中际旭创(2025-06-18)真正炒作逻辑:光通信+800G光模块+数据中心+人工智能算力+业绩预增
- 1、业绩超预期:2025年Q1净利润同比增长56.83%,毛利率持续提升,验证盈利能力
- 2、800G/1.6T需求爆发:投资者关系记录明确2026年800G需求大幅增长,1.6T快速起量,奠定长期增长基础
- 3、海外产能布局:泰国扩产计划保障北美大客户供应,规避地缘风险,强化全球竞争力
- 4、行业龙头地位:高端光模块全球领先,深度绑定云计算数据中心+5G基建核心赛道
- 1、高开冲高:业绩利好延续发酵,早盘或惯性冲高
- 2、盘中震荡:短线获利盘兑现压力可能引发分时震荡
- 3、量能关键:若维持放量(>50亿元)则有望突破前高,缩量则需警惕回落
- 4、板块联动:受CPO板块整体情绪影响,观察新易盛、天孚通信等标的联动
- 1、持筹者策略:冲高不封板可部分止盈,设5日线为动态止损
- 2、持币者策略:分时回踩不破均价线轻仓介入,避免追涨超5%
- 3、风险对冲:若板块集体退潮,立即启动止损(-3%强制纪律)
- 4、重点观察:早盘首小时量能需达昨日70%以上,否则降低仓位
- 1、核心驱动力1:业绩超预期验证行业高景气,Q1毛利率提升显示产品结构优化,800G等高毛利产品占比提高
- 2、核心驱动力2:1.6T光模块产业化进程加速,公司技术领先优势转化为订单弹性,打开未来2年成长空间
- 3、核心驱动力3:泰国基地建设规避贸易风险,直接承接北美AI算力资本开支,客户含微软/谷歌/Meta等巨头
- 4、情绪催化点:CPO板块成为AI算力核心赛道,英伟达GB200供应链预期强化龙头溢价