源杰科技(2025-06-27)真正炒作逻辑:光芯片+高速光模块+数据中心+国产替代
- 1、高速光模块量产突破:公司400G/800G光模块用CW 70mW激光器芯片实现多家客户批量交付,直接切入AI算力基础设施核心环节
- 2、大额订单驱动业绩:新获6187万元大功率激光器芯片订单,明确提升2025年毛利率和净利润预期
- 3、产能扩张验证需求:硅光光源芯片订单充足且持续扩产,良率提升强化规模效应
- 4、业绩高增长支撑估值:Q1营收同比增40.52%、净利增35.93%,基本面与技术突破形成共振
- 1、高开冲高概率大:订单交付与业绩利好形成短期催化剂,早盘或吸引资金抢筹
- 2、警惕获利盘压力:若早盘涨幅超7%需防冲高回落,分时量能是否持续放大是关键
- 3、板块联动效应:中际旭创、新易盛等光模块龙头走势将显著影响情绪
- 1、持仓者策略:冲高至+7%以上分批减仓,保留底仓博弈趋势延续
- 2、持币者策略:若高开<3%且量比>1.5可轻仓跟进,回避秒板追高
- 3、风控要点:设置-5%动态止损,跌破5日线(当前82.3元)需果断离场
- 4、仓位建议:单股仓位不超过20%,重点观察10:00前换手率能否达昨日50%
- 1、核心产品突破:CW 70mW激光器芯片批量供应400G/800G光模块,解决高速光通信卡脖子环节,良率提升加速国产替代进程
- 2、订单确定性:6187万订单占2023年营收13.7%,硅光光源持续扩产,双订单驱动2025年业绩弹性
- 3、行业景气度:全球AI算力基建推动光模块升级周期,2024年800G光模块需求翻倍,公司卡位上游芯片核心环节
- 4、估值重塑基础:Q1净利增速35.93%超行业平均,PEG仅0.8存在低估,技术突破打开毛利率提升空间