今日导读】

超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态　纯血鸿蒙进入冲刺阶段

台积电量产特斯拉DojoAI训练模块　先进封装产业链迎机遇

助力产业预期 超宽带设备无线电管理规定发布 

礼来“降糖神药”在华获批 产业链市场空间广阔

【财经精选】

1、近日北京、广州、海南等多地再松绑对低空经济的限制，围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等应用场景出台多方面鼓励政策，以推动、壮大低空经济产业链。目前国内多家头部低空经济公司背后都有汽车企业的影子。伴随新能源化和智能化技术的迭代发展，包括小鹏汽车、广汽集团、吉利等主流汽车行业上市公司正积极通过并购或者支持独立团队等形式，加速跨界推进飞行业务，“飞行汽车”作为一个全新产品正在经历一场从陆地到天空的技术进步和产业化发展。飞行汽车产业的发展不仅让汽车起飞，也让新能源汽车产业链上的核心部件动力电池等同步有了新的应用场景。

2、全国地方党委金融办主任会议5月21日在京召开。国务院总理、中央金融委员会主任李强日前对做好地方金融工作作出重要批示强调，坚持金融服务实体经济，推动金融高质量发展。中央金融委员会办公室主任何立峰强调，当前，要统筹做好房地产风险、地方政府债务风险、地方中小金融机构风险等相互交织风险的严防严控，严厉打击非法金融活动。

3、住房城乡建设部办公厅发布关于做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作的通知，其中提出，指导城市住房公积金管理中心及时调整住房公积金个人住房贷款利率。

4、广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知。通知显示，在美容外科一级项目“(4)其他”新增物理治疗和注射治疗。其中，注射治疗包括，透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚己内酯、羟基磷灰石、聚双旋乳酸等填充剂的注射。

5、国家发改委新闻发言人李超在新闻发布会上表示，下一步，国家发改委将会同有关方面，实施分领域分行业节能降碳专项行动。

6、21日，百度智能云宣布，文心大模型两大主力模型全面免费;阿里云也宣布，通义千问GPT-4级主力模型降价97%。

7、百度智能云宣布文心大模型两大主力模型全面免费。分别为今年3月推出的两款轻量级大模型ERNIE Speed、ERNIE Lite，支持8K和128k上下文长度。

8、欧盟国家周二最终批准了去年12月达成的一项政治协议，该协议为广泛应用于各行各业和日常生活中的人工智能制定了具有里程碑意义的规则。今年3月，欧洲议会议员已经对欧盟委员会提出的一份修改后的提案草案表示了支持。

9、北向资金21日净流入-19.67亿元，其中宁德时代、洛阳钼业、中国中免分别获净买入5.49亿元、3.34亿元、2.92亿元。

10、周二美股三大指数集体收涨，道指涨0.17%，纳指涨0.22%，标普500指数涨0.25%，热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.27%。

【政策】

1、【房地产】重庆取消“现房满两年交易”政策，新住取得不动产权证后即可上市再交易

近日，重庆市促进房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于支持刚性和改善性购房需求的通知》，主要包括实施购房补贴、加大公积金支持力度、调整现房再交易管理政策等。实行现房销售的商品住房（现房是指新建商品住房在售时已达到竣工验收条件，以房地产开发企业在销售现场公示的房屋竣工联合验收意见书为准），由“取得房屋买卖合同备案证明满2年，且取得不动产权证后才能上市交易”调整为“在完成新建商品住房网签合同备案并取得不动产权证后即可上市再交易”。很长一段时间以来，居民购房意愿仍然较弱，地产市场仍处于调整阶段。开源证券齐东认为目前中央稳地产信号明确，未来房地产政策将延续宽松基调，购房需求仍有释放空间。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。

