【今日导读】

开启大规模采购新篇章 中移动首次集采5G直放站

操作系统大会即将开幕 华为欧拉合作伙伴引关注

抖音内测“朋友圈”功能 深化社交电商布局

住房交易环节多项税率将降低 助力楼市止跌回稳

【财经精选】

1、财政部等三部门发布关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告。对个人购买家庭唯一及第二套住房，面积为140平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为140平方米以上的，对个人购买家庭唯一住房的减按1.5%的税率征收契税，第二套住房的减按2%的税率征收契税。

2、硅业分会发文称，本周工业硅现货价格整体持稳。全国综合价格和各牌号综合价格持稳，FOB价格持稳。市场下游维持刚需采购，观望氛围浓厚，总体成交平淡，西南地区开工处于低位，市场总体供应减少，厂家挺价意愿强烈。

3、国家广播电视总局等三部门发布通知，提出因地制宜将酒店电视终端纳入当地消费品以旧换新补贴范围、纳入当地家电以日换新工作，

4、近日博睿康医疗科技（上海）有限公司与清华大学生物医学工程学院洪波教授团队合作开发的脑机接口产品NEO在华山医院顺利完成全国第三例、上海第一例临床试验植入手术。

5、由中国信通院、衷华脑机承办的第二届脑机接口大会暨脑机接口产业联盟第四次全会，将于11月16日至17日在湖北武汉举行。根据议程，“脑机接口50人论坛”将重磅发布，同时将举行脑机接口领域签约仪式。

6、第十五届中国航展上，中国航发与10家重要客户签署1500余台航空发动机意向采购合同和合作协议，订单总金额超100亿元。

7、11月13日上午2024全球6G发展大会在上海开幕。IMT-2030（6G）推进组与业界携手发布了全球 6G 创新发展合作倡议。

8、小鹏汇天宣布、小鹏汇天“陆地航母”在中国航展上批量预订超2000台，这是全球飞行汽车领域迄今为止的最大订单量。

9、中国人工智能产业发展联盟《2024年人工智能先锋案例集》11月12日在中国人工智能产业发展联盟第十三次全体会议上正式发布。案例集分为技术底座、新型工业化、行业应用等24个行业领域。

10、美股周三三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.11%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.26%。大型科技股多数上涨，英特尔涨超3%，亚马逊涨超2%，奈飞涨逾1%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.09%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.24%。

【政策】

1、【西部大开发】西部陆海新通道五周年 或将再迎十五条支持举措

近日，海关总署在重庆举办“海关支持打造内陆开放综合枢纽 进一步推动西部陆海新通道建设”新闻发布会。海关总署综合业务司副司长陈宗旺在会上表示，海关总署在开展广泛调研，听取通道沿线地方政府、外贸企业意见建议，研究出台新的15条重点支持举措，主要聚焦通关便利、支持开放、服务产业、降低成本四方面，支持打造内陆开放综合枢纽，进一步推动西部陆海新通道建设。今年是《西部陆海新通道总体规划》印发五周年。海关最新数据显示，目前，西部陆海新通道沿线对外开放口岸达111个，综合保税区达48个，今年1至10月沿线综合保税区实现进出口总值1.55万亿元，同比增长10.4%，占同期沿线省（区、市）外贸进出口总值的43.8%。其中，四川、重庆、陕西三地综合保税区进出口值在全省（市）外贸占比连续多年超过50%。今年1-10月，全国经西部陆海新通道进出口1.15万亿元，同比增长8.8%，西部陆海新通道外贸持续发力。

