【今日导读】

机器人密集催化即将来临　新增量环节受关注

两大部门发文 全面加快电力现货市场建设

数据筑基AI创新 高质量供给点燃数智融合新引擎

沃尔玛通知中国供应商恢复出货　多家供应商具备弹性或受市场关注

【财经精选】

1、国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司印发《全面加快电力现货市场建设工作的通知》。其中提出，围绕构建全国统一大市场要求建设全国统一电力市场，全面加快电力现货市场建设，2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖，全面开展连续结算运行，充分发挥现货市场发现价格、调节供需的关键作用。

2、农业农村部办公厅印发《养殖业节粮行动实施方案》的通知。其中提到，力争到2030年，全国养殖业消耗的饲料中粮食用量占比降至60%左右，其中，豆粕用量占比降至10%左右。其中还提到，把住能繁母猪存栏量“总开关”，引导养殖场户优化母猪存栏结构、合理控制产能。

3、工业和信息化部办公厅正式对外发布《关于做好2025年工业和信息化质量工作的通知》。其中提到，推动重点产品提质升级，加快质量技术创新应用，强化企业创新主体地位，鼓励企业加大质量技术创新投入，开展质量关键技术攻关，提升制造过程质量控制能力，促进品种开发和品质升级。

4、腾讯对其混元大模型研发体系进行了全面重组，主要围绕算力、算法和数据三大核心板块刷新团队部署，加码研发投入。

5、乘联分会秘书长崔东树发文称，2025年3月的世界汽车销量达到875万台，同比增5%。2025年3月较2018年3月峰值下降5%，处历年的中位水平。2025年1-3月销量2264万台，同比增长5%。中国2025年1-3月达到世界汽车的33%的份额，中国车企年初较低是春节因素的正常体现。

6、中国气象局、国家互联网信息办公室发布部门联合规章《人工智能气象应用服务办法》，鼓励、促进和规范人工智能气象应用服务健康有序发展。下一步，中国气象局将持续在气象应用服务领域推动“人工智能+”行动，与企业、高校和科研机构等多元主体建立协同发展和治理机制，联动社会各界力量共同促进人工智能在气象领域的应用和发展。

7、4月29日《海南省全面深化药品医疗器械化妆品监管改革促进医药产业高质量发展实施方案》对外发布。其中提出，全面深化海南省药品医疗器械化妆品监管改革，打造具有更强创新力和竞争力的生物医药产业，更好满足人民群众对高质量药品医疗器械和化妆品的需求。

8、国家发展改革委、商务部、市场监管总局发布《关于开展市场准入壁垒清理整治行动 促进全国统一大市场建设的通知》，全面清理和整改违规设置市场准入壁垒的各类不合理规定和做法。

9、《北京市促进民营经济健康发展、高质量发展2025年工作要点》近日发布。其中提出，北京将支持民营企业建设智算中心，对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的企业，按照投资额的一定比例给予支持，还将重点支持民营企业参与绿色创新平台建设。

10、周二美股三大指数集体收涨，道指涨0.75%，标普500指数涨0.58%，纳指涨0.55%。其中，道指、标普500指数均录得日线六连涨。

【政策】

1、【数据要素】数据筑基AI创新 高质量供给点燃数智融合新引擎

4月29日，国家数据局局长在第八届数字中国建设峰会开幕式上表示，当前，加快推进数字中国建设，要紧紧抓住人工智能发展带来的前所未有的机遇，推动数据要素市场化配置改革和“人工智能+”行动同频共振。持续推进高质量数据供给。加快推动数据要素与人工智能、科技创新、产业发展和赋能应用相结合，推动行业高质量数据集建设，推动数据产业高质量发展，为人工智能技术创新和产业应用提供坚实的数据基础，确保”人工智能+”行动到哪里，高质量数据集的建设和推广就到哪里。AI技术正在引发一场“静默的工业革命”一其本质是通过数据智能重构经济系统的熵减机制，预计到2035年AI核心产业，包括算力基础设施、AI智能终端与硬件、AI算法与软件等，将直接贡献GDP约10%。中信证券表示，国内数据产业链仍处于发展初期，当前AIInfra、数据要素、国产化信创三大产业趋势驱动下，数据产业链有望迎来新一轮发展机遇。预测数据库、数据平台、基础数据服务三个核心环节的需求弹性显著，有望率先受益于需求扩增打开市场空间，数据库:传统关系型数据库为信创核心品类，政策和资金支撑下具备较高弹性