2、【UWB】助力产业预期 超宽带设备无线电管理规定发布 

近日，工信部发布了《超宽带（UWB）设备无线电管理暂行规定》，在管理政策和技术要求两方面对原规定进行了调整。《规定》明确UWB设备需取得无线电发射设备型号核准证，从源头加强UWB设备管理；明确UWB设备无须取得无线电台执照工信部表示。制定《规定》符合产业发展需求，有助于尽早形成产业预期。未来，UWB技术将与蓝牙、Wi-Fi形成优势互补，以满足用户在不同场景下的无线连接需求。三星、苹果、华为等科技巨头的争相介入，UWB技术未来或将在智能家居技术、增强现实、移动支付、无钥匙进入汽车甚至室内导航中广泛应用，行业生态将得到快速发展，进一步打开市场空间。

3、【医疗器械】人工关节接续采购中选结果出炉 国产份额提高

5月21日，人工关节集采协议期满后接续采购在天津开标。与首轮集采结果相比，本次接续采购中选产品价格稳中有降。此次接续采购共有6000多家医院参加，填报需求量58万套，比首轮集采略有增加。与首次国家集采相比，强生等进口厂家采购量占比下降，国产份额提升。机构认为，国内关节市场渗透率低，市场潜力大。集采执行以来，行业龙头竞争优势进一步凸显。长期看，老龄化趋势下，骨科手术渗透率有望持续提升。

4、【减肥药】礼来“降糖神药”在华获批 产业链市场空间广阔

5月21日，据国家药监局官网公示，礼来的GIP/GLP-1受体双重激动剂替尔泊肽获准在中国上市，适应症为成人2型糖尿病患者的血糖控制。该产品备受关注的减重适应症上市申请，已于去年8月获国家药监局受理

替尔泊肽是全球第一款获批上市的GLP-1双靶点药物。一项研究显示，服用替尔泊肽的受试者减轻5%体重的可能性比服用司美格鲁肽高1.8倍，减轻10%体重的可能性高6倍。

自2023年走红以来，减重药成为医药领域的明星赛道。2020年全球约有38%的人身体质量指数(BMI)在25以上，并且超重、肥胖率持续攀升，有望带来巨大的用药需求。

@华鑫证券研究所 认为，进口GLP-1在国内尚未批准减重适应症，而国产GLP-1RA预计在2025至2026年上市，有望赶上减重市场最合适的拓展时机。中国企业在上游产业链也具备竞争优势，上游原料药的CDMO/CMO已进入订单兑现期。

5、【辅助生殖】6月1日起实行，这地多项辅助生殖项目将纳入医保

据澎湃新闻5月21日报道，上海市医保局等三部门印发《关于将部分治疗性辅助生殖技术项目纳入医保、工伤保险支付范围的通知》，将“取卵术”等12个辅助生殖类医疗服务项目纳入医保支付范围，自2024年6月1日起执行。  国联证券表示，自2023年以来，国家层面不断统一辅助生殖类医疗收费目录，截止四月初已有四省市将部分辅助生殖类项目纳入医保报销范围内，报销范围为50%-70%，大幅降低患者经济负担，有望推动行业扩容。  其指出，辅助生殖药品包括促排卵、黄体支持、降调节和诱发排卵药物，其中核心品类促排卵药品市场份额超50%，且外资占比接近70%，未来国产化空间广阔。辅助生殖器械目前有冷冻/解冻液、胚胎培养液、胚胎培养用油等高值耗材95%仍被国外企业垄断，国产化也仍有较大空间。  此外，华兴证券表示，随着女性平均生育年龄的提高以及晚婚晚育趋势的增长，中国成年不孕不育症患者的数量很可能会增加。而随着辅助生殖技术被越来越多的人所接受以及政府政策的日益支持，行业将在未来迅速发展。其估计，IVF（试管婴儿）和AI（人工授精）市场的潜在规模分别为4200亿元和450亿元，中国辅助生殖（AR）产业的总产值有望超过4000亿元。