2、【上海国企改革】上海市政府常务会议部署支持上市公司并购重组

上海市委副书记、市长龚正12日主持召开市政府常务会议，要求按照市委部署，打造医学人工智能高地；支持上市公司并购重组；推动银发经济高质量发展。会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》并指出，并购重组是提高上市公司质量、培育龙头企业的重要方式。要注重价值引领，向有助于新质生产力发展、有助于重点产业补链强链的项目倾斜，塑造典型案例，树立鲜明导向。银河证券研报称，自2024年7月下旬以来，重组指数表现持续较全A指数占优。随着并购重组政策支持力度加大，参与并购重组的上市公司数量有望逐渐增多；上市公司通过并购重组实现产业整合或多元化战略，有望提高资产质量、提升经营效率、提升估值空间，从而提高投资价值。展望后市，三个方向的并购重组专题投资仍较为值得关注：第一，央国企并购重组；第二，科创板公司并购重组；第三，金融行业并购重组。

3、【水利】冬修水利黄金期 国家水网重大工程建设有望提速

11月份既是冬修水利的黄金期，也是冲刺水利投资“全年红”的关键。11月12日，国务院召开全国冬春农田水利暨高标准农田建设视频会议。中共中央政治局常委、国务院总理李强日前对推进农田水利和高标准农田建设工作作出重要批示，其中提及抓紧修复水毁灾毁农田设施，强化农田沟渠整治和平原涝区治理，着力完善水利基础设施体系，提高农业防灾减灾能力。作为基础设施重要组成部分，今年以来我国水利基础设施建设全面提速。新开工黄河古贤水利枢纽、柳江长塘水库、长江铜陵河段治理等37项重大水利工程，较去年同期多6项；珠江三角洲水资源配置工程全线通水，黑河黄藏寺水利枢纽、江西花桥水库、内蒙古东台子水库下闸蓄水，西藏湘河水利枢纽全面建成投产投运；南水北调中线引江补汉、淮河入海水道二期、环北部湾水资源配置、太湖吴淞江整治、江西峡江灌区、海河流域蓄滞洪区等一批国家水网重大工程正在加快实施。伴随增发国债水利项目“落地开花”，今年年底将形成较大实物工程量。

4、【低空经济】香港将促进大湾区内的跨境低空飞行活动，产业发展有望提速

据媒体报道，香港新一份施政报告宣布成立“发展低空经济工作组”，香港特区政府财政司副司长黄伟纶以组长身份召开工作组的首次会议。 会议上，工作组讨论了香港低空经济的整体发展策略和工作计划。华龙证券认为，低空经济政策催化密集，产业发展有望提速。当前低空经济产业处于发展初期，各地利好政策频出，产业发展的关键时间节点有望逐步确立，产业投资规模有望扩大。建议关注低空经济产业中的空管、空天地大数据等环节龙头企业。

5、【机器人概念】华为具身智能产业创新中心运营将启动　合作厂商受关注

11月15日，深圳市宝安区政府将举办AI向未来——人工智能创新成果发布会，会上一项重要议程是华为（深圳）全球具身智能产业创新中心运营启动及优选伙伴签约仪式。自ChatGPT发布后，AI模型参数量越来越高，从GPT-1到GPT-4，参数量由1.1亿增长至1.8万亿。从目前市场上的端侧大模型来看，通常设备端越大（功能越多），其端侧大模型的参数量也越大。然而可穿戴设备、手机等无法消化大模型大算力，相比小型端侧设备，具身智能机器人有望成为智能体最佳载体。具身智能通过赋予AI“身体”，与现实产生交互，使AI从数字世界走向物理世界，被认为是迈向通用人工智能的重要一步。目前具身智能商业化路径主要包括三种：通用机器人路径、纯软件路径以及垂直领域软硬一体。分析师认为，从具身智能商业化路径层面，可关注英伟达、华为合作厂商。

6、【华为欧拉】操作系统大会即将开幕 华为欧拉合作伙伴引关注

操作系统大会&openEuler Summit2024将在11月15-16日在北京举行。华为欧拉是由华为公司自主研发并推广的一款国产操作系统，自推出以来，openEuler已经在政府、电信、金融等多个关键领域得到广泛应用，成为推动这些行业操作系统国产化的核心力量。据华为中国合作伙伴大会2024上公布的数据，openEuler在中国服务器操作系统的市场份额已达到36.8%，并预计在2024年将超过50%。openEuler的快速发展得益于其开源社区的活跃和合作伙伴的广泛支持。截至目前，社区用户超过242万，贡献者数量超过1.8万，22家国内外厂商发布了适用于不同场景的openEuler商业发行版。openEuler社区成员数量自2020年以来增长了23倍，与全球主流基金会深度合作，展现出强劲的增长势头和广阔的市场前景。

