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贝塔系数贝塔系数(Beta Coefficient),也称为β系数,是衡量个别股票或股票基金相对于整个市场波动情况的系统性风险指数。它是统计学上的概念,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,反映了证券价格变动与市场整体变动之间的关联程度。简而言之,贝塔系数揭示了当一个市场整体上涨或下跌时,某个特定证券价格预期会如何变动。贝塔系数越高,意味着其价格波动与市场的整体波动越紧密相关,系统性风险也相应较高。当β大于1时,股票波动性大于市场整体;等于1时,股票与市场波动一致;小于1但大于0时,波动性低于市场。

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