2、【汽车芯片】工信部发文称加快汽车芯片标准制修订

据媒体报道，工信部发布2025年汽车标准化工作要点，加快汽车芯片标准制修订。加快汽车芯片环境及可靠性通用规范、信息安全、一致性检验等标准制定，完善汽车芯片基础评价方法。推动安全芯片、电动汽车用功率驱动芯片等标准发布实施，完成智能座舱计算芯片、卫星定位芯片、红外热成像芯片、底盘控制芯片等标准审查报批，加快推进控制芯片、传感芯片、通信芯片、存储芯片等产品标准研制，满足汽车芯片产品选型匹配应用需求。据中研普华产业研究院数据显示，预计2025年中国汽车芯片市场规模或达950.7亿元。在MCU、智能功率器件、电源管理芯片等高端芯片领域，国外厂商占据主导地位，高端汽车芯片国产化势在必行。

3、【电力】两大部门发文 全面加快电力现货市场建设

4月29日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布关于全面加快电力现货市场建设工作的通知。其中文件表示，2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖，全面开展连续结算运行，充分发挥现货市场发现价格、调节供需的关键作用。随着落实碳达峰、碳中和目标、构建新型电力系统加快推进，我国能源电力发展格局和市场环境发生深刻变化。用电负荷冬夏双峰特征日益明显。受电能消费比重上升、煤电发展空间受限及新能源“大装机小电量”等因素影响，电力供需呈现阶段性趋紧态势，亟需探索建立供电保障兜底机制，确保电力安全可靠供应。电力现货市场运行以来，市场价格充分反映供需关系，引导源网荷储高效协同。现货市场分区价格信号与地区间供需形势变化相一致，有力支撑电网运行方式优化及网架结构加强。独立储能、虚拟电厂等新型主体、新兴业态在现货市场环境下，获得良好发展条件和广阔发展空间，电力领域新质生产力不断激发。

4、【养殖业】养殖业节粮行动方案印发 持续调整优化生猪产能

农业农村部办公厅印发《养殖业节粮行动实施方案》。其中提出，持续调整优化生猪产能。实施生猪产能调控实施方案，把住能繁母猪存栏量“总开关”，引导养殖场户优化母猪存栏结构、合理控制产能。持续完善生猪产能监测和预警体系，及时发布市场信息，指导养殖场户适时出栏和优化养殖规模，促进供需适配。

5、【证券】中概股回流再进一步，港交所称已开始接触，资本市场活跃度有望进一步提升

据4月29日证券时报报道，针对全球最新变化，港交所与香港证监会已根据特区政府的指示做好准备，并已与部分相关企业接触。若仍未在香港市场上市的“中概股”希望回流，会为其香港上市提供适当的指引与协助。据中国基金报，截至4月18日，目前在美上市的中概股总计有390家，合计总市值超过9200亿美元，其中包括阿里巴巴、拼多多在内的前20家中概股公司的市值超过7800亿美元，占比约85%。国联民生证券指出，中概股回港上市主要有双重主要上市和第二上市这两种方式，其中双重主要上市需满足港交所所有上市规则，流程相对复杂，但在满足上市时长后可被纳入港股通；第二上市流程则相对简单，所需时间更短。基于港交所规则，满足双重主要上市或第二上市要求的有34家公司，多数在美股市场成交活跃，若后续回流，有望进一步提升港股市场吸引力和流动性。东吴证券也表示，符合回流标准的中概股近30只，合计市值近2000亿美元，预计该部分将带来约50亿港币的日均交易额，另外若所有ADR交易额回流预计可额外带来超100亿港币的日均交易额，约占2024年交易额的10%。此外，据申万宏源，在传统经纪业务深陷价格战、佣金率持续下行的背景下，券商的国际业务已成为突围的关键赛道。