7、【房地产】住房交易环节多项税率将降低 助力楼市止跌回稳

财政部等三部门发布《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》，明确多项支持房地产市场发展的税收优惠政策。契税方面，将现行享受1%低税率优惠的面积标准由90平方米提高到140平方米，并明确北京、上海、广州、深圳四城可以与其他地区统一适用家庭第二套住房契税优惠政策。土地增值税方面，将各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点。增值税方面，人销售已购习寸买2年以上住房一律免征增值税。

方正证券认为，多部门积极表态，助力楼市止跌回稳”。在供给侧，专项债用于收储与回收闲置用地，将有效缓解房企流动性压力;在需求侧，房屋交易税费的优惠将助力需求持续释放。楼市“量升价稳”的持续性值得期待。关注二手房交易、商业运营和地产开发双轮驱动、高股息及现金流健康的物管公司、一二线城市的纯开发企业等投资主线。

【产业】

1、【并购重组】中国稀土适时推进内外部稀土资产整合重组

近日，中国稀土接受机构调研时表示，公司作为中国稀土集团的核心上市平台，将坚定不移落实高质量发展目标，积极契合稀土行业整合与绿色转型发展的有利时机，充分发挥自身在稀土产业运营与上市平台优势，适时推进内外部稀土资产整合重组，为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。后续，公司如有资产注入、并购等相关安排，且符合披露标准，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露的义务。此前，中国稀土控股股东中国稀土集团亦承诺五年内（2022年1月起）稳妥推进相关业务调整或整合以解决同业竞争问题。国金证券李超认为，稀土行业可谓央国企改革的典范行业，历经多年整合，已形成“北轻南重”以及盛和资源为首的国资体系，需重视“供改”整合带来的布局机会。

2、【量子科技】重大突破！我国量子精密测量技术将国际探测界限提升50倍以上

据媒体报道，从中国科学技术大学获悉，该校彭新华教授、江敏副教授等人利用量子精密测量技术探测暗物质诱导的自旋相关相互作用，将此前国际上的探测界限提升50倍以上。国际知名学术期刊《物理评论快报》日前刊发了该成果。美国印第安纳大学伯明顿分校教授迈克尔·斯诺评论认为，这项研究的独特亮点在于创新性引入两种新技术——磁放大技术和信号模板，超越了国际先进水平。西南证券表示，量子测量推动国际测量标准变革，量子传感器逐步商用。量子测量是利用外界变化对微观粒子的影响来测量物理量的技术，量子传感器产品在时间测量、磁场测量、重力测量、惯性测量、目标识别等领域具有广泛的应用前景。量子测量能够突破经典测量极限，实现传感器产品的精确化、小型化、高灵敏度化等升级，赋能多个领域。目前国际标准化组织已将7个基本物理量实现“量子化”，未来更多基本单位都将与量子挂钩。各领域量子传感器正逐步走出实验室实现商用化，据ICV，到2030年全球量子精密测量市场规模将达到25.3亿美元，22-30年CAGR为8%。

3、【芯片】AI芯片推动下，巨头相关工艺产能利用率或将达到100％

据行业媒体报道，得益于高通、联发科的强劲带动，加上NVIDIA、AMD、Intel三巨头，台积电明年上半年的3nm工艺产能利用率将达到100％，也就是持续满负荷运行。AI芯片的推动下，台积电5nm更加火热，产能利用率更是将达到101％，即超负荷运转。经历了2022-2023年的周期低估后，2024年全球半导体销售强势回暖。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据，2024Q3全球半导体销售额为1660亿美元，同比增长23.2%，环比增长10.7%，季度销售额创2016年以来最大增幅。天风证券指出，近年来国家大力支持科技产业，我国半导体产业链国产化迎来机遇。海关总署数据显示，2024年前10个月，我国集成电路出口9311.7亿元，同比增长21.4%。往后看，AI和汽车智能化渗透率提升有望进一步带动半导体需求复苏。