【产业】

1、【固态电池】性能优异运行稳定 硫化物全固态电池研发成功 

据报道，中科院青岛能源所固态能源系统技术中心研究团队利用熔融黏结技术，干法制备出具有出色柔韧性的超薄硫化物固态电解质膜，其优异的力学性能、离子电导率以及应力耗散特性可有效抑制电池内部应力不均导致的机械失效。运用该方法制备出的一体化全固态电池具有优异的界面稳定性、长循环性能。研究团队以正极和薄层电解质的界面融合为策略，使用纯硅负极，制备出一体化全固态电池，可充放电超过1600次，使用寿命超过10000小时。该研究成果对硫化物全固态电池的商业化具有重要意义，为全固态电池未来科学研究和工艺技术发展提供了有力参考。固态电池由于能在根本上提升两大核心性能——能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力电池。2020年以来，国内外固态电池企业亦在不断实现技术突破，并在产能规划、装车配套及融资等多领域加速布局，提前抢占固态电池市场高地。业内人士预计，到2030年左右，固态电池稳态市占率有望达到20%，显著提升市场空间。

2、【商业航天】北京三号C星星座成功发射

由航天科技集团五院抓总研制的北京三号C星星座以“一箭四星”的方式，搭乘长征二号丁运载火箭，于太原卫星发射中心成功发射。随后，四颗卫星依次准确进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。北京三号C星星座是继北京三号A、B卫星后，航天科技集团五院在商业遥感卫星领域的又一力作，四星组网将大幅度提升0.5m遥感数据获取的时间分辨率，进一步增强北京三号系列卫星在我国商业光学遥感卫星领域的影响力。今年以来，国内商业航天成果频出，根据《政府工作报告》，伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段，2024年，我国有望落地更多支持航天产业发展的政策，向航天产业倾斜相对更多的资源。中信证券指出，卫星制造和卫星发射是壁垒较高且直接受益于卫星发射数量爆发的核心环节。根据测算，中国规划的约2.5万颗低轨卫星的卫星制造和卫星发射环节潜在市场规模有望达到3500亿元。

3、【无人驾驶】2025年实现类L4级智驾！小鹏国内首发落地端到端大模型

据媒体报道，小鹏汽车今日宣布，国内首个端到端大模型将量产上车，将实现智驾能力提升二倍，感知距离提升二倍，识别目标物50+；可认识待转区、潮汐车道，并可读路牌文字，推测交通参与者意图；在复杂场景的顿挫、卡死、安全接管均减少近50%。2024年第三季度，小鹏汽车将实现全国每条路都能开，全面实现无图，2025年在中国实现类L4级智驾体验。兴业证券表示，看好智能驾驶产业进展和投资机会，从产业进展看，FSD V12后特斯拉的智能驾驶进展加速，基于端到端架构的模型是较为明确的产业趋势。从投资节奏看，特斯拉是智能驾驶的锚，FSD后续进展或再超预期，年内或有较多事件性催化，智能驾驶板块具有板块性机会。

4、【鸿蒙概念】超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态　纯血鸿蒙进入冲刺阶段

据报道，截至目前，已有超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态，包括掌上生活、中信银行、兴业银行、中信证券、平安证券等应用。业内人士表示，金融领域应用率先布局、积极响应，在鸿蒙原生应用开发中走在前列，不仅为用户带来更加优质的金融服务体验，也为HarmonyOS NEXT的推广奠定了坚实基础。HarmonyOS NEXT是华为打造的纯血鸿蒙OS，不兼容安卓应用，不能安装APK文件。在系统最核心的内核上，鸿蒙内核已经完全替代Linux内核，华为将鸿蒙的1.2亿行代码归结为900多个模块，不同设备可以根据需求进行弹性部署，也就是说一套操作系统即可满足所有设备。在6月的华为开发者大会HDC2024上，HarmonyOS NEXT将开启Beta测试。截至2024年3月底已实现超4000个鸿蒙原生应用，鸿蒙生态已实现了完善的垂直行业覆盖。随着“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，相关合作公司望受益。