【产业】

1、【脑机接口】柔性电极植入技术突破脑机接口研究迈入精准时代

近日，据相关媒体报道，中国科学院自动化研究所脑图谱与类脑智能实验室(简称“脑与类脑实验室”)脑机接口与融合智能团队自主研发的柔性微电极植入机器人产品--CyberSense。目前，CyberSense已成功支持中科院半导体所和微灵脑机等机构的多规格柔性微电极植入研究，通过深圳市"脑解析与脑模拟"重大科技基础设施预验收，助力科学家实现"比头发丝更细更软"的柔性微电极精准植入实验动物大脑皮层，为脑机接口与神经电生理研究提供关键支撑，其研发团队将持续开发柔性电极植入机器人系列产品，推动国内脑机接口与脑科学发展。脑机接口产业链上中游的技术进步带来下游应用端不断突破，近年来国内外在运动恢复、语言沟通、听力重建等医疗领域的研究不断出现里程碑式成果。国家层面和各地区推出多项政策利好行业加速发展，近期国家医保局发文为脑机接口新技术价格单独立项，其进入临床应用的服务收费路径已经铺好。在技术革新和政策红利催化下，国内脑机接口公司有望逐步实现商业化应用。

2、【民用爆破】“政策支持+需求逐渐释放”该行业景气度有望提升

机构指出，2025年一季度民爆利润大幅提升。据悉，2025年一季度，民爆生产企业累计实现炸药产量89.98万吨，同比+1.5%，累计实现利润总额13.13亿元，同比+23.03%，累计实现爆破服务收入72.41亿元，同比增长35.52%。中长期看，民爆行业迎龙头并购整合加速、西部大开发、新疆能源保供基地、“一带一路”出海等多重发展机遇。据媒体报道，从行业层面来看，在政策支持、下游需求逐渐释放之下，民爆行业景气度有望提升。国家统计局数据显示，2024年采矿业投资增长10.5%，作为民爆产品最大应用领域的矿业开采需求保持稳定。此外，自然资源部紧紧围绕新一轮找矿突破战略行动“十四五”实施方案，积极拓展勘查区块来源，去年1月份至9月份，全国共出让探矿权984个，其中战略性矿产探矿权570个，同比增长218.4%。从区域来看，新疆和西藏地区的炸药需求量呈现增长态势。

3、【短剧】这个蓝海新赛道总规模有望达百亿美元量级

据媒体报道，当下中国微短剧正在重塑国际传播格局，成为全球数字内容的新增长点。中国微短剧产品已经覆盖全球200多个国家和地区，形成以北美为重心，辐射欧洲、日韩、中东、东南亚等广阔市场的发展格局。日前举办的第十二届中国网络视听大会上，微短剧受到广泛关注。数据显示，微短剧出海的市场潜力是国内市场的7至12倍，总规模有望达百亿美元量级。微短剧这一影视新形态的流行，不仅让国内观众眼前一亮，也迅速走出国门，拥抱了大量的海外用户。微短剧“出海”正逐渐成为讲好中国故事、推动影视文化“走出去”的新动能。鉴于整个微短剧行业正处于快速发展阶段，建议关注具有丰富IP资源和强大内容生产能力的相关公司。

【海外风向】

1、【外贸】沃尔玛通知中国供应商恢复出货　多家供应商具备弹性或受市场关注

据报道，江苏和浙江的部分制造商已接到沃尔玛等美国主要零售商的通知，要求其近日恢复发货，并明确表示关税成本将由美国客户承担。另据香港《明报》报道，在日前举行的广交会上，多名中国出口商透露，包括沃尔玛、塔吉特和家得宝在内的美国零售公司，已通知他们“恢复发送”因美对华加征高额关税暂时停运的货物，关税费用同样“由美方买家承担”。沃尔玛作为全球最大的零售商，大量商品从中国采购，关税的增加直接导致其采购成本大幅上升。数据显示，关税上调使沃尔玛部分商品采购成本增加了10%-15%，这对其利润率造成了显著冲击。中国作为全球制造业的重要基地，一直是沃尔玛重要的采购来源地之一，短期内难以被其他国家完全替代。数据显示，沃尔玛2023年从中国本土采购的商品价值约300亿美元。沃尔玛恢复从中国采购，有利于供应商减轻关税提升带来的巨大压力，并进一步降低销量快速下滑趋势，部分具备业绩弹性公司望受市场关注。