4、【储能】宁德时代称该业务比动力电池“大十倍”！“零碳”电网有望站上风口

宁德时代创始人曾毓群在接受采访时表示，宁德时代的目标是将自己重塑为绿色能源供应商，并大幅削减开发电动汽车的成本，从而颠覆推动其增长的汽车行业经济模式。曾毓群预计开发和管理“零碳”电网的业务可能比供应电动汽车电池大“十倍”。他表示，宁德时代的目标是打造大型独立能源系统，足够为一个大型数据中心甚至一座城市供电。

“零碳电网”包括太阳能、风能、储能以及电动汽车向电网送电（V2G）系统。去年宁德时代的储能业务增长33%，增速已经甩开动力电池业务。但曾毓群的野心不止于储能，他表示，宁德时代的目标是进入发电领域，公司将与太阳能电池板和风力涡轮机供应商展开合作。“与电动汽车相比，这是个巨大的领域（指发电）。”华泰证券指出，从投资层面，单纯从新能源产业链寻找瓶颈点的策略或难再获得超额回报，但从更大的新型电力系统研究如何突破瓶颈点，仍存在超额投资机遇。

5、【AI眼镜】小米计划推出新一代AI眼镜 AI眼镜或成下一个超级硬件市场

行业媒体报道，小米正计划推出新一代AI眼镜，该产品预计于2025年Q2（大概率是4月份的米粉节）发布。对于这款产品的出货量，雷军的预期“在三十万台往上”。知情人士表示，小米AI眼镜将“全面对标MetaRay-ban”，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块，并将以小米自有品牌形式发布。中信证券认为，眼镜是AI另外一个重要的智能载体，承担交互中重要的显示功能，发展路径或呈现智能语音眼镜、AI智能眼镜、AI+AR/MR眼镜的过程，建议关注产业链中卡位核心零部件、模组及整机环节的龙头公司。

6、【脑机接口】上海首例脑机接口植入手术完成 产业化持续推进

近日，博睿康医疗科技(上海)有限公司与清华大学生物医学工程学院洪波教授团队合作开发的脑机接口产品NEO在华山医院顺利完成全国第三例、上海第一例临床试验植入手术。该产品在上海完成研发和型式检验，于今年8月成为我国首款进入创新医疗器械特别审查程序的脑机接口产品，为脑机接口产业化铺平了道路。中信证券认为，脑机接口在临床、消费场景均有丰富应用，行业催化持续释放，但作为颠覆性技术仍面临生理、技术、商业化、伦理、法律等多重挑战，有望在未来10年左右迎来商用拐点。

7、【抖音概念】抖音内测“朋友圈”功能 深化社交电商布局

近日，抖音在社交领域再次迈出重要一步，全面升级其APP内的“朋友”功能。此次升级后的朋友关系将独立于现有的互相关注的粉丝关系，用户需主动申请添加对方为“朋友”。从社交亲密度来看，朋友关系比粉丝关系更高，更偏向于传统的熟人关系。同时，抖音APP底部导航栏内的朋友频道也进行了改版测试，新界面更类似于微信的朋友圈。业内人士指出，抖音在社交业务上的发展能够提升其长期增长潜力。目前，社交业务已被证明是抖音增长的关键方向之一。通过不断优化和创新社交功能，抖音有望进一步巩固其在短视频领域的领先地位，并拓展更多商业机会。另外，今年抖音电商平台在“双11”期间表现强劲，不仅吸引了大量消费者参与购物，也为众多商家提供了高效的销售渠道。随着抖音不断推进社交与电商的融合，未来其在电商领域的影响力有望进一步扩大，相关产业链公司有望受益。