【海外风向】

1、【脑机接口】新质生产力的典型代表，脑机接口应用场景有望快速打开

美国食品药品监督管理局 (FDA) 批准了埃隆·马斯克的Neuralink公司为第二名患者植入脑芯片，并批准了该公司针对首位受试者出现的问题提出的修复方案。据知情人士透露，在FDA的批准后，Neuralink现在希望在6月份的某个时候将芯片植入第二名受试者脑内。Neuralink的目标是在今年为10个人植入芯片，并希望有不同的受试者参与，以便研究各种行为。据了解，脑机接口可以在大脑与外部设备之间建立直接的信息通道，从而对大脑状态进行监测，实现“意念”控制。作为生物智能与机器智能融合的关键性技术，被公认为是新质生产力的典型代表。浙商证券认为，随着脑机接口技术的不断成熟，其应用场景正在快速打开。目前，脑机接口与神经康复是神经工程领域的热点技术，受到越来越多科研学者、临床医生的关注，未来有望快速推动产品落地及普及。

2、【智能驾驶】行业龙头推出旗下首辆“可量产”自动驾驶车型

沃尔沃和Aurora合作推出可量产的自动驾驶卡车。这辆卡车的自动驾驶版本配备了一系列传感器和摄像头，具备Aurora的Level4自动驾驶解决方案，让卡车能够在无人驾驶的情况下运行。沃尔沃自动驾驶解决方案总裁在声明中提及，这款卡车是沃尔沃标准化全球自动驾驶技术平台的首款车型。继电动化之后，以智能驾驶为代表的汽车智能化趋势已经渐成主流。安信证券研报表示，在特斯拉和华为等头部车企引领下，汽车智能化加速发展。当下时点，自动驾驶仍处在向前快速迭代的过程中，伴随L3法规的逐步放开和算法的持续升级，自动驾驶功能或成为消费者购车的新需求。未来智能驾驶功能或成为整车销量胜负手，同时智能驾驶相关零部件企业有望凭借技术优势和产品迭代获得更大成长机会。

3、【HBM】SK海力士再获HBM大单！第一季客户存款再大幅增长

据媒体报道，从SK海力士监管文件显示，2024年第一季的客户存款再次大幅增长。SK海力士指出，收到561亿韩元的预付款和2.7459兆韩元的客户负债（客户存款）。SK海力士客户存款比上一季增加1.16兆韩元（约8.5亿美元），上一季客户存款为1.5851兆韩元，比去年第三季增加1.3兆韩元，意味在这一季内再次赢得高带宽内存（HBM）大单。中泰证券发布研究报告称，AI硬件核心是算力和存力，HBM高带宽、低功耗优势显著，是算力性能发挥的关键。据测算，预计24年HBM市场需求达150亿美金，较23年翻倍。HBM对先进封装材料的需求带动主要体现在TSV、凸点制造和堆叠键合/底填工艺上，带来对环氧塑封料、硅微粉、电镀液和前驱体用量等的提升，在设备端HBM带来热压键合机、大规模回流焊机和混合键合机等需求。

4、【先进封装】台积电量产特斯拉DojoAI训练模块　先进封装产业链迎机遇

据媒体报道，台积电宣布开始利用其InFO_SoW技术生产特斯拉DojoAI训练模块，目标是到2027年通过更复杂的晶圆级系统将计算能力提高40倍。InFO_SoW（整合型扇出晶圆级系统封装）是“InFO”技术应用于高性能计算机的一种改良模式，也是一种晶圆级（WaferScale）的超大型封装技术，主要包括晶圆状的放热模组（Plate）、硅芯片（SiliconDie）群、InFORDL、电源模组、连接器等部分。在台积电之前公布的资料中，InFO_SoW相比于采用倒装芯片（FlipChip）技术的Multi-chip-module（MCM）和“InFO_SoW”更有优势。先进封装内涵丰富，包括倒装焊、扇入/扇出封装、晶圆级封装、2.5D/3D封装、Chiplet等一系列概念，本质均为提升I/O密度。随着AIPC及手机的推出和大模型的接入、高阶自动驾驶的发展均要求高性能算力，先进封装作为提升芯片性能的有效手段有望加速渗透与成长。国产化背景下，我国集成电路制造、封测行业工艺近年来不断拓宽和精进，设备材料等供应商亦加速产品覆盖度及升级迭代，看好先进封装产业链国产供应商机遇。