2、【PEEK】机器人密集催化即将来临　新增量环节受关注

特斯拉近日进一步明确Optimus量产预期，产业化进程持续推进。同时机器人轻量化，尤其是PEEK材料应用得到广泛关注，其在降低能耗、提高续航，以及提高运动性能和安全性等方面具有优势。PEEK材料龙头中欣氟材6个交易日中4次涨停，揭示机器人轻量化革命进入深水区。人形机器人产业密集催化即将来临。4月25日中央政治局会议对人工智能集体学习，强调发挥举国体制优势，坚持科技自立，全面推动人工智能产业发展和赋能应用。5-6月特斯拉股东大会更新Optimus进展，央视直播将直播5月至6月举行的宇树机器人拳击比赛，8月举行世界人形机器人运动会等。分析师认为，5-6月为产业关键期，叠加市场情绪及风险偏好提升，板块有望迎来新一波主升浪。从今年机器人板块交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。轻量化方面，除了PEEK材料外、腱绳的使用是潜在的新方向。腱绳材料有钢丝、PBO和超高分子量聚乙烯（UHMWPE）等，其中UHMWPE具备优越性能，有望成为主流方案。

【公告解读】

宁波远洋：拟使用不超过14亿元人民币投资建造4艘2700TEU集装箱船。

*ST旭蓝：股票已被深交所决定终止上市并将于4月30日被摘牌

丽人丽妆：股东杭州灏月拟通过协议转让方式将其所持公司17.57%股份转让给琳琅焕彩，转让价款合计4.86亿元。本次权益变动后，杭州灏月将不再持有公司股份，琳琅焕彩将持有公司17.57%股份

新华保险：拟出资不超过100亿元认购私募基金份额

英联股份：子公司江苏英联复合集流体与某消费电池头部企业签署《合作开发框架协议》

华电科工：与伊泰伊犁能源有限公司签署了《伊泰伊犁能源有限公司100万吨/年煤制油示范项目长距离输煤管带机系统EPC总承包合同协议书》，合同金额为2.16亿元

*ST科新：申请撤销公司股票退市风险警示

禾迈股份：拟投资10.7亿元建设总部大楼

通裕重工：控股股东筹划控制权变更公司股票及可转债停牌

通裕重工：珠海港集团正在筹划协议转让持有的公司部分股权，可能导致公司控股股东和实际控制人发生变更。本次交易对手方主要从事以自有资金投资业务。股票停牌

华远地产：拟将证券简称变更为“华远控股”

天地在线：拟发行股份及支付现金购买佳投集团100%股权

星光农机：公司股票将于2025年4月30日停牌一天，于2025年5月6日起实施退市风险警示，实施后A股简称为*ST星农

中国铁建：下属中铁十一局集团有限公司、中铁十二局集团有限公司中标中吉乌铁路先期开工段（吉尔吉斯共和国境内段重点控制性工程）三座隧道工程ZJWZQ-2标段、ZJWZQ-3标段施工总承包项目，合计合同金额约人民币25.87亿元。

炬申股份：拟发行可转债募资不超过3.8亿元，用于炬申几内亚驳运项目、补充流动资金及偿还银行贷款

斯莱克：子公司与荷福国际签署战略合作框架协议

亿通科技：公司股票自2025年5月6日开市起被实施“退市风险警示”，股票简称变更为“*ST亿通”