8、【飞行汽车】全球飞行汽车领域最大订单落地　这两家公司是其重要供应商

据报道，小鹏汇天今日宣布，第十五届中国航展成功举办“陆地航母”飞行汽车批量预订签约仪式。“陆地航母”中国航展批量预订超2000台——本次签约新订单共2008台，是全球飞行汽车领域迄今为止的最大订单量，参与此次签约的客户来自交通运输、旅游、地产、科技等多个领域。昨日，小鹏汇天首次展示“低空直线加速”“螺旋上升”“匀速降高”和“精准降落”四大飞行科目，全程采用自动驾驶。据小鹏汇天方面介绍，这是“陆地航母”全球首次公开飞行。目前，小鹏汇天飞行汽车智造基地已在建设中，这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行器部分，规划年产能1万台，计划明年第三季度竣工，飞行汽车将在2026年量产交付。随着我国低空经济的加速发展，飞行汽车等领域市场望加速打开，产业链公司望受益。

9、【5G】开启大规模采购新篇章 中移动首次集采5G直放站

中国移动总部日前同时发布三则直放站集采公告，首次规模集采5G直放站。主要涉及：5G大功率光纤双频及无线直放站、5G大功率(2.6G单频)直放站和5G微功率数字直放站，总规模达652,487台，总采购预算约1,551,984,189元（不含税）。值得注意的是，本次中国移动总部集采的5G直放站设备均属于首次规模集采。据了解，直放站设备的功能是对无线信号进行双向放大，从而优化无线网络。直放站在5G时代仍有如此规模的需求，主要依赖于直放站具备稳定性强、可靠性高、能效比优、部署便捷等优势，可为客户提供低成本信号覆盖解决方案、低成本解决低价值室分场景及农村等场景的主流解决方案。

10、【电机】中国团队研发充退磁技术 助风力电机绿色再制造

据报道，华中科技大学12日召开新闻发布会宣布，该校国家脉冲强磁场科学中心主任李亮带领团队，利用大型永磁风力发电机“无磁装配-原位整体充退磁”技术，实现26兆瓦风力发电机的整体充磁、原位退磁与退磁后的再充磁。目前，该成果得到应用。用此方法退磁后的永磁体，可以根据新需求加工组合后，再充磁成为新磁极，重复使用。陆上风机使用寿命约为20年，中国将在2025年迎来风机退役高峰期。而无论维修或退役回收，均需退磁处理。充退磁一体化技术高效、安全、环保和经济，对大型永磁电机退役回收后的绿色再制造意义重大。除风力发电机外，整体充退磁技术还可应用在几乎所有永磁电气装备制造、运维和回收再制造领域，比如高速永磁电机、矿山电机、磁共振成像等方面。

【涨价】

1、【鸡肉】应对禽流感爆发 香港暂停进口四国部分地区禽肉

近期禽流感在日本、韩国、英国及美国等再次爆发趋势。11月11日，香港特区政府食物环境卫生署食物安全中心宣布，因日本香川县、英国东约克郡东约克区和美国加利福尼亚州弗雷斯诺县分别发生高致病性H5禽流感，指示业界暂停从这些地区进口禽肉及禽类产品(包括禽蛋)，以保障香港公众健康。此前不久，11月7日，暂停进口韩国江原道东海市及其附近进口禽肉及禽类产品。后市会否影响国内引种量，值得关注。另外，补栏需求回升，鸡苗价稳中有涨。当下鸡苗供给有限，叠加养殖端开始补栏“春节”前最后一批鸡，多数企业排苗计划顺畅，鸡苗价格稳中有涨，11月9日白羽肉鸡苗价格4.17元/羽，周环比+1.21%；11月9日行业白羽肉鸡价格为7.64元/公斤，周环比持平。毛鸡价格稳定，市场鸡源增加，但总体鸡量仍有缺口，需求端表现尚可，毛鸡价格持稳。三季度鸡价上涨带动养殖企业业绩回升，近期鸡价维持强势，下半年盈利依然可期。