【公告解读】

伟星股份：参股子公司浙江伟星光学股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请终止审核

立中集团：全资子公司天津新立中合金集团有限公司于近日取得某头部新能源车企的免热处理合金材料的资质认证

宝明科技：因公司投资规划发生变化，签署终止马鞍山宝明科技复合铜箔生产基地项目相关协议

恒光股份：与铜仁市人民政府在怀化市洪江区签署了《战略合作框架协议》，该协议不涉及具体金额，本次合作期限为1年。双方在新能源电池材料补链项目建设中通过共同发展、资源共享、优势互补等，建立战略合作伙伴关系

珠江钢琴：拟与锐丰文化、未来演艺公司共同设立合资公司

飞乐音响：自仪院与上海交大签署“工业过程数字化与装备智能化”联合实验室共建协议

平治信息：子公司与中国移动签订7.63亿元框架合同

金冠电气：中标一二次融合成套柱上断路器、配电箱产品共2个标包合计中标金额2831.34万元

精工钢构：中标8.44亿元沙特达曼体育场项目

我爱我家：近期，公司所处行业的政策环境进一步调整和优化，市场信心获得提振。除上述情况外，公司未发现近期经营情况及内外部经营环境发生或预计发生重大变化

玉龙股份：实际控制人控制的企业之间协议转让公司股份控股股东拟变更为济高资本

长白山：目前生产经营情况正常不存在应披露而未披露的重大事项

金宏气体：与山东睿霖高分子材料有限公司签订《供气合同》，通过新建1套23000Nm³/h的空分装置及其附属设施，向对方供应工业气体产品——氧气和氮气，合同金额约为人民币18.6亿元

长城信息：中标中国工商银行2024年智能柜台项目

川环科技：已取得江淮和华为合作的某豪华智能新能源汽车热管理管路系统的项目定点

金瑞矿业：公司股票短期波动幅度较大生产经营情况正常

中航机载：子公司拟向公司关联方出售6.59亿元资产

士兰微：拟与厦门市政府等签署战略合作框架协议

中科云网：控股子公司中科高邮与英发德耀签署了《电池片委托加工合同》，约定由中科高邮提供硅片，委托英发德耀生产加工N型双面单晶电池片，加工总量为1000MW

上工申贝：拟参与美国ICON公司破产重整投资

复星医药：控股子公司复宏汉霖与Palleon签订许可协议的修正案

莲花健康：拟变更证券简称为“莲花控股”

新宙邦：拟以全资公司美国新宙邦或其他新设控股公司为实施主体，在美国路易斯安那州建设年产20万吨碳酸酯溶剂及10万吨锂离子电池电解液项目，项目投资总额约3.5亿美元。

广州港：拟将全资子公司广州华南煤炭交易中心有限公司100%股权转让至广州交易集团有限公司，交易价格为3亿元。

天铁股份：签订3062万元重大合同

沃格光电：公司玻璃基TGV产品目前不具备量产能力未形成营业收入

华鼎股份：拟投资建设“年产6万吨高品质锦纶PA66长丝项目”，本项目总投资10.3亿元

【增持】

华盛锂电：董事长沈锦良等7名董事、高管计划增持公司股份

中熔电气：公司董事、副总经理石晓光增持2.1万股

易点天下：拟1000万元-2000万元回购公司股份

上海凤凰：江苏美乐的一致行动人王国宝先生、王翔宇先生自2023年5月19日至2024年5月21日，通过累计增持公司1%股份；本次权益变动后，江苏美乐及其一致行动人合计持有的股份占公司总股份的比例由14.46%增加至15.46%

*ST龙宇：控股股东提议以5000万元—1亿元回购公司股份

【复牌】

华铁应急：控股股东签署股份转让协议，协议转让完成后，海控产投将持有公司14.01%的股份，成为公司的控股股东，海南省国资委将取得公司实际控制权

【新股申购】

今日无新股