【增持】

安徽建工：控股股东拟增持1%-2%股份，增持金额不超过人民币2亿元

维信诺：拟0.5亿元-1亿元回购公司股份

四川路桥：拟1亿元-2亿元回购公司股份

中旗新材：拟以1亿元-1.5亿元回购股份，回购股份的价格不超过人民币71.805元/股

宇新股份：拟以5000万元-8000万元回购股份，回购价格不超过人民币14元/股

山金国际：拟以1亿元-2亿元回购股份，拟回购价格不超过人民币29.70元/股。

纽泰格：拟3000万元-6000万元回购公司股份

三祥新材：控股股东拟增持5000万元-1亿元

中泰证券：拟3亿元-5亿元回购股份用于减少注册资本

之江生物：拟以6000万元-1.2亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币25.05元/股

天味食品：拟以1800万元-3600万元回购股份，回购股份价格不超过人民币16元/股，回购股份数量200万股至400万股。

【业绩】

剑桥科技：一季度净利润3143.4万元，同比增长21.11%

方正证券：一季度净利润同比增长52.37%

石头科技：一季度净利润2.67亿元，同比下降32.92%

耀皮玻璃：一季度净利润4266万元，同比增长251.98%。

三七互娱：一季度净利润5.49亿元，同比下降10.87%。

上汽集团：一季度净利30.2亿元同比增长11.4%

韦尔股份：一季度净利润8.66亿元，同比增长55.25%

片仔癀：一季度净利润10亿元，同比增长2.59%

中信证券：一季度净利润65.45亿元，同比增长32%

建设银行：一季度归母净利润833.51亿元，同比下降3.99%。

拓荆科技：一季度净利润亏损1.47亿元

中联重科：一季度净利润增长53.98%

常铝股份：一季度净利润1465.6万元，同比增长154.35%

有研新材：一季度净利润6738.5万元，同比增长14698.12%

中国银行：一季度本行股东应享税后利润543.64亿元，同比下降2.9%。

北方稀土：一季度净利润4.3亿元，同比增长727.3%

士兰微：一季度净利润1.49亿元，上年同期亏损1527.8万元。

赛力斯：一季度净利润7.48亿元，同比增长240.6%

王府井：一季度净利润5564万元，同比下降72.43%

华夏银行：一季度净利润50.63亿元同比下降14.04%

华泰证券：一季度净利润36.4亿元，同比增长58.97%

国联民生：一季度净利润3.76亿元，上年同期亏损2.19亿元。

百利天恒：一季度净亏损5.31亿元

乐山电力：第一季度净亏损120.38万元

中国东航：第一季度净亏损9.95亿元

华润微：一季度净利润8321.7万元，同比增长150.68%

中信银行：一季度净利润195.09亿元，同比增长1.66%

复星医药：一季度净利润7.65亿元，同比增长25.42%

山西汾酒：一季度净利润66.48亿元，同比增长6.15%

新城控股：一季度净利润3.04亿元，同比增长34%

今世缘：一季度净利润16.44亿元，同比增长7.27%

伊利股份：一季度净利润48.74亿元，同比下降17.71%

中国船舶：一季度净利润11.27亿元，同比增长180.99%

国泰海通：一季度净利润122.4亿元，同比增长391.78%。

中远海控：一季度净利润116.9亿元，同比增长73.12%

中国重工：一季度净利润5.2亿元，同比增长281.99%

浪潮信息：一季度净利润4.6亿元，同比增长52.78%

工业富联：一季度净利润52.3亿元，同比增长24.99%

天风证券：第一季度净利润2415.83万元同比扭亏

中国化学：一季度净利润14.4亿元，同比增长18.77%

天合光能：第一季度净亏损13.2亿元

长江电力：一季度净利润51.8亿元，同比增长30.56%

【复牌】

葫芦娃：被实施其他风险警示

艾艾精工：被实施退市风险警示

国华网安：被实施退市风险警示

双成药业：被实施退市风险警示

兰州黄河：被实施退市风险警示

南国置业：被实施退市风险警示

神雾节能：被实施退市风险警示

万方发展：被实施退市风险警示

四环生物：被实施退市风险警示

清研环境：被实施退市风险警示

东易日盛：被实施退市风险警示

绿康生化：被实施退市风险警示

金刚光伏：被实施退市风险警示

立方数科：被实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股