【海外风向】

1、【智能驾驶】行业龙头在该地全面开放无人驾驶出租车服务

当地时间周二，Alphabet旗下的无人驾驶出租车(Robotaxi)公司Waymo宣布，其出租车服务WaymoOne现在对洛杉矶的所有用户开放。这是该公司迄今为止最大规模的扩张，也标志着这项业务迎来了快速增长阶段。国泰君安研报指出，无人驾驶出租车有助于提升消费者对智能驾驶的认知程度，里程积累也有助于技术方案完善和迭代；其面临的潜在市场空间广阔，初期受制于成本和技术等因素，中期维度随着成本下降、技术迭代，智能驾驶渗透率有望逐步提升。华金证券李蕙表示，Robotaxi具有运营成本低、用户支付价格低、事故发生率低等优势。受益于自动驾驶相关政策推动，叠加各厂商前期投入逐步取得成效，Robotaxi商业化或将进入快速发展阶段，带动汽车产业增长。

2、【英伟达概念】英伟达联手软银 实现人工智能驱动网络自动化

据报道，“AI总龙头”英伟达和软银集团（SoftBank Group）周三表示，两家公司已经试运行了世界上第一个人工智能（AI）和5G电信网络。根据英伟达的说法，软银使用其AI Aerial加速计算平台，成功试行了世界上第一个人工智能和5G电信网络的结合，这是计算领域的突破。两家公司表示，该平台可以同时运行人工智能和5G工作负载，这一组合被电信行业称为人工智能无线接入网络（AI-RAN），其应用将包括自动驾驶汽车远程支持和机器人控制等。

随着AI技术不断发展、各个行业都不断加码投资，5G网络也必须不断发展，才能满足这些新的AI流量的需求。而其应用也终会从“边缘转向中心”。IDC预测，到2030年，商业AI（不包括消费者）将为全球经济贡献19.9万亿美元。今年2月26日，在巴塞罗那举行的MWC 2024世界通信大会上，亚马逊、英伟达及各大网络设备商、运营商等共同成立了AI-RAN联盟（意为AI赋能无线接入网），旨在将人工智能（AI）技术融入蜂窝移动网络的发展，推动5G及即将到来的6G通信网络进步，以改善移动网络效率、降低功耗和改造现有基础设施。人工智能驱动的RAN网络自动化，是提高运营效率和释放成本的关键转变。

【公告解读】

宁波建工：联合中标约9.27亿元工程EPC总承包项目

金卡智能：子公司中标7876.9万元燃气管道更新改造项目设备采购项目

华建集团：公司下属华东建筑设计研究院有限公司与上海市普陀区卫生健康委员会签署了《西部区域性医疗中心（暂定）新建工程设计合同》，合同金额为人民币5695.37万元

航天南湖：获得4.93亿元防空雷达订单

多伦科技：控股股东拟协议转让5%股份

中航重机：与中航供应链签署《战略合作框架协议》

凌云光：拟1.03亿欧元收购JAI公司99.95%股权

武汉凡谷：拟投资不超过1亿元参与武汉光钜微电子增资扩股

秀强股份：拟在泰国投资建设生产线项目

中贝通信：控股股东李六兵拟以协议转让2169.88万股转让价格为22.65元/股

宝利国际：筹划公司控制权变更事项，股票明日起停牌

平高电气：与中国电科院签署合作协议

京基智农：拟向控股股东等定增募资不超19.3亿元

ST曙光：公司控股股东拟由维梓西变更为梁梓

丰乐种业：拟定增募资不超过10.89亿元

康达新材：拟收购两家控股孙公司少数股东股权

大晟文化：拟向控股股东申请不超过6000万元借款

广信材料：将适时募集不超1.5亿元继续支持龙南基地加速建设

【增持】

中远海控：斥资约2913万港元回购250万股

上海医药：新华保险及其一致行动人持股比例达到5%以上

京东方A：获工商银行7亿元贷款支持股份回购

信宇人：拟2500万元-5000万元回购股份

【复牌】

浩欧博：停牌核查完成

长盈通：拟购买生一升100%的股权

【新股申购】

今日无新股