本周，北上资金大幅净卖出105.98亿元，为今年以来第2次周净卖出，也是近5个月来最大周净卖出。其中沪股通净卖出38.88亿元，深股通净卖出67.1亿元，为去年10月以来最高。

逆势买入基建行业

行业上，本周北上资金净流入前三的分别为机械、建筑和消费者服务，金额分别为26.07亿元、15.2亿元和5.89亿元。

机械与建筑板块主要是受益于本周发酵的新型城镇化概念。

日前，政府工作报告中指出，政府投资和政策激励要有效带动全社会投资，今年拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，加快实施“十四五”重大工程，实施城市更新行动，促进区域优势互补、各展其长，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设，激发民间投资活力。

安信证券认为，受益于老旧小区改造的建筑勘察设计公司、地方性工程承包企业，由于老旧小区位置分散和单体体量规模相对有限，更多或以EPC模式开展，对于大型社区或文化街区的改造提升类项目，对规划设计要求更高，主营城区规划/房屋勘察设计的设计类公司和市政/房屋建设企业或将受益上述城区改造市场。

净卖出方面，银行、券商位居前二，消息面上，近期硅谷银行暴雷，加剧了市场对美国银行系统风险的担忧，美国财政部长耶伦召集美国最高银行业监管机构举行了紧急会议。此外，其闪崩冲击波向海外扩散，将近200家英国科技公司发函财相求干预。

4只个股增仓比例超1%

个股增仓比例上，本周获北上资金增幅超1%的共计4家，排名依次为北摩高科、新易盛、中国船舶和兴齐眼药。

北摩高科系军工领域高端装备制造的国家级高新技术企业，主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品。

中国财政部在发布的政府预算草案报告中表示，今年国防费预算约为15537亿元人民币，同比增长7.2%。增幅比去年上调0.1%，这是中国国防预算连续8年保持个位数增长。

中信建投判断，2020年产业拐点得到确认之后，当前军工行业景气度出现切换，2023年有望进入新一轮增长期。此外，当前军工板块的估值已接近2020年第四个底部区间，高性价比更加凸显。

新易盛是国内光模块领军企业。在刚刚结束的2023年光纤通信会议和展览会(OFC)上，公司推出多款800G光模块，其中基于薄膜铌酸锂调制器的800GOSFPDR8模块功耗仅为11.2W，是目前业界最节能的光模块。

兴业证券指出，光模块是产品升级驱动行业，从产业链成熟度看，800G光模块已取得较大突破，升级确定性强；从成长弹性看，升级路径全球统一，新增英伟达大客户，未来增长弹性大；从发展周期看，19年200G/400G升级周期开启，预计2023年800G出货量开始提速。

加仓消费、中字头

增仓金额上，排名前三的分别为中国中免、中国船舶和五粮液，金额分别为7.98亿、6.49亿和6.36亿。另外，还有中国中铁、中国太保2大中字头上榜。

本周，中字头个股表现强势，尤其以通信三巨头为首的中国移动、中国电信和中国联通股价集体创出历史新高。

上周，国务院国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。中泰证券表示，此举体现出央国企将更多价值实现因素纳入了央国企考核体系，这也是构建“中国特色估值体系”，推动央国企上市公司价值重估的重要基础。

其认为，央企仍是A股估值“洼地”，价值实现有望重塑央企估值。央企大盘指数目前PE估值约10.4倍，较A股整体18倍的估值相对较低。截至2022年三季报，全市场国企类上市公司利润占比70%，但总市值不足50%。央企相较来看估值优势显著。

本周同时获得北上和机构净买入的是漫步者，深股通净买入1824万元、机构净买入2300万元。

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