一、事件:富时罗素指数调整
1)全球指数A股成份股调整
北京时间2月18日晚间,国际指数编制公司富时罗素公布了旗舰指数2022年2月的季度审议结果。其旗舰指数富时全球股票指数系列本次新纳入102只中国A股,其中大盘A股共26只,中盘A股4只,小盘A股72只。变动将于3月18日收盘后正式生效。
值得注意的是,富时罗素本次只对指数成分股进行例行技术调整,不涉及A股纳入因子的变化。且此次公布的只是初步名单,富时罗素还将根据市场情况(如沪深股通标的调整)来对上述名单小幅调整,最终纳入名单将在指数生效日前确定。
2)中国指数A股成份股调整
另一方面,3月2日,富时罗素宣布了富时中国指数系列的季度审核变更结果,包含富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的,变更结果同样将于2022年3月18日星期五收盘后生效。
具体来看,富时中国A50、A150、A200共计新纳入14只标的、删除14只标的。
而富时中国A400则进行了比较大范围调整,盛美上海、九安医疗、伯特利、华熙生物、华润三九等25股被纳入,同时中信博、北摩高科、大豪科技、中国能建等25股被剔除。
此外,富时中国A小盘股指数调整也较大,新增纳入个股达551只,其中多只为近几年上市的新股,包括
二、历史异动
从历史上看,被动型资金为了尽可能的减少对于指数的追踪误差,通常会选在最后一天调仓,因此往往会看到权重变动较大个股成交的异常放大,特别是在尾盘。
2020年2月28日为MSCI季调指数生效日,新增标的上海莱士尾盘直线拉升。
2021年9月1日为MSCI季调生效日,作为新兴市场指数新增前三大公司之一的
但值得注意的是,相关个股的股价的实际变动却未必与权重调整方向一致,反而会更多受到提前套利资金与被动资金之间强弱对比影响,此前也不乏新纳入或权重增加个股在调整实施日股价下跌的情形。
举例来看,2021年5月22日,富时罗素将