体关税细节。截至目前仅收到了10篇回复意见，这会让特朗普政府认为没什么反对声音，开征高比例半导体关税机率大增。分析师认为，半导体关税将进一步加快科技自立自强步伐，国产替代与自主可控进程或将进一步加速，我国半导体产业的对内需求重要性凸显，尤其是先进制程、先进封装相关环节以及AI芯片、HBM等前沿但国内仍然相对薄弱的“卡脖子”环节，国产化率将有望进一步提高。重点关注AI投资主线下先进制程、先进封装相关环节的自主可控核心标的。

2、【机器人概念】现代汽车工厂将部署Atlas人形机器人　人形机器厂商业化时代加速到来

据报道，现代汽车集团宣布将在美国佐治亚州新工厂部署波士顿动力Atlas人形机器人参与生产，作为其在美国210亿美元投资计划的重要组成部分。这家韩国汽车制造商计划通过机器人技术实现年产30万辆电动和混合动力汽车的目标。此次引入Atlas机器人，标志着该企业在制造自动化领域实现了重大突破。自2021年从软银集团手中收购波士顿动力以来，现代与这家机器人公司的合作越发紧密，目前已向该公司订购了数万台机器人。今年是机器人量产元年，也是国内机器人加速发展的一年，机器人性能优化为重要方向，硬件0-1的机会减少，1-10的机遇增加。随着特斯拉、宇数等龙头科技公司人形机器人技术的加速迭代更新，人形机器人商业化时代正加速到来。可关注机器人产业链高价值量与高壁垒的灵巧手、丝杠等核心环节公司。

【公告解读】

国芯科技：公司与参股公司郑州信大壹密科技有限公司合作研发的抗量子密码芯片新产品内部测试成功。

华泰股份：年产70万吨化学木浆项目开机调试运行。

标准股份：间接控股股东拟将标准集团100%的股权无偿划转至工投集团

中化岩土：全资子公司中标乌鲁木齐机场改扩建工程机场工程南区现有设施改造工程飞行区场道工程施工Ⅲ标段，中标金额1.8亿元。

绿茵生态：二级全资子公司联合预中标三清山风景名胜区港首服务区旅游基础设施及配套工程项目

奥普光电：与客户签订某型光学系统研制合同，合同金额为2.97亿元人民币，占公司2024年度经审计营业收入的39.84%。

豪恩汽电：收到某头部新能源汽车品牌（的AK2雷达系统、全景摄像系统及行驶记录系统产品的定点信。该定点信显示，项目生命周期为3-6年，预估生命周期内总营业额约6.19亿元，预计2025年8月开始陆续量产。

上海三毛：拟择机出售所持全部或部分上海银行股票资产

上港集团：上海国际集团有限公司拟将其持有的公司1.46%股份无偿划转至公司持股5%以上股东上海久事（集团）有限公司

京城股份：子公司天海氢能拟通过增资扩股的方式引入投资者

中力股份：和JungheinrichAG签订战略合作框架协议，围绕共同建设全球电动化物料搬运设备行业等方面开展战略合作。

金冠电气：中标6669.56万元国家电网项目

长盈通：股东航天国调基金拟询价转让1.00%股份

浙大网新：认缴出资3300万元参与投资股权投资基金后者重点投资于人工智能、机器人、具身智能等领域

蒙草生态：中标2.52亿元退化草原修复项目

汇纳科技：控股股东筹划控制权变更事项股票停牌

汇洲智能：以1.01亿元的报价成功竞拍上海航天壹亘智能科技有限公司75%股权

华谊集团：拟以40.91亿元现金收购三爱富60%股权

润本股份：拟以自有或自筹资金投资人民币6亿元建设“润本生物技术研发生产基地项目”，本次建设内容主要包含办公区、研发区、生活区、生产制造区、园区配套工程，用于开展个护用品、化妆品、医疗器械、医药制造行业相关产品的研发、生产制造及其配套服务

韦尔股份：东方理工基金会拟于本公告披露之日起15个交易日后的3个月内将持有的0.82%公司股份参与换购交易型开放式指数基金份额

长川科技：公司与上海半导体装备材料二期私募投资基金合伙企业（有限合伙）、杭州本坚芯链股权投资合伙企业（有限合伙）签订了投资及合作意向协议，拟共同出资设立杭州长越科技有限公司

日盈电子：目前公司电子皮肤产品无客户，无订单，无相关业务收入，未来是否能够如期完成产品匹配及未来需求量存在不确定性，目前公司电子皮肤产品对公司业绩不形成影响。目前公司无人形机器人相关业务收入

康希通信：终止筹划重大资产重组变更为战略投资

嘉澳环保：控股子公司连云港嘉澳新能源有限公司成功实现首批生物航油市场化销售，销售量约1.34万

长信科技：拟共同设立合资公司长信华锐智算

天能重工：持股5%以上股东郑旭终止协议转让公司股份

【增持】

华鲁恒升：获不超2.7亿元股票回购专项贷款承诺

东方证券：拟以2.5亿元-5亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币13.5元/股

华懋科技：控股股东拟增持1亿元-2亿元

银轮股份：拟以5000万元-1亿元回购股份，本次回购股份价格不超过人民币36元/股。

韵达股份：控股股东拟增持1亿元-2亿元。

宁德时代：已回购664.1万股使用资金总额15.51亿元

【业绩】

祥源文旅：“五一”假期营业收入同比增长50.47%

新希望：4月销售生猪收入22.78亿元

赛力斯：4月赛力斯汽车销量27,203辆，同比增长9.35%；1-4月问界M9累计销量36,439辆，累计同比增长41.19%

【复牌】

通裕重工：实控人将由珠海市国资委变更为山东省国资委

苏奥传感：中创新航将取得公司控制权

ST九芝：撤销其他风险警示

【新股申购】

汉邦科技：申购代码：787755，发行价格：22.77元/股，主营业务：为制药、生命科学等领域提供专业的分离纯化装备、耗材、应用技术服